«The Week»: Bachem startet weiter durch

• François Bloch
  

English Summary:  100% Success rate with Actelion – Now you got the explanation for the more than unusual Call Option volume in Logitech shares before the official release of the annual figures – Striking success with VAT Warrant from Julius Bär Bank. Is worldwide investment giant Blackrock hiking its position once again after the more than promising company result in 2016? – Increasing trading activities in ABB shares is continuing on a constant base, week over week – Swiss performance star 2016 Bachem is reaching a new high score in 2017 – Illinois Tool Works targets new all time high – Swiss private banking giant Lombard Odier has a real gem in its portfolio offering – CS Fund achieves a new top level: +50% within one year – Applied Materials doubled its value within twelve months and is still considered cheap according to my models  

Schon am 24. April 2016 hiess es an dieser Stelle: «Bleiben sie am Drücker bei Actelion (Börsensymbol: ATLN VX): Amerikas beste Adressen sind am Kaufen. Der Baselbieter Biotechkonzern ist im europäischen Quervergleich weiterhin unterbewertet. Das wird den Aktienkurs stützen. Obwohl man es nicht verschreien darf, gehe ich davon aus, dass ein gutes Übernahmeangebot nicht ausgeschlossen werden kann». Seit Donnerstagmorgen ist meine damalige Prophezeiung vollumfänglich in Erfüllung gegangen. Jetzt müssen Sie nur noch die Aktien an der Börse VERKAUFEN. 

Beim Handelsausblick der vergangenen Woche verwies ich auf die massiv erhöhten Wetten im Hinblick auf ein möglicherweise starkes Jahresergebnis beim Westschweizer Mäusehersteller Logitech (Börsensymbol: LOGN VX). Siehe da: Der Zuwachs betrug innert einer Woche satte 16%. Die signifikanten Käufe von ADR Papieren (American Depositary Receipts) via New York Stock Exchange einen Tag vor der Bekanntgabe des sensationelles Jahresergebnisses 2016 sind, im Nachhinein betrachtet, mehr als verdächtig. Ich würde erst im Laufe der anstehenden Woche die Aktien oder entsprechende Warrants abstossen, da die Shorteindeckungen der Spekulanten noch nicht vollständig abgeschlossen sind und damit Logitech nochmals leichten Rückenwind an der Schweizer Börse erhalten dürfte. (Verkaufen erst Mitte Woche) 

Dem in der letzten Woche empfohlenen VAT Warrant VACFJB der Julius Bär Bank gelingt mit einer Kurssteigerung von nahezu 11% ein glänzender Auftakt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Zuwachs dieses Warrants stolze 97%. Jetzt beginnen die Hebelkräfte des Produktes erst richtig zu wirken. Ich würde an Ihrer Stelle einen Teilverkauf dieses Warrants durchführen und den Rest des Einsatzes behalten. Es wäre für mich keine Überraschung, wenn Blackrock (Börsensymbol: BLK US) seinen Anteil auf 4% des Aktienkapitals erhöhen würde. (Teilverkauf wegen starker Performance)   

Immer mehr Trittbrettfahrer setzen auf die Karte ABB (Börsensymbol: ABBN VX). Dank einer Wochenbilanz von über 4% erreicht Ihre Anlageperformance einen neuen Rekordstand. Jetzt spielen verstärkt deutsche Anleger beim Zürcher Börsenpoker mit und setzen im übertragenen Sinn Kind und Kegel für diese Spekulation ein. Die Neuaufträge, die in den ersten drei Betriebswochen des neuen Jahres eingetroffen sind, verstärken die gute Grundstimmung.  Mit einem Zuwachs von nahezu 11% im 2017 wurden meine Leser bis anhin fürstlich für Ihr Engagement belohnt. (Durchhalten: Hier bahnt sich eine Transformation an) 

Wie ein Buschfeuer verbreitet sich die Nachricht, dass der Schweizer Informatikdienstleister Also Holding (Börsensymbol: ALSN SW) völlig unterbewertet ist. Die umgesetzten Handelsvolumen in den letzten Tagen des CHF 1 Mrd. Unternehmens erscheinen sehr verdächtig. Ich gehe davon aus, dass hier die letzten Platzkarten verteilt werden, bevor der Titel sich über der Marke von 100 Franken festkrallt. Laut meinen Modellen beträgt das Kurs-/Gewinnverhältnis für das Jahr 2017 tiefe 16 Punkte, was meine Grundthese zusätzlich untermauert. (Zukaufen unter allen Umständen) 

Der Baselbieter Börsenstar Bachem (Börsensymbol: BACN SW) ist nach einem kurzen Dämpfer Anfang Jahr zurück auf der Erfolgsspur. Ich rechne damit, dass Bachem im dritten Quartal dieses Jahres eine Trumpfkarte ausspielen wird, die noch niemand auf der Rechnung hat. Lassen Sie sich überraschen. Mit den neuen ausländischen Investoren gehören die erratischen Kursbewegungen des Titels endgültig  der Vergangenheit an. (Nachkaufen im Hinblick auf das 3. Quartal 2017) 

Richtig durchgestartet ist der USD 45 Mrd. schwere Wert Illinois Tools Work (Börsensymbol: ITW US): +48% innert zwölf Monaten. Das Ende der Fahnenstange ist längst nicht erreicht. Speziell die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital von über 36% begeistert. Das Kurs-/Gewinnverhältnis von 22 Punkten ist in Anbetracht des starken Gewinnwachstums moderat. Die Erträge pro Aktie sollten nach meinen Modellannahmen in den kommenden Jahren um jeweils 9% Prozent ansteigen. (Nachkaufen für langfristige Anleger)  

Ein Schmuckstück offeriert die Genfer Privatbank Lombard Odier ihrer Kundschaft. Es handelt sich um den LO Funds – Generation Global (ISIN: LU0428704554). Er hat innert fünf Jahren um rund 120% zugelegt. Der MSCI-Weltindex konnte dabei um 22% geschlagen werden. Das LO Produkt ist über fünf Jahre auf Augenhöhe mit dem Goldman Sachs Core Equity Base Close. In den letzten drei Jahren schlug das Produkt aus Genf auch den preisgekrönten Goldman Sachs Fonds und rechtfertigte damit die höchste Auszeichnung der Ratingagentur Morningstar. (Neu auf der Empfehlungsliste) 

Die Aufwärtstendenz bei den Papieren von  Applied Materials (Börsensymbol: AMAT US) ist faszinierend: +101% innert zwölf Monaten. 2017 hat mit +9% ebenfalls ausgezeichnet begonnen. Es ist kein Geheimnis, wenn ich erneut darauf hinweise, dass der USD 38 Mrd. Wert auch nach diesem Wertanstieg weiterhin als fundamental  unterbewertet gilt. Mit einer Rendite von 24% auf das eingesetzte Eigenkapital wird eine Kennzahl erreicht, die einen Spitzenwert im weltweiten Branchenvergleich darstellt. (Nachkaufen im Hinblick auf ein starkes 2017)  

Die 12 Monatsperformance des CS Equity Fund LUX US Value B Fonds (ISIN: LU0187731129) beträgt +50%. Für mich noch beeindruckender ist das Sharpe Ratio von 2.45 über die gleiche Periode. Ich rechne wegen des anhaltend haussierenden brasilianischen Aktienmarktes mit einer Fortsetzung der positiven Entwicklung. (Nachkaufen)   

Still und heimlich schraubt sich die Zürich Versicherung (Börsensymbol: ZURN VX) nach oben. Der neue Chef aus Italien Mario Greco hat dem Giganten vom Mythenquai neue Zuversicht eingehaucht. Mit einer Jahresperformance von über 44% ist die Rechnung für meine Leserschaft aufgegangen. Jetzt kann der Titel nochmals um 8% zulegen, bevor der Assekuranz Wert erstmals als leicht überteuert gilt. Speziell die starke Dividendenrendite lockt institutionelle Anleger aus dem Ausland an, die bei der Rückführung der Anlagegelder in die Heimwährung noch von zusätzlichen Währungsgewinnen profitieren möchten. (Halten: Der neue CEO hat Wunder bewirkt)   

Ausblick Trading Woche 05/2017: Der Dow Jones Index durchbrach, wie vorgesehen, die 20 000 Punkte Marke – ABB wird weiter stetig nachgefragt – Logitech sollte noch ein paar Prozentpunkte höher steigen können – Der Höhenflug des Tesla Zulieferer Bossard ist nicht zu Ende – Die Nervosität vor dem CS Jahresergebnis steigt. Warum nicht mit gedeckten Calls von der erhöhten Volatilität profitieren? – Die Märkte dürften ihre Hausse fortsetzen. Speziell US Finanzwerte wie Bank of America oder Raymond James Financial werden davon profitieren. 

Herzlichst Ihr François Bloch