CHARTCORNER – Roche GS: Es tropft vom Dach!

• Thomas Werner
  

Der Anstieg von August 2011 bis Dezember 2014 betrug satte 295,80%! Bei einer derart starken Avance muss es irgendwann einmal zu Ermüdungserscheinungen kommen. Dies verrät einem der normale Menschenverstand. Anhand der technischen Analyse lässt sich zeigen, wie es vermutlich jetzt weitergehen wird. Die Topausbildung kurz vor der Marke von CHF 300 zeigt klassische Züge. Der satte Kurseinbruch im Januar 2015 war die erste Warnung, dass eine Korrektur bevorsteht. Darauf folgte eine lehrbuchmässige Zick-Zack-Formation, die uns mit ihren jeweils tieferen Tiefs und tieferen Hochs die Korrektur bestätigt. Der wesentliche Druck nach unten steht aber noch aus. Diese Erkenntnis ruft die Fibonacci-Korrekturlevel-Berechnung auf den Plan. Das erste Level (0,382% des vorherigen Kursanstiegs) liegt bei CHF 226.76. Am 1. April dieses Jahres haben wir dieses Niveau beinahe erreicht (CHF 229.90). Damit ist die Korrektur jedoch nicht beendet. Mit hoher Wahrscheinlichkeit wird auch das 50%-Retracement bei CHF 205.44 abgearbeitet werden. Dann wird der Abwärtsdruck temporär etwas nachlassen, bis der letzte Impuls bis auf CHF 184.27 (0,618% Fibonacci) erfolgt.

Die Richtung ist klar
Solange der Genussschein keinen Anstieg in den Bereich CHF 283 bis CHF 296 vollzieht, ist die Trendrichtung für die nächsten Monate charttechnisch klar. Der Fokus liegt auf dem Kurslevel bei CHF 200. Mit dem Mini-Future (Short) MROGJ der Bank Vontobel läge bis zu diesem Kursziel eine Performance von über 70% drin. Dies mit einem kleinen Hebel, aber dafür mit einem über 24% entfernten Stop-Loss. Sollten mehrere Tageskurse hintereinander über CHF 280 liegen, müsste der Verlust mit einem manuellen Ausstieg begrenzt werden.

Mein kurzfristiges Kursziel für MROGJ liegt bei CHF 0.81 und das mittelfristige bei CHF 1.04. Gekauft werden kann der Mini bis CHF 0.56. Aus Sicherheitsüberlegungen sollte ein Stop-Loss bei CHF 0.44 gesetzt werden.