Newmont Mining – Kurs durchbricht 200-Tage-Mittel

• Dieter Haas
  

Newmont Mining hat seine All-in sustaining costs (AISC) seit 2012 um 22% gesenkt auf voraussichtlich USD 910 pro Unze im 2016. Gleichzeitig ist es der Konzern innerhalb der Branche mit der stärksten kumulierten Free Cash flow-Steigerung in den letzten drei Jahren (bis 30.9.16). 2016 entfielen von der Goldproduktion gemäss Schätzungen des Konzerns: 42 % auf Nordamerika, 8& auf Südamerika, 17% auf Afrika und 33% auf Australien. Damit ist die politische Anfälligkeit im Vergleich mit den meisten Konkurrenten realtiv niedrig.

Die aktuelle Strategie setzt unverändert auf eine Optimierung des eingesetzten Kapitals und einer strikten Kostenkontrolle. Das Wachstum soll gesteigert werden über die rentabelsten Projekte und die vielversprechendsten Explorationsfelder. Des Weiteren wird eine Beschleunigung der Schuldenrückzahlung angestrebt. Last but not least soll die Dividende stetig erhöht werden. Alles in allem spricht vieles für eine stetige Aufwärtsbewegung zumal das Interesse an Gold zuletzt wieder deutlich gestiegen ist.

Technisch betrachtet ist die Ausgangslage derzeit brandheiss. Der Kurs durchbrach am Freitag, den 3.2. seine 200-Tage-Durchschnittslinie von unten. Gemäss Point & Figure-Charting liegt das aktuelle Kursziel bei USD 49. Das entspräche im Vergleich zum aktuellen Kurs einem Plus von gut 30%.

Anlageempfehlungen:

In Anbetracht des beträchtlichen Kursziels empfiehlt es sich, mit Hebelprodukten zu operieren. Die Auswahl an der SIX Structured Products sowie auf Swiss DOTS ist umfangreich und lässt keine Wünsche offen.

Bei den Knock-Out-Warrants ist 35201944 der UBS unser Favorit. Der Puffer bis zum KO bei USD 30.11 sollte ausreichen und der Hebel von rund 5x bietet genügend Potenzial.

Bei den Long Mini-Futures ist der Valor 34570178 (Stop Loss USD 29.26, Finanzierungslevel USD 28.00) der Commerzbank eine valable Option.

Wer mit Faktorzertifikaten operieren möchte, dem bietet der fünffach gehebelte FL5NMV der Bank Vontobel die besten Chancen.

 

Kursentwicklung Newont Mining (USD) in den letzten 12 Monaten