Mit ETFs die Chancen der europäischen Aktienmärkte nutzen – Teil 2

• Karin Russell-Wiederkehr, Head of Amundi ETF, Indexing & Smart Beta Sales
  

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Heute möchten wir das Schlaglicht darauf richten, wie man mit ETFs Sektorstrategien und Smart-Beta-Ansätze auf dem europäischen Markt umsetzen kann.

Mit Sektor-ETFs Chancen auf Branchenebene ergreifen

Manche Anleger möchten ihre Assetallokation auf Branchenebene feinjustieren. Ein Ziel kann zum Beispiel sein, mit dem Konjunkturzyklus verbundene Chancen bestimmter Branchen zu nutzen. Wie die folgende Grafik zeigt, entwickelten sich in vergangenen Erholungsphasen Sektoren wie Industrietitel und zyklische Konsumgüter generell überdurchschnittlich. In einer späteren Phase des Zyklus waren es die defensiven Sektoren, die erfahrungsgemäss besser abschnitten. Es gibt zahlreiche ETFs, die einen gezielten Zugang zu den verschiedenen Sektoren des europäischen Aktienuniversums ermöglichen. Somit können Anleger rasch die sich bietenden Chancen in einzelnen Sektoren ergreifen.

Darstellung der Sektoren, die in den verschiedenen Phasen eines typischen Marktzyklus am besten abgeschnitten haben


Quelle: Amundi Research.
Die vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.

Smart-Beta-ETFs

Wissenschaftliche Studien haben gezeigt, dass die Renditen einer Anlageklasse zum Teil auf bestimmte Risiko-Rendite-Eigenschaften oder sogenannte Faktoren zurückzuführen sind. Dazu zählen zum Beispiel Größe, Momentum, niedrige Volatilität, Dividende, Value oder Qualität. Faktorbasierte Strategien können Anlegern dabei helfen, bestimmte Ziele, wie die Verringerung der Portfoliovolatilität oder die Maximierung der Erträge, zu erreichen. So wie bestimmte Branchen in gewissen Phasen des Marktzyklus besser abschneiden, ist dies auch bei Faktoren der Fall. Einzelfaktoren-ETFs sind ein hervorragendes Instrument, um solche taktischen Chancen zu nutzen. Es gibt zahlreiche ETFs für europäische Aktien, die Unternehmen nachbilden, die solche Eigenschaften aufweisen.

Für Anleger, die einen eher strategischen Faktoransatz verfolgen möchten, gibt es ETFs für europäische Aktien. Diese bieten ein Engagement in mehreren Faktoren, die langfristig ein solides Renditepotenzial aufweisen. Multifaktoren-ETFs können zudem ein asymmetrisches Renditeprofil aufweisen. In Korrekturphasen fallen sie weniger stark als sie in freundlichen Märkten steigen.

Fazit

Die europäischen Aktienmärkte bieten derzeit zahlreiche Chancen und steigen entsprechend in der Anlegergunst. Heute gibt es ein breites Spektrum an ETFs für annähernd jedes Anlegerprofil. Neben der Möglichkeit eines breit diversifizierten Engagements am europäischen Markt, können Anleger auch Strategien mit Fokus auf bestimmte Regionen, Sektoren oder Anlagefaktoren mit ETFs passgenau umsetzen.

Europäische Aktien-ETFs bei Amundi

Amundi, Europas führender Vermögensverwalter¹, bietet ein breites Angebot an ETFs, mit denen Anleger am europäischen Wirtschaftsaufschwung teilhaben können. Hierzu zählen regionale, länderspezifische, Sektor- und Smart-Beta-ETFs. Die letztgenannten umfassen auch einen innovativen Mutifaktor-Smart-Beta-ETF, der in Zusammenarbeit mit Edhec Risk Scientific Beta entwickelt wurde. Die wettbewerbsfähigen Preise des breiten ETF-Angebots von Amundi ermöglichen es Anlegern, ihre Portfolios kosteneffizient zu diversifizieren.

Amundi ETF: ein breites Angebot von mehr als 40 ETFs für einen Zugang zum europäischen Wirtschaftsaufschwung

Quelle: Amundi ETF

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Quelle1: Die Nr. 1 der Asset Manager mit Unternehmenssitz in Europa hinsichtlich des gesamten verwalteten Vermögens. Quelle: IPE „Top 400 Asset Managers“, veröffentlicht im Juni 2016, Daten per Dezember 2015.