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Apple: Zeit für die Bescherung

30.10.2024 4 Min.
  • Wolfgang Hagl
    Redaktor

Am Donnerstag präsentiert der iPhone-Hersteller die Quartalszahlen. Für die Apple-Aktie könnte dieser Termin – wieder einmal – den Impuls für einen Ausbruch nach oben liefern.

Im Mai 2006 hat Apple im Herzen von New York einen speziellen Landen eröffnet. Der für seinen markanten Glaswürfel-Eingang bekannte Store zählt heute zu den Sehenswürdigkeiten der US-Metropole. Besonders gross war der Andrang, als Apple am 20. September eine Reihe von neuen Produkten – allen voran das iPhone 16 – einführte. CEO Tim Cook liess es sich nicht nehmen, am «Apple Fifth Avenue, New York City» die ersten Kunden persönlich zu begrüssen. Knapp sechs Wochen nach dem weltweiten Verkaufsstart könnte sich zeigen, wie die neuesten Varianten des Smartphone-Blockbusters bei den Kunden ankommen. Am Donnerstag präsentiert Apple nach dem Börsenschluss in New York die Zahlen für das vierte Quartal sowie das Gesamtjahr 2024 (per 30.09.2024).

Wachstumstreiber Services

Analysten gehen im Schnitt davon aus, dass die Gesamtumsätze der Kalifornier im Schlussquartal gegenüber der Vorjahresperiode um 5.7% auf USD 94.6 Milliarden gestiegen sind. Damit hätte Apple das Wachstumstempo weiter erhöht. Im Zeitraum April bis Juni 2024 waren die Erlöse mit USD 85.77 Mrd. um 4.9% vorangekommen. Die Geschäfte mit dem iPhone entwickelten sich rückläufig. Für die ersten drei Quartale der mittlerweile beendeten Fiskalperiode 2024 meldete Apple einen Smartphone-Umsatz von knapp USD 155 Mrd. – gut 1% weniger als im selben Zeitraum des Vorjahres. Dank florierender Services-Geschäfte ist der Konzern als Ganzes gewachsen. Die Dienstleistungssparte, zu der unter anderem das Streamingangebot AppleTV+ sowie der AppStore zählen, legte in den ersten neun Monaten prozentual zweistellig zu. Dadurch ist ihr Anteil am Gesamtumsatz um knapp drei Prozentpunkte auf 24% gestiegen.

Mit dem neuen iPhone verbinden Apple-Jünger nicht nur in punkto Hardware grosse Hoffnungen. Über das hochpreisige, bis zu CHF 1’649 teuere Gerät startete das Unternehmen eine KI-Offensive. Das iPhone 16 ist voll auf «Apple Intelligence», ein neues System für die Nutzung der Künstlichen Intelligenz im Apple-Kosmos, zugeschnitten. Anfang Woche hat Apple diese Innovationen mit einem Softwareupdate erstmals ausgerollt. Allerdings haben Nutzer in der EU sowie China zunächst keinen Zugriff auf «Apple Intelligence».

Bremsspuren in Fernost

Dabei könnte das Unternehmen gerade im Reich der Mitte einen KI-Schub gut vertragen. Im weltgrössten Markt für Smartphones sank der iPhone-Absatz laut Zahlen des US-Marktforschungsunternehmen IDC im dritten Quartal um 0.3%. Derweil hat der lokale Rivale Huawei ein Verkaufswachstum von 42% erzielt. Folgerichtig ist der Marktanteil von Apple in China um einen halben Prozentpunkt auf 15.6% geschrumpft.

Mit dem iPhone 16 könnte sich die Lage in Fernost wieder bessern. In den ersten drei Wochen nach dem Verkaufsstart hat Apple die Absatzzahlen jedenfalls im Vergleich zum 2023er-Modell um ein Fünftel gesteigert. Wie wichtig China für das Unternehmen ist, zeigt der jüngste Besuch von Tim Cook in Peking. Der Apple CEO war bereits zum zweiten Mal in diesem Jahr vor Ort. Nach Gesprächen mit der Regierung betonte er, dass sein Unternehmen die Investitionen im Reich der Mitte weiter erhöhen möchte. Die Reise dürfte ein Thema sein, wenn sich Tim Cook am Donnerstag im Rahmen einer Analystenkonferenz zu Wort meldet. Mindestens genauso wichtig wird am Zahlentermin der Ausblick auf das Weihnachtsquartal. Die ersten drei Monate der Geschäftsperiode sind für das Unternehmen besonders wichtig.

Anlagelösung

Schon vor knapp einem halben Jahr haben wir an dieser Stelle Apple besprochen und den Call Warrant WAAA1V als Anlagelösungen präsentiert. Auch damals war der anstehenden Zahlentermin Anlass für die Analyse. Der Trade auf positive News ist voll aufgegangen: Apple drehte nach oben. Obwohl der Large Cap im Sommer einen stärkeren Rücksetzer verbuchte, ist der Wert des Optionsscheins seit seiner Vorstellung um den Faktor 5.6 gestiegen.

Mit Blick auf den Donnerstag ist eine Duplizität der Ereignisse möglich. Für einen Paukenschlag könnte Apple vor allem beim Ausblick sorgen. Ein nachlassender Inflationsdruck, die fallenden Zinsen sowie die neuen KI-Features sprechen dafür, dass gerade in den USA 2024 besonders viele iPhones auf dem Gabentisch liegen. Hinzu kommen der starke iPhone 16-Verkaufsstart in China sowie das ohnehin florierende Servicegeschäft. Mit dem Call Warrant WAABXV können Trader darauf setzen, dass Apple den Ausbruch nach oben schafft. Der Strike des Vontobel-Produkts liegt bei USD 230 und damit innerhalb einer charttechnischen Widerstandszone. Seit einigen Monaten scheitert der Mega Cap daran, diese Hürde zu überwinden.

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