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Musterportfolio: «ETF Ausgewogen» Update September 2016
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Dieter Haas
Das dp Portfolio ETF Ausgewogen steigerte seit Jahresanfang (bis 13.September) seinen Wert in CHF um 4,54%. Es übertraf 2016 die Performance des Pictet 40 Index per 9.9. um 1,38%.
In den letzten Wochen trat das Portfolio performancemässig an Ort und Stelle. Seit Anfang 2016 erzielten der Fremdwährungs-Obli ETF XG7G und die Aktien-ETFs MVOL und EMLV bis 13.9. die beste Performance, gefolgt vom Schweizer Immobilien-ETF SRECHA. Alle genannten legten gut oder knapp zweistellig an Wert zu. Mühe bekundeten bis anhin SPICHA und HFCHAS. Sie lagen bis am 13.9. leicht in den roten Zahlen.
Im Vergleich zur Benchmark erzielte unser Portfolio ETF Ausgewogen bis Freitag, den 9.9. im laufenden Jahr eine Outperformance in CHF von 1,38%. Damit setzte sich der positive Trend seit dem Start Anfang 2014 fort. Seit diesem Zeitpunkt betrug die Outperformance im Vergleich zum Pictet 40 Index Ende vergangener Woche +4,57%.
Wir sehen weiterhin keinen Anlass, an der soliden Auswahl etwas zu ändern und rechnen, längerfristig betrachtet, mit einer Fortsetzung der positiven Entwicklung.
Zusammensetzung des Portfolios ETF Ausgewogen im Startzeitpunkt am 2.1.2014
Aktuelle Gewichtungen und Performance in CHF seit dem Start
| ANLAGEKLASSE | TICKER | EMITTENT | FEE | Whg | Kurs | TR | TR | % | % |
| ETF | p.a. | 13.09.16 | Ytd | seit Start*) | Start | 23.08.16 | |||
| LIQUIDITÄT | – | – | 8.0 | 8.0 | |||||
| OBLIGATIONEN SCHWEIZ | CSBGC0 | ISH | 0.15 | CHF | 124.46 | 3.1 | 17.8 | 15.0 | 17.7 |
| OBLIGATIONEN FREMDWÄHRUNGEN | XG7G | DB | 0.25 | CHF | 111.47 | 9.7 | 16.4 | 10.0 | 11.6 |
| AKTIEN SCHWEIZ | SMMCHA | UBS | 0.25 | CHF | 196.87 | 4.3 | 28.8 | 5.0 | 6.4 |
| AKTIEN SCHWEIZ | SPICHA | UBS | 0.15 | CHF | 53.49 | -2.2 | 13.2 | 20.0 | 22.6 |
| AKTIEN AUSLAND | EMLV | STT | 0.40 | CHF | 24.38 | 7.2 | 4.6 | 4.0 | 4.2 |
| AKTIEN AUSLAND | MVOL | ISH | 0.30 | CHF | 36.83 | 6.3 | 40.8 | 8.0 | 11.3 |
| ALTERNATIVE ANLAGEN | HFCHAS | UBS | 0.34 | CHF | 83.55 | -1.9 | -11.0 | 2.0 | 1.8 |
| IMMOBILIEN SCHWEIZ | SRECHA | UBS | 0.25 | CHF | 57.43 | 6.9 | 28.5 | 28.0 | 36.0 |
| * Start des Portfolios 2.1.2014 | TOTAL | 100.0 | 119.6 |
Ein Vergleich der Kursentwicklung des dp Portfolios ETF Ausgewogen mit dem ETF von iShares auf den Weltaktienindex zeigt für DP Ausgewogen eine wesentlich geringere Schwankung als sie der Weltaktienindex aufweist. Punkto Performance sind die Unterschiede nahe Null. Eine breite Diversifikation über alle Anlageklassen erweist sich vom Risikostandpunkt einer globalen Aktien-only Strategie klar überlegen und kann zudem performancemässig seit Anfang 2014 voll mithalten.
