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Digital Reality Trust ist zurück in der Erfolgsspur – Gewinnmitnahmen beim Faktorzertifikat FL4PYV auf Paypal – Nachladen bei Jack Henry und Tractor Supply

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29/06/2020, by François Bloch

Zu einem Volltreffer mutierte das Faktor-Zertifikats auf PAYPAL (Valor:  35423795) aus dem Hause VONTOBEL: +8.93% innert sieben Tagen ist ein spektakuläres Ergebnis. Als strategisch orientierter Investor würde ich die Position «glatt» stellen. Handelsstrategie: Verkaufen.

Wieder in die Erfolgsspur zurückgekehrt ist der französische Pharmawert Biomérieux (Börsensymbol: BIM FP): +280.3% innert fünf Jahren ist im aktuellen Marktumfeld spektakulär. Im Hinblick auf die nächste Aktionärsversammlung am 30. Juni 2020 hat sich das Kurs-/Gewinnverhältnis signifikant verbessert. Per Mitte 2021, fällt diese Kennzahl laut meinen Modellen auf unter 41 Punkte. Der mit 14.3 Milliarden Euro taxierte Höhenflieger ist zwar  kein Börsenschnäppchen mehr, aber das Unternehmen überzeugt durch sensationelle Wachstumsaussichten, welche ein Engagement mehr als rechtfertigt. Hier dürfen Sie auf keinen Fall vorzeitig Kasse machen. Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Zurück in der Erfolgsspur ist auch der US Wert Digital Reality Trust (Börsensymbol: DLR US): +140.7% innert fünf Jahren ist eine stolze Performance. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 bei 451 Millionen US, so erwarte ich bis 2023 einen Anstieg dieser Kennzahl auf 1 051 Milliarden US$. Im Einklang mit der Wachstumsstrategie des mit 37 Milliarden US$ evaluierten REIT, wird die Umsatzrendite schon im Jahr 2021 die Marke von über 20% überwinden. Hier dürfen Sie sich auf keinen Fall vorzeitig vom «Game» verabschieden. Ferner sollten Sie konsequent auf jährlicher Basis die Ausschüttungen in neue Papiere reinvestieren. Auf den Einsatz gedeckter Calls würde ich verzichten, aber den Einsatz auf maximal 4.5% des Aktienbestandes begrenzen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktumständen für den langfristigen Investor.

Der belgische Pharmawert UCB (Börsensymbol: UCB BB) ist heiss gelaufen: +46.23% seit dem Jahresanfang ist magisch. Noch spektakulärer ist die Entwicklung über die letzten drei Monate: +31.48%. Nun als Nachzügler zu agieren, ist leider vergebene Liebesmühe: Das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis liegt bei 24.7 Punkten und fällt erst im Jahr 2021 auf 21.1. Sie als smarter Investor dürfen hier auf keinen Fall  vorzeitig die Gewinne einkassieren, sondern müssen eine Vorwärtsstrategie einnehmen und die Dividenden reinvestieren. Das Betriebsergebnis (EBIT) lag im Jahr 2017 bei 1.130 Milliarden Euro, für 2023 erwarte ich 1 .562 Milliarden Euro. Momentan gehe ich von einer Umsatzrendite von über 25.3% per 2024 aus. Bestätigen sich diese Annahmen, dann steht diese Firma vor einer glorreichen Zukunft. Handelsstrategie: Halten und geniessen und die Dividenden auf jährlicher Basis in neue Papiere reinvestieren.

Glücklich dürfen sich diejenigen Leser schätzen, welche Swedish Orphan Biovitrum AB die Stange hielten: +93.2% innert fünf Jahre ist ein starkes Ergebnis, vor allem in Relation zum OMX Stockholm 30, welcher in der gleichen Periode nur um 3.1% zulegen konnte.  Im Jahr 2017 lag der Umsatz bei 14.248 Milliarden SEK. Bis 2023 sollte er auf 19.99 Milliarden SEK und die Umsatzrendite auf über 34.8% ansteigen.  Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Überzeugend zeigt sich das US Technologieunternehmen MongoDB (Börsensymbol: MDB US): +70.6% seit dem 1.1.2020. Die Marktkapitalisierung von 13 Milliarden US$ eröffnet Ihnen die Möglichkeit, vernünftige Optionspreise zu erhalten. Die implizite Volatilität des 200er US$ Call auf November 2020 liegt bei astronomisch hohen 55.3%. Der Grund, weshalb ich einen derart tiefen Ausübungspreis für die Option nehme: Das Unternehmen wird erst ab 2025 ein positives Betriebsergebnis (EBIT) zeigen. Im Jahr 2018 lag der Umsatz bei 155 Millionen US$ und sollte bis 2023 eine Akzentuierung auf 940 Millionen US$ erfahren. Sie werden deshalb auf permanenter Basis die Optionen (Calls) rollen müssen, um ein optimales Risiko-/Renditeprofil zu erhalten. Persönlich halte ich sehr viel von MongoDB, aber ohne gedeckte Calls, wären mir die Positionsrisiken  zu hoch. Handelsstrategie: Gedeckte Calls sind Trumpf.     

Ich bin ein Fan von Jack Henry (Börsensymbol: JKHY US): +180.5% innert fünf Jahren ist ein sensationelles Ergebnis für den Bankenapplikationsspezialisten aus Amerika. Am 4. September 2020 wird die nächste Dividendenausschüttung auf Ihrem Konto landen. Der Gewinn pro Aktie lag im Jahr 2017 bei 3.14 US$ und wird bis 2023 auf 4.98 US$ steigen. Bei einer erwarteten Umsatzrendite von über 23.2% im Jahr 2022 ist das Papier nach unten bestens abgestützt. Sofern die Firma bis 2023 ihren Umsatz auf den neuen Rekordwert von über 2 Milliarden US$ steigern kann, sollte der Höhenflug nicht in Frage gestellt sein. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.  

In einer ausgezeichneten Verfassung befindet sich der Basler Zulieferer der Biotechnologindustrie Lonza (Börsensymbol: LONN SW): +323,1% innert fünf Jahren, während der Swiss Market Index (SMI) in der gleichen Periode nur einen Zuwachs von 11.5% erzielen konnte. Extrem stark gefällt mir in diesem Zusammenhang der MINI Long PICABP (Valor: 53844986) der BNP, welcher am 13. Mai 2020 lanciert wurde und seit der Auflegung  mit einer Performance von +52.98% brilliert. Der Hebel von 3.791 ist optimal unter der Prämisse, dass die Papiere des Basiswertes nochmals moderat ansteigen werden. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 noch bei 958 Millionen Franken, so erwarte ich bis 2023 eine Akzentuierung dieser Kennzahl auf 1.802 Milliarden. Wenn es dem Unternehmen gelingt, ab dem Jahr 2022 eine Nettomarge von über 15% zu erzielen, steht Lonza vor einer anhaltend glänzenden Zukunft. Einziges Problem ist das relativ sportliche Kurs-/Gewinnverhältnis von 40.4 Punkten im Jahr 2020, welches sich erst im Jahr 2023 auf unter 31 Punkten reduzieren wird. Trotzdem gilt es eine sehr offensive Strategie einzunehmen und die jährliche Dividendenausschüttung unter allen Umständen in neue Papiere zu reinvestieren.  Handelsstrategie: Kauf des BNP Mini Longs zum wiederholten Mal. Setzen Sie enge Stopps bei 6.32 Franken.

Stark unterwegs sind die Papiere von Tractor Supply (Börsensymbol: TSCO US): +153.1% innert drei Jahren, während der S&P 500 Index in der gleichen Periode nur um 29.9% zugelegt hat. Der mit 15.1 Milliarden US$ taxierte Titel, wird auf Jahre hinaus den S&P 500 Index schlagen können, wenn meine Analysen eintreffen. Die Finanzkennzahlen sind hervorragend: Im Jahr 2017 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 686 Millionen US$. Bis 2023 sollte es sich auf 941 Millionen US$ erhöhen. Dies würde bedeuten, dass wir im Jahr 2023 ein Kurs-/Gewinnverhältnis von unter 20 Punkten vorfinden werden. Wichtig in diesem Zusammenhang, dass Sie die Dividende in neue Papiere reinvestieren. Ich betrachte diesen Wert als Depotergänzung. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Hervorragend präsentieren sich die Papiere der Deutschen Börse (Börsensymbol: DB1 GY): +113.6% innert fünf Jahren ist eine famose Leistung unter Berücksichtigung, dass der DAX Index in der gleichen Periode nur um 5.2% an Wert zulegen konnte. Die Wachstumsaussichten sind intakt, sofern meine Modellanalysen sich in die Realität umsetzen lassen. Im Jahr 2017 lag der Umsatz bei 2.462 Milliarden Euro. Bis 2023 sollte sich diese Kennzahl auf 3.612 Milliarden Euro erhöhen. Insbesondere die Umsatzrendite von 54.1% per 2023 fasziniert mich. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Ganz stark zeigt sich die EMS-Chemie (Börsensymbol: EMSN SW): +100.8% innert fünf Jahren bei reinvestierten Dividenden ist von einem anderen Stern, wenn Sie die Swiss Market Index Performance vergleichen, welche übrt die gleiche Periode bei einem Zuwachs von 13.2% liegt. Hier empfehle ich für den spekulativ ausgerichteten Investor den Julius Bär Call Warrant EMSIJB, der innert drei Monaten um 189.19% zugelegt hat. Interessantes Detail am Rande: Der US Finanzgigant Vanguard ist nach der Familienholding EMESTA Holding und Miriam Blocher der drittgrösste Investor. Am 10. Juli 2020, wird der Halbjahresabschluss 2020 präsentiert. Eine allfällige Kursschwäche nach diesem Ereignis gilt es gnadenlos auszunutzen. Entscheidend für Ihren Anlageerfolg ist, dass Sie die Dividende konsequent reinvestieren. Handelsstrategie:  Starke Ausrichtung auch in Krisenzeiten.    

Richtig begeistert bin ich von Microsoft (Börsensymbol: MSFT US): +352.3% innert von fünf Jahren  ist eine Sensation. Die unternehmerischen Fortschritte sind  beeindruckend. Lag der Umsatz im Jahr 2017 noch bei 96.597 Milliarden US$, so wird sich diese Kennzahl bis 2023 auf 188 Milliarden US$ akzentuieren. Noch verrückter ist die Entwicklung des Gewinnes pro Aktie: Im Jahr 2017 lag dieser Wert bei 2.71 US$. Bis 2023 wird sich diese Ziffer auf 7.99 US$ erhöhen. Per 2022 wird die Nettomarge erstmals die Marke von 30% übersteigen und im 2024 über 40% etablieren. Das Kurs-/Gewinnverhältnis wird sich ab 2023 unter 26.5 Punkte zu liegen kommen. Damit ist die Bahn frei für den konservativen Investor, zusätzliche Akzente zu setzen. Sie dürfen bis zu 5% Ihres Anlagebestandes auf diesen Wachstumstitel setzen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.  

Ausgezeichnet laufen die Papiere von GENMAB (Börsensymbol: GMAB DC): +76.47% innert einem Jahr ist beeindruckend. Im Jahr 2017 lag der Buchwert bei 103 NOK. Bis 2023 wird sich dieser Wert auf über 407 NOK erhöhen. Die Medikamente zur Behandlung von Krebs und Infektionskrankheiten erhalten sehr grossen Zuspruch. Mit im Spiel sind einmal mehr die amerikanischen Grossinvestoren wie BlackRock, Vanguard und Wellington Management, welche sich unter den zehn grössten Investoren befinden. Obwohl das Kurs-/Gewinnverhältnis mit 56 Punkten für das Jahr 2021 sehr hoch ist, dürfen Sie auf keinen Fall, Ihre Gewinne jetzt schon ins Trockene bringen. Handelsstrategie: Halten unter allen Marktverhältnissen. Hier bahnt sich ein Ten-Bagger an.    

Im Vorfeld der Quartalszahlen vom 23. Juli 2020 bei WIX.COM (Börsensymbol: WIX US) gilt es die Gunst der Stunde zu nutzen und einen Gang zurückzuschalten. Der Zuwachs beim mit 13.2 Milliarden US$ evaluierten Papier liegt über fünf Jahr bei sage und schreibe +947.1% (Vorwoche: +864.4%), was  phänomenal ist. Ausserordentlich gut gefällt mir hier der 180er Call auf Januar 2021. Sie erhalten hier pro Aktie satte 82.50 US$. (Aktuell Aktienkurs: 251.83 US$). Dies ist eine komfortable Absicherung. Handelsstrategie: Gedeckte Calls sind absolute Pflicht. Wiederholte Kaufempfehlung, aber nur mit tiefer Absicherung.

Maximal unterwegs ist der Credit Suisse (LUX) Global Digital Health Equity Fonds (ISIN: LU1683285321) in EURO, welcher über die letzten zwölf Monate um 33.53% an Wert zugelegt hat. Die drei grössten Positionen im Fonds sind NovoCure, Exact Sciences und Guardant Health. Ich würde an Ihrer Stelle zusätzliche Positionen erwerben, obwohl das TER bei 1.85% liegt. Die exquisite Strategie hat sich bislang als sehr erfolgreich erwiesen. Handelsstrategie: Höchst attraktive Depotbeimischung der Extraklasse. Hier können Sie bis zu 3.5% Ihres gesamten Depotbestandes einsetzen.  

Faszinierend finde ich das Tracker-Zertifikat auf den Solactive Social Media Titans Performance Index VZSMU (ISIN: CH0241728689), das innert drei Monaten um 55.35% an Wert zugelegt hat. Mit im Spiel sind Höhenflieger wie NetEase oder Twitter. Hier dürfen Sie bis zu 3.5% Ihres Aktienbestandes verwetten. Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.  

Neu im Trading Room: Technical Strength Index mit 3 Topwerten!

Future: -18 Punkte im Dow Jones Index.

Handelsausblick: Erhöhen Sie Ihren Einsatz in unseren US-Aktienwetten.

Mit freundlichen Grüssen

François Bloch

26/06/2020
25/06/2020