PMMI

• Dieter Haas
  

Für die Berechnung des PMMI wurden bis Ende April 2017 alle an der SIX kotierten Produkte eines Emittenten berücksichtigt, wobei solche mit fehlenden QQM-Daten sowie Produkte mit asymmetrischer Kursstellung mit 0 in die Berechnung einflossen. Seit Mai werden Produkte mit asymmetrischer Kursstellung (Fehlen von Geld- oder Briefkursen) nicht mehr in die Berechnung des PMMI einbezogen. Dies ist auch im Hinblick auf das Nichtstellen von Kursen wg. US-Dividendenbesteuerung (871m) in der Praxis nun häufiger der Fall. Die ersten Daten der Neuberechnung lassen einen Zusammenschluss an der Spitze erkennen. Die Differenzen zwischen den Emittenten haben sich markant verringert. Den grössten positiven Effekt der Ausklammerung der Produkte mit asymetrischer Kursstellung trat im Falle der Anlageprodukte bei der UBS zutage. Bei den Hebelprodukten verzeichnete die Commerzbank die stärkste Verbesserung. Wegen der Migration der Produkte von Notenstein La Roche zu Raiffeisen wird ab dieser Ausgabe in der Grafik der Hebelprodukte Notenstein La Roche nicht mehr angezeigt.