«The Week»: Fair Isaac ist nicht zu bremsen

• François Bloch
  

Fair Isaac (Börsensymbol: FICO US): +384.4% innert fünf Jahren. Das Betriebsergebnis (EBIT) wird sich laut meinen Modellen von 177 Millionen US$ im Jahr 2017 auf über 412 Millionen US$ im Jahr 2023 erhöhen. Bei einer erwarteten Umsatzrendite von 24.95% im Jahr 2021 können Sie der Kursentwicklung gelassen entgegenblicken. Falls meine Modellannahmen zu 100% zutreffen, wird das Unternehmen im Jahr 2024 eine rekordverdächtige Umsatzrendite von 29.2% erzielen Die Scoring Modelle sind eine absolute Wucht und weltweit einzigartig in ihrer Auslegung. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktumständen.

Zum Knaller mutiert der AI Spezialist Nvidia (Börsensymbol: NVDA US): +2042.5% innert fünf Jahren ist eine Sensation. Hier ist richtig Dampf drin. Sie dürfen auf keinen Fall  Positionen veräussern, denn die Party ist noch lange nicht zu Ende. Sicherlich ist das Bewertungsniveau stattlich, aber hier erwerben Sie einen Weltmarktleader mit einem sensationellen Wachstumspotential. Ich empfehle,   zusätzliche Einheiten zu erwerben und erst zu einem späteren Zeitpunkt die entsprechenden gedeckten Calls zur (Teil)-Absicherung zu nutzen. Sie können bis zu 5% Ihres gesamten Aktienbestandes auf dieses Papier setzen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Mit einer sensationellen Performance meldet sich der französische Titel Biomérieux (Börsensymbol: BIM FP) zurück: +290.1% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren ist ein starkes Ergebnis. Nun erreicht das Unternehmen aus Lyon erstmals eine Marktkapitalisierung von über 16.3 Milliarden Franken. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 noch bei 335 Millionen Euro, so erhöht sich diese Kennzahl bis 2023 auf 574 Millionen Euro. Wichtig erscheint mir in diesem Zusammenhang, dass im kommenden Jahr die Umsatzrendite erstmals die Marke von 15% nach oben überschreitet. Was mir hervorragend bei diesem Titel gefällt ist die Entwicklung des Buchwertes je Aktie (BVPS): Lag diese Kennzahl im Jahr 2017 noch bei 14.7 Euro, so findet bis 2023 eine Akzentuierung bis auf 29.4 Euro statt. Die Dividende würde ich momentan nicht reinvestieren, sondern als Puffer in Position bringen. Aus  charttechnischer Sicht gibt es folgende Wendemarke zu berücksichtigen: 129.30 Euro (1) und 118.10 Euro (2). Ich würde hier auf keinen Fall die Positionen jetzt schon veräussern. Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Zum Gipfelstürmer mutiert der israelische Technologiewert Nice (NICE US), welcher auch an den amerikanischen Börsen gehandelt wird. Bei einem Zuwachs von 174.9% (Neuer Rekord) innert drei Jahren, können Sie sich nun beruhigt zurücklehnen. Im Hinblick auf die nächsten Quartalszahlen, welche am 6. August 2020 publiziert werden, würde ich Ihnen empfehlen, einen Gang zurückzuschalten. Laut meinen Vorhersagen wird das Unternehmen auch im Jahr 2020 ein Rekordergebnis erzielen. Hier erhalten Sie für den 220er US$ Call auf Februar 2021, abnormal hohe Prämien. Diese Gelegenheit, würde ich an Ihrer Stelle nicht auslassen.  Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Geschätzte Leser, manchmal haben Sie nicht verstanden, weshalb ich immer auf Wochenbasis das PayPal Faktor Zertifikat FL4PYV (Valor: 35423795) der Vontobel Bank zur Disposition gestellt habe. Ganz einfach. ich wollte die eklatanten Gewinne jeweils ins Trockene bringen. In der abgelaufenen Woche betrug die Performance satte 26.38%. Diese Woche würde ich die Position halten und durchrollen. Wichtig ist, dass Sie das Paper engmaschig verfolgen und bei einem Preisrückgang von über 11% abstossen. Ich sehe momentan eine erste Unterstützungslinie nach unten bei 178.82 US$ (Aktuell: 196.07 US$), nach oben muss ein Ausbruch über 197.71 US$ gelingen, damit wir neue Höchststände sehen können.  Im Jahr 2017 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 2.75 Milliarden US$, per 2023 sollten wir die Marke von 8.9 Milliarden US$ erreichen können. Der Buchwert  pro Aktie (BVPS) wird sich zwischen 2017 und 2023 mehr als verdoppeln. Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Völlig losgelöst vom normalen Marktgeschehen entwickelt sich der israelische Technologiewert Fiverr (Börsensymbol: FVRR US): +138.2% innert drei Monaten. Der 2.9 Milliarden US$ Titel wird am 5. August 2020 vor der amerikanischen Börseneröffnung seine Quartalszahlen präsentieren. Die Erwartungshaltung ist gigantisch: 80% setzten am Freitagabend an den Optionsbörsen auf ansteigende Optionspreise. Ich würde jetzt auf den 70er US$ Call auf Januar 2021 setzen. Implizite Volatilitäten auf der Briefseite von über 82. Handelsstrategie: Agieren Sie mit gedeckten Calls. Zuviel Risiko ist nicht opportun.

Freude dürfen Sie an den Papieren von Activision (Börsensymbol: ATVI US) haben: +226.5% innert fünf Jahren vermag auch den grössten Skeptiker zu begeistern. Der Gamehersteller sollte im Jahr 2023 vor dem absoluten Durchbrich stehen. Lag der Umsatz im Jahr 2017 noch bei 7.156 Milliarden US$, so erhöht sich diese Kennzahl bis 2023 auf 9.1 Milliarden US$. Handelsstrategie: Der «Highscore» ist noch nicht erreicht worden.

Enorm gut gefällt mir weiterhin der US Mischkonzern Danaher (Börsensymbol: DHR US): +197.9% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren. Im Jahr 2017 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 3.086 Milliarden US$. Bis 2023 erhöht sich diese Kennzahl auf 5.72 Milliarden US$. Die Wachstumsstory gefällt mir ausserordentlich gut. Schritt für Schritt, werden neue Geschäftsfelder aufgebaut, ohne zu übertreiben.  Hier dürfen Sie mit gutem Gewissen, nochmals Tempo machen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Auf dem Durchmarsch befindet sich Charter Communications (Börsensymbol: CHTR US): +182.2% innert fünf Jahren widerspiegelt fast die dreifache Rendite des S&P 500 Index über den gleichen Zeitraum. Ich würde hier mit gedeckten Calls agieren. Diesen Puffer benötigen Sie, denn aufgrund der aktuellen Bewertung ist eine (Teil)-Absicherung notwendig. Handelsstrategie: Gedeckte Calls trotz steiler Performance.

Mit den Papieren der Tecan (Börsensymbol: TECN SW) geht es stetig nach oben: +41.10% seit dem Jahreswechsel 2019/2020 ist mehr als beachtlich. Obwohl die Papiere des Laborgeräteherstellers relativ sportlich daherkommen, gilt es hier, Flagge zu zeigen. Im Jahr 2017 lag der Umsatz noch bei 548 Millionen Franken, per 2023 sollte erstmals eine Kennzahl von über 800 Millionen Franken möglich sein. Im Einklang mit dem Umsatzwachstum, wird sich die Umsatzrendite auf über 15% stabilisieren. Reinvestieren Sie auf jährlicher Basis die Dividende in neue Papiere. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Allen Unkenrufen zum Trotz gibt es kein Halt beim Sturmlauf des US Technologiegigant Apple (Börsensymbol: AAPL US): +261.3% innert fünf Jahren spricht eine eindeutige Sprache. Sicherlich ist bei einem aktuellen Kurs-/Gewinnverhältnis von 33.1 Punkten das Papier kein Börsenschnäppchen mehr, aber schon im kommenden Jahr fällt diese Masszahl unter 27 Punkte. Solange die Umsatzrendite sich auf über 24% einpendelt, dürfen Sie mit diesem Malus leben, denn die Positionierung des Unternehmens ist ausgezeichnet. Schon am 7. August 2020 wird die Aktie ex-Dividende gehandelt, womit Ihre Rendite nochmals einen Schub erfahren wird. Hier heisst es auf keinen Fall, irgendwelche Positionen zu veräussern. Handelsstrategie: Volle Attacke ohne Absicherung.

In einer ausgezeichneten Verfassung befindet sich weiterhin Lonza (Börsensymbol: LONN SW): +60.88% seit dem Jahresanfang, während der Swiss Market Index (SMI) in der gleichen Periode bei einem Verlust von 5.93% steht. Extrem stark gefällt mir in diesem Zusammenhang der Mini Long PICABP (Valor: 53844986) der BNP, welcher am 13. Mai 2020 lanciert wurde und mit einer Performance von +129.36% (Vorwoche: +125.23%) seit der Auflegung brilliert. Der Hebel von 2.81 ist optimal für den gewieften Anleger unter der Prämisse, dass die Papiere des Basiswertes nochmals moderat ansteigen werden. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 noch bei 958 Millionen Franken, so erwarte ich bis 2023 eine Akzentuierung dieser Kennzahl auf 1.802 Milliarden. Wenn es dem Unternehmen gelingt, ab dem Jahr 2022 eine Nettomarge von über 15% zu erzielen, steht das Unternehmen vor einer glänzenden Zukunft. Einziges Problem ist das relativ sportliche Kurs-/Gewinnverhältnis von 41.2 Punkten im Jahr 2020, welches sich erst 2023 auf unter 33 Punkten reduzieren wird.  Die jährliche Dividendenausschüttung gilt es, unter allen Umständen in neue Papiere zu reinvestieren. Handelsstrategie: Kauf des BNP Mini Longs zum x-ten Mal. Setzen Sie enge Stopps: Neu bei 8.88 Franken.

Zu Unrecht als langweilig verschrien werden die Aktien des US Farbenproduzenten Sherwin-Williams (Börsensymbol: SHW US). Die Meinungen sind eindeutig bei den spekulativ orientierten Anlegern: 78% (Neuer Rekord) der Optionen sind aktuell auf Calls vereinigt. Hier ist die Investmentstrategie relativ einfach: Halten und die Dividende in neue Papiere reinvestieren. Stark ist die Umsatzrendite von über 15%. Handelsstrategie: Höhenflüge mit einer äusserst langweiligen Aktie. Erhöhen Sie nochmals Ihre Positionierung.

Future: +36 Punkte im NASDAQ Index

Handelsausblick: Erhöhen Sie Ihren Einsatz in unseren US-Aktienwetten.

Keine Abkühlung sondern neue Höchstkurse lautet das Motto auch im August 2020!

Herzlichst

François Bloch