«The Week»: Danaher sollte sie begeistern

• François Bloch
  

Gewinne mitnehmen erwies sich beim Faktor-Zertifikat FL4PYV auf Paypal (Valor: 35423795) sich als sehr erfolgreiche Strategie: +05.93%% innert sieben Tagen ist ein spektakuläres Ergebnis. Ich würde jetzt nochmals das Risiko nehmen und mit einem begrenzten Kapitaleinsatz «all in» gehen. Der US Technologiechampion vollzieht eine Wachstumsstory als Zahlungsabwickler, welche sich aufgrund der COVID 19 Epidemie in den kommenden Monaten zusätzlich beschleunigen wird. Das Volumen im Barverkehr setzt zu einem Sturzflug an. Berühmte Herausforderer von Paypal haben Ihre Kostenansätze still und heimlich erhöht, damit wird das US Unternehmen in der Zukunft  punkten können. Handelsstrategie: «Lets do it again» – Arbeiten Sie mit sehr engen Stopps, aber lohnt es sich nochmals ins Rennen zu steigen.  

Enorm gut gefällt mir der US Mischkonzern Danaher (Börsensymbol: DHR US): +184.1% innert fünf Jahren und die Erfolgsstory des Dauerläufers sollte auch Sie begeistern. Im Jahr 2017 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 3.086 Milliarden US$. Bis 2023 erhöht sich diese Kennzahl auf 5.69 Milliarden US$. Speziell die dezidierte Wachstumsstory gefällt mir ausserordentlich gut. Schritt für Schritt, werden neue Geschäftsfelder aufgebaut, ohne zu übertreiben.  Hier dürfen Sie mit gutem Gewissen, nochmals Tempo machen, denn das Management macht einen äussert starken Eindruck.  Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

In einer anderen Börsengalaxie befinden sich seit längerer Zeit die Papiere von ASML (Börsensymbol: ASML NA): +347.7% innert fünf Jahren ist famoses Ergebnis bei reinvestierten Dividenden. Um nicht voll ins Risiko zu gehen, würde ich im Hinblick auf die nächsten Quartalszahlen, welche am 15. Juli 2020 publiziert werden, eine (Teil)-Absicherungsstrategie in die Wege zu leiten.  Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 bei 2.496 Milliarden Euro, so wird diese Kennzahl bis 2023 auf 6.42 Milliarden Euro im 2023 erhöhen. Sie sollten kein Jota von Ihrer Position abrücken. Das täglich umgesetzte Handelsvolumen des Papiers liegt bei 384 Millionen Euro, was 0.28% der Börsenkapitalisierung darstellt. Handelsstrategie: Gedeckte Calls, als (Teil)-Absicherung.  

In einer bestechenden Verfassung präsentiert sich der amerikanische Indexanbieter S&P Global (Börsensymbol: SPGI US): +250.1% (Neuer Rekord) über fünf Jahre. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 207 noch bei 2.857 Milliarden US$, dürfte bis 2023 laut meinen Modellen ein neuer Spitzenwert von über 4.22 Milliarden US$ möglich sein. Besonders gut gefällt mir die Umsatzrendite, welche im Jahr 2021 erstmals die Marke von 51% übersteigen sollte. Noch verrückter ist die Entwicklung des Nettomarge, welche von 24.7% im Jahr 2017 auf über 34.2% im Jahr 2023 ansteigen sollte. Sie sollten die Dividende quartalsweise reinvestieren. Handelsstrategie: Halten und geniessen. Investoren mit Wagemut können die Kadenz nochmals erhöhen.

Überzeugend zeigt sich das amerikanische Technologieunternehmen MongoDB (Börsensymbol: MDB US): +73.5% seit Jahresbeginn. Die Marktkapitalisierung von 13.6 Milliarden US$ eröffnet Ihnen die ausgezeichnete Möglichkeit, vernünftige Optionspreise zu erhalten wie den 200er US$ Call auf November 2020. Die implizite Volatilität liegt bei astronomisch hohen 58.8, was die Attraktivität dieser Strategie untermauert. Der Grund für den tiefen Ausübungspreis liegt darin, dass das Unternehmen erst ab 2025 ein positives Betriebsergebnis (EBIT) erwirtschaften wird.  Im Jahr 2018 lag der Umsatz bei 155 Millionen US$ und sollte bis 2023 eine Akzentuierung auf 940 Millionen US$ erfahren. Sie werden deshalb auf permanenter Basis die Optionen (Calls) rollen müssen, um ein optimales Risiko-/Renditeprofil zu erhalten. Persönlich halte ich sehr viel von MongoDB, aber ohne gedeckte Calls wären mir die Positionsrisiken zu hoch. Handelsstrategie: Gedeckte Calls sind einmal mehr Trumpf, ohne diese (Teil)-Absicherung macht es keinen Sinn.     

In einer ausgezeichneten Verfassung befindet sich der Basler Zulieferer der Biotechnologindustrie Lonza (Börsensymbol: LONN SW): +321.8%  innert fünf Jahren. Extrem stark gefällt mir der Mini Long PICABP (Valor: 53844986) der BNP, welcher am 13. Mai 2020 lanciert wurde und mit einer Performance von +76.91% (Vorwoche: +67.66%) seit der Auflegung brilliert. Der Hebel von 3.14 ist  optimal unter der Prämisse, dass die Papiere des Basiswertes nochmals moderat ansteigen werden. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 noch bei 958 Millionen Franken, so erwarte ich eine Akzentuierung dieser Kennzahl bis 2023 auf 1.802 Milliarden. Wenn es dem Unternehmen gelingt ab dem Jahr 2022 eine Nettomarge von über 15% zu erzielen, steht dem Champion vom Rheinknie vor einer anhaltend glänzenden Zukunft. Einziges Problem ist das relativ sportliche Kurs-/Gewinnverhältnis von 40.9 Punkten im Jahr 2020, welches sich erst 2023 unter 32 Punkten fallen wird. Trotzdem gilt es eine offensive Strategie einzunehmen. Die jährlichen Dividendenausschüttung sollten jeweils in neue Papiere reinvestiert werden. Handelsstrategie: Kauf des BNP Mini Longs zum x-ten Mal. Setzen Sie enge Stopps: Neu bei 7.22 Franken aufgrund der mehr als steilen Wochenperformance.

Zum Performancestar mutiert der israelische Solarzellenbauer Solaredge (Börsensymbol: SEDG US): +156% innert einem Jahr. Nun erreicht die «The Week» Entdeckung mit 8.3 Milliarden US$ eine stattliche Marktbewertung. Hochspannung wird am 4. August 2020 herrschen, wenn die nächsten Quartalszahlen präsentiert werden: Ich erwarte im Nachgang eine Tagesschwankung von +/- 9.2%. Wie immer in solchen Fällen, empfehle ich Ihnen, mit gedeckten Calls zu agieren. Der 160er US$ Call auf Januar 2021 ermöglicht Ihnen eine Prämie von 29.9 US$ auf der Geldseite, was einer impliziten Volatilität von über 69 entspricht. Sie erzielen eine sensationell anmutende Rendite und können mehr als gelassen das Marktgeschehen von der Seitenlinie aus verfolgen. Handelsstrategie: Nachladen mit gedeckten Calls unter allen Marktverhältnissen.   

Hervorragend präsentieren sich die Papiere der Deutschen Börse (Börsensymbol: DB1 GY): +130% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren ist eine famose Leistung. Die Wachstumsaussichten sind intakt, sofern meine Modellanalysen sich in die Realität umsetzen lassen. Im Jahr 2017 lag der Umsatz bei 2.462 Milliarden Euro. Bis 2023 wird sich diese Kennzahl auf 3.612 Milliarden Euro erhöhen. Insbesondere die Umsatzrendite von 54.1% per 2023 fasziniert mich. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen. Denken Sie dabei an das Doppelpack mittels gedeckter Calls. Hier dürfen Sie nochmals zusätzliche Akzente setzen.

Ganz stark zeigt sich Ems Chemie (Börsensymbol: EMSN SW): +20.3% seit dem Jahresanfang ist von einem anderen Stern. Hier empfehle ich für den spekulativen Investor den Julius Bär Call Warrant EMSIJB (Valor: 53414072), welcher innert einer Woche nochmals um satte 19.3% zugelegt hat. Interessantes Detail am Rande: Der US Finanzgigant Vanguard ist nach der Familienholding EMESTA Holding und Miriam Blocher der drittgrösste Investor. Wichtig für Sie: Der am 10. Juli 2020, vorgelegte Halbjahresabschluss 2020 war überraschend stark und gibt Mut zur Hoffnung, dass hier die Aufwärtstendenz schneller von statten geht als ursprünglich angedacht. Entscheidend für Ihren Anlageerfolg ist, dass Sie die Dividende konsequent reinvestieren.  Handelsstrategie:  Hier dürfen Sie Ihren Einsatz verdoppeln.    

Fasziniert bin ich von Microsoft (Börsensymbol: MSFT US): +397.7% (Neuer Rekord) innert von fünf Jahren ist eine sensationelle Angelegenheit. Die unternehmerischen Fortschritte sind beeindruckend: Lag der Umsatz im Jahr 2017 noch bei 96.597 Milliarden US$, so wird sich diese Kennzahl bis 2023 auf 188 Milliarden US$ akzentuieren. Noch verrückter ist die Entwicklung des Gewinnes pro Aktie: Im Jahr 2017 lag dieser Wert bei 2.71 US$. Bis 2023 wird diese Ziffer auf 7.99 US$ steigen. Per 2022 wird erstmals die Nettomarge die Marke von 30% übetroffen. Im Jahr 2024 wird sich die Nettomarge über 40% etablieren. Sie dürfen bis zu 5.5% Ihres Anlagebestandes auf diesen Wachstumstitel setzen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.   

Ausgezeichnet verhalten sich die Papiere von GENMAB (Börsensymbol: GMAB DC): +97.52% (Neuer Rekord) innert einem Jahr ist beeindruckend. Die Medikamente zur Behandlung von Krebs und Infektionskrankheiten erhalten sehr grossen Zuspruch. Mit im Spiel sind einmal mehr die amerikanischen Grossinvestoren BlackRock, Vanguard und Wellington Management, welche sich unter den zehn grössten Investoren befinden.  Obwohl das Kurs-/Gewinnverhältnis mit 59 Punkten für 2021 sehr hoch ist, dürfen Sie auf keinen Fall Ihre Gewinne jetzt schon ins Trockene bringen. Eine spekulative Depotbeimischung, welcher jeder smarte Investor in seinen Besitz haben sollte. Handelsstrategie: Halten unter allen Marktverhältnissen. Hier bahnt sich ein absoluter «TEN-Bagger» an.   

Im Vorfeld der nächsten Quartalszahlen vom 23. Juli 2020 bei WIX.COM (Börsensymbol: WIX US) gilt es, die Gunst der Stunde zu nutzen. Der Zuwachs beim mit 15 Milliarden US$ evaluierten Papier liegt über fünf Jahr bei sage und schreibe +1 132% (Vorwoche: +1 072%), was absolut phänomenal ist. Ausserordentlich gut gefällt mir der 190er Call auf Januar 2021. Sie erhalten pro Aktie satte 112.40 US$ (Vorwoche: 95.10 US$). (Aktueller Aktienkurs: 294.10 US$). Dies ist eine komfortable Absicherung, welche ich an Ihrer Stelle in Auftrag geben würde. Handelsstrategie: Gedeckte Calls sind absolute Pflicht. Wiederholte Kaufempfehlung, aber nur mit tiefer Absicherung.

Faszinierend finde ich das Tracker-Zertifikat VZSMU auf den Solactive Social Media Titans Performance Index (ISIN: CH0241728689). Hier müssen Sie schleunigst Akzente setzen. Mit im Spiel sind Höhenflieger wie NetEase oder Twitter. Seien wir uns auch des erhöhten Schwankungsergebnisses bewusst, aber mit einem klaren Money Management von Ihrer Seite, sollte nichts anbrennen. Hier dürfen Sie bis zu 3.75% Ihres Aktienbestandes verwetten. Handelsstrategie: Wiederholte Kaufempfehlung.

Abteilung Hot Stocks: Darf ich Ihnen den israelischen Ten Bagger Fiverr (Börsensymbol: FVRR US) vorstellen.  Falls Sie den absoluten Nervenkitzel an den internationalen Börsenplätzen suchen, gilt es diese höchst spekulative Wette einzugehen. Das Produkt ist eine absolute Granate und könnte bald auf der Einkaufsliste der Big Player stehen: Bei einer Marktkapitalisierung von 2.7 Milliarden US$, wird dies aus der Portokasse bestritten. Hier würde ich auf einen gedeckten Call mit einem Ausübungspreis von 65 US$ auf  Januar 2021 spekulieren. Dadurch erhalten Sie ein nettes Auffangbecken und sind trotzdem mit im Spiel. Handelsstrategie: Nur mit gedeckten Calls, dürfen Sie hier ins Rennen steigen. Hier verlassen wir erstmals unsere strengen Investitionsprinzipien und gehen volles Risiko ein. Das Gewinnpotential ist  phänomenal.

Nun sind wir bald bei einer Marktkapitalisierung von 3 Milliarden Franken angelangt bei der Also Holding (Börsensymbol: ALSN SW). Verhalten Sie sich ruhig, obwohl das Papier allein im Jahr 2020 51.7% an Wert zugelegt hat. Sicherlich ist das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis mit 21.8 Punkten recht sportlich, aber dies sollte Sie nicht zu stark beunruhigen. Die Wachstumsaussichten des IT Distributors sind hervorragend. Nun stehen als wichtige Punkte auf der Firmenagenda noch die Verbesserung der Marge auf der Agenda, was den Höhenflug bis 2022 noch beschleunigen könnte. Hier dürfen Sie auf keinen Fall, vorzeitig Kasse machen. Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Europe Hot Stock: Schauen Sie sich den italienischen Pharmahersteller Recordati (Börsensymbol: REC IT) an: Hier ist Musik auf Jahre drin. Geeignet auch für den konservativen Investor. Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

18 Empfehlungen allein am Freitag im Trading Room: Neuer Rekord!

Future: +152 Punkte im Dow Jones Index.

Handelsausblick: Erhöhen Sie Ihren Einsatz in unseren US-Aktienwetten.

Mit sonnigen Grüssen

François Bloch