dp Portfolio Ausgewogen – Outperformance seit 2014

• Dieter Haas
  

Das dp Portfolio-ETF entwickelt sich dank der überdurchschnittlichen Performance der Aktien-ETFs SMMCHA, SPICHA, EMLV, MVOL, die seit Jahresanfang in CHF kräftig zulegten, unverändert erfreulich. Etwas Luft abgelassen hat zuletzt der Immobilien-ETF SRECHA, der seit Jahresanfang bis Ende September aber immer noch mit einem Plus von rund 5% zu Buche steht. Leicht im Minus tendierten im laufenden Jahr hingegen die Bond-ETFs CSBGC0, XG7G und SB1CHA. Die alternativen Anlagen, repräsentiert durch den ETF HFCHAS, tendierten seitwärts.

Die relative Performance zur Benchmark ist in den letzten Wochen wegen der Schwäche des Immobilien-ETFs leicht gesunken. Mit einer Outperformance von 1.84% per 29. September im laufenden Jahr sowie mit einem Plus von 4.90% seit dem Start verläuft die Entwicklung jedoch nach wie vor zur vollsten Zufriedenheit. An der seit dem Start des Portfolios am 2. Januar 2014 unveränderten Zusammensetzung wird nicht gerüttelt.

In Ermangelung an Alternativen dürften die Aktienmärkte in den kommenden Monaten weiterhin die grösste Nachfrage auf sich ziehen, auch wenn einzelne Märkte – vor allem die USA – inzwischen eine recht hohe Bewertung aufweisen.

Anlagekonklusion:

Das Portfolio eignet sich in erster Linie für langfristig orientierte Anleger, die breit diversifiziert in die Finanzmärkte investieren möchten.

Quelle: Bloomberg