«The Week»: Faszination für den Landmaschinenhersteller Agco

• François Bloch
  

In Topform befindet sich der israelische Technologiewert WIX.COM (Börsensymbol: WIX US). Im Jahr 2017 lag der Umsatz noch bei 426 Millionen US$, per 2024 sollte erstmals die Schallmauer von 2 Milliarden US$ nach oben durchbrochen werden. Weiterhin empfehlenswert ist es, mit gedeckten Calls zu agieren. Gut gefällt mir der 300er US$ Call auf Juli 2021. Handelsstrategie: Nachladen mit gedeckten Calls auf Juli 2021.

Ich würde das Portfolio mit einer Prise Tata Motors (Börsensymbol: 500570) würzen.  Das EBBIT-Rekordergebnis aus dem Jahr 2018 wird allerdings erst im Jahr 2022 wieder erreicht. Falls meine Schätzungen zutreffen, wird das Kurs-/Gewinnverhältnis im Jahr 2024 unter die Marke von 10 Punkten fallen. Die Dividende würde ich auf jährlicher Basis in neue Papiere reinvestieren. Sie sollten maximal 2.5% Ihres Gesamtportfolios in diesen Powerwert aus Indien investieren.  Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

Zu neuer Blüte findet der Informationsdienst Twitter (Börsensymbol: TWTR US): +122.5% innert zwölf Monaten stellt ein sensationelles Ergebnis dar. Bei aller Euphorie ob des Ergebnisses empfehle ich Ihnen, mit gedeckten Calls zu agieren. Hier drängt sich der der 55er US$ Call auf September 2021 auf. Handelsstrategie: Nur mit gedeckten Calls auf einer sehr spekulativen Basis.

Fasziniert bin ich vom Landmaschinenhersteller AGCO (Börsensymbol: AGCO US):  Bei einer Marktkapitalisierung von knapp unter 10 Milliarden US$ müssen Sie rasch reagieren, bevor die Haie hier Positionen beziehen. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 noch bei 419 Millionen US$, so wird sich diese Kennzahl bis 2023 auf über 911 Millionen US erhöhen. Einzig die Umsatzrendite vermag noch nicht überzeugen, aber dieser Malus wird schrittweise ausgemerzt.  Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.  

Spannend sind in meinen Augen die Papiere von Adani Enterprises (512599), welche im Explorationsgeschäft tätig sind. Momentan ist der 11 Milliarden Franken Wert aus Indien recht teuer bewertet, aber in den kommenden Jahren werden die Gewinne sprunghaft ansteigen. Lag das Vorsteuerergebnis (EBT) im Jahr 2018 noch bei 6 982 Millionen INR, so wird sich diese Kennzahl bis 2024 auf 22 121 Millionen INR erhöhen. Auf dieses Datum hin fällt das Kurs-/Gewinnverhältnis unter 50 Punkte. Hier dürfen Sie maximal 1.25% ihres Depotbestandes einsetzen. Handelsstrategie: Exotische Beimischung auf eine Periode von fünf Jahren.

Spektakulär ist der Vaneck Vectors Semiconductor ETF SMH (Börsensymbol: SMH US) unterwegs: +390.5% über fünf Jahre. Was ich an diesem Produkt so ausserordentlich finde, dass Sie sogar gedeckte Calls auf dieses Produkt schreiben können, was Risiko bewussten Anleger entgegenkommt. Hier können Sie bis zu 3.5% Ihres Depotbestandes einsetzen. Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

Schon seit längerer Zeit rühre ich die Werbetrommel für den Bergbauwert Rio Tinto (Börsensymbol: RIO US): +305.6% innert fünf Jahre ist ein starkes Ergebnis. In diesem Jahr dürfte die Umsatzrendite die stolze Marke von 46% erreichen. Der  Rohstoffsektor sollte derzeit eine verstärkte Gewichtung in Ihrem Vermögenskonzept einnehmen. Am 4. März 2021 wird eine Dividende in der Höhe von 3.09 US$ ausgeschüttet. Die nächsten Quartalszahlen welche wohl sensationell ausfallen, werden am 20. April 2021 bekanntgegeben. Handelsstrategie:  Gedeckter Call auf September 2021 mit einem Ausübungspreis von 95 US$. 

Weiterhin auf Kurs befindet sich der israelische Solarwert Solaredge (Börsensymbol: SEDG US): +125.3% innert eines Jahres.  Ein Engagement dürfen Sie nur eingehen, wenn Sie mit gedeckten Calls agieren. Beim 300er US$ Call auf September 2021 erhalten Sie mehr als 60 US$. Im Jahr 2018 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 140 Millionen US$, per 2024 sollte erstmals die Marke von 400 Millionen US$ Griffweite liegen. Handelsstrategie: Nur mit gedeckten Calls agieren.

Einen Volltreffer der Extraklasse ist mir mit Norsk Hydro (ISIN: NO0005052605) gelungen: +10.1% beträgt das Wochenergebnis. Wichtig ist nun, dass Sie keine weiteren Papiere mehr erwerben. Das Kurs-/Gewinnverhältnis wird sich im Jahr 2021 auf unter 16 Punkte einpendeln. Am 27. April 2021 werden die nächsten Finanzkennzahlen präsentiert. Handelsstrategie: Jubilieren und geniessen. 

Bei den Papieren von Dell Technologies (Börsensymbol: DELL US) gilt es, aktiv zu werden. Hervorstechend ist die Entwicklung des Betriebsergebnisses (EBIT). Im Jahr 2018 lag diese Kennzahl noch bei 6.855 Milliarden US$, per 2024 wird sich dieser Wert auf über 10.911 Milliarden US$ erhöhen. Solange die Umsatzrendite sich über 11% bewegt, können Sie beruhigt auf diese Karte setzen. Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste!

Gut gefallen mir die Papiere von Booking (Börsensymbol: BKNG US): +38.8% innert eines Jahres. Nun hat die Buchungsplattform die stattliche Bewertung von 93.1 Milliarden US$ erreicht. Bei dieser Flughöhe gilt es, von der Offensive auf die Defensive umzuschalten und mit einer smarten Optionsstrategie ein optimales Risiko-/Renditeprofil zu erzielen. Hier gilt es, einen gedeckten Call mit einem Ausübungspreis von 2 200 US$ auf Oktober 2021 einzugehen. Handelsstrategie: Smarte Investitionsstrategie mit gedeckten Calls. 

Rasant nach oben geht es mit den Papieren von Churchill Downs (Börsensymbol: CHDN US): +412.6% innert fünf Jahren ist eine absolute Sensation. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 noch bei 242 Millionen US$, so wird sich diese Kennzahl bis 2023 auf 511 Millionen erhöhen. Ich würde hier nur die anfallenden Zinsen auf jährlicher Basis in neue Papiere reinvestieren. Handelsstrategie: Halten und geniessen. 

Volle Attacke mit (Teil)-Absicherung sollte Ihre Devise bei Fiverr (Börsensymbol: FVRR US) lauten: +720.6% innert einem Jahr ist ein starkes Resultat. Hier drängt sich jetzt eine Optionsstrategie auf: Gedeckter Call auf den 170 US$ Call auf Oktober 2021. Ich gehe weiterhin davon aus, dass im Jahr 2021 ein positives Betriebsergebnis gezeigt wird. Mit 16.2 Millionen US$ laut meinen Schätzungen ist dieses zwar noch nicht überragend, aber im Jahr 2024 sollte die Marke 72 Millionen US$ in Griffweite rücken. Ein Einsatz ohne gedeckte Calls ist riskant und nicht zu empfehlen. Handelsstrategie: Nur mit gedeckten Calls.

Bei MSCI (Börsensymbol: MSCI US) würde ich nochmals zukaufen: +486.2% über fünf Jahre ist eine absolute Sensation und ein Ende dieses Höhenflugs ist nicht in Sicht. Im Jahr 2018 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 687 Millionen US$, per 2024 sollte dieser Wert schon die Grenze von 1.3 Milliarden US$ überspringen. In diesem Jahr sollte die Umsatzrendite die Marke von 54% übersteigen! Wichtig ist, dass Sie auf jährlicher Basis die Dividende in neue Papiere reinvestieren. Handelsstrategie: Nachladen bis zu 3.5% Ihres gesamten Depotvermögens.

Mit einem sensationellen Jahresergebnis 2020 begeisterte am 23. Februar 2021 der IT Distributor Also (Börsensymbol: ALSN SW) meine Leserschaft. Es gibt keinen Grund, hier vorzeitig die Gewinne einzukassieren. Ich stelle die Behauptung auf, dass bei der aktuellen Kadenz der Fortschritte die Eigenständigkeit des Unternehmens in den nächsten vier Jahren in Frage gestellt ist. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Auf dem Sprung nach vorne sind die Papiere von LAM Research (Börsensymbol: LRCX US): +690.7% innert fünf Jahren ist eine absolute Sensation. Im Jahr 2018 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 3.374 Milliarden US$, per 2024 wird die Marke von 5 Milliarden US$ nach oben durchbrochen. Hier gilt es, mit gedeckten Calls zu agieren. Bei den gedeckten Calls würde ich die Ausübungspreise um 7.5% höher festlegen als der aktuelle Aktienkurs und dies mit einer Laufzeit von neun Monaten. Handelsstrategie: Gedeckte Calls auf neun Monate.

Der Impfstoff von Moderna (Börsensymbol: MRNA US) scheint sehr gut zu wirken und die Börsenentwicklung überzeugt auf der ganzen Linie. Hier gibt es eine intelligente Strategie mittels gedeckter Calls. Optimal finde ich den 110er US$ Call auf Oktober 2021. Am 7. Mai 2021 erfolgen die nächsten Quartalszahlen. Handelsstrategie: Nur mit gedeckten Calls macht dieses Papier Sinn für einen spekulativ orientierten Investor. 

Auf dem Weg zur alten Stärke befinden sich die Papiere von Volkswagen (Börsensymbol: VOW3 GY). Bei einem erwarteten Kurs-/Gewinnverhältnis von unter 10 Punkten per 2022 ist das Papier günstig bewertet. Interessant ist in diesem Zusammenhang, dass die Elektrowagen immer mehr zum Verkaufsschlager werden. Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

Spektakulär ist die Preisentwicklung der Zuger Partners Group (Börsensymbol: PGHN SW): +224.8% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren ist eine Sensation. Laut meinen Berechnungen wird das Unternehmen im 2022 ein neues Rekordergebnis erzielen können. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 bei 811 Millionen Franken, so wird sich diese Kennzahl bis 2022 auf über 1.2 Milliarden steigern. Stark ist die Umsatzrendite, welche im Jahr 2021 die Marke von 60% übersteigen sollte. Wichtig ist auch bei diesem Fall, dass Sie die jährliche Dividendenausschüttung in neue Papiere reinvestieren. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen bis zu 4.25% Ihres Gesamtvermögens. 

Ich bin ein Fan von Nvidia (Börsensymbol: NVDA US): +1 647.30% innert fünf Jahren ist eine absolute Sensation. Im Jahr 2018 lag das Betriebsergebnis (EBIT) noch bei 3.617 Milliarden US$, per 2024 wird sich diese Zahl auf 11.82 Milliarden US$ erhöhen. Im aktuellen Kontext liegt das Kurs-/Gewinnverhältnis bei 77.9 Punkten, per 2023 sollte sich diese Kennzahl auf unter 48 reduzieren. Auch hier empfehle ich Ihnen, mit gedeckten Calls zu agieren. Handelsstrategie: Nachladen mit gedeckten Calls.

Stark sind die Papiere des Pharmaunternehmens Eli Lilly (Börsensymbol: LLY US): +195% (Neuer Rekord) auf fünf Jahre ist beeindruckend. Das Kurs-/Gewinnverhältnis per 2021 ist mit 26.8 zwar nicht gerade billig, aber die Zukunftsaussichten sprechen für ein Engagement. Das Corona Medikament wird die Umsatzrendite im Jahr 2021 auf über 34% ansteigen lassen. Ich würde hier bis zu 4.25% Ihres Depotbestandes einsetzen. Handelsstrategie: Zusätzliches Nachladen ist Pflicht.

Spektakulär ist die Preisentwicklung von Deere (Börsensymbol: DE US): +356.6% innert fünf Jahren ist der absolute Wahnsinn. Der Landmaschinenhersteller steht vor einer sehr erfolgreichen Zukunft. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 4.476 Milliarden US$, so erhöht sich diese Kennzahl bis 2024 auf 9.12 Milliarden US$. Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.  

HOT STOCKS

WIX.COM (WIX US), Nabors (NBR US), Tripadvisor (TRIP US), Vuzix (VIZU US) und JPMorgan (JPM US)

Marktstimmung:  Leichte Gegenbewegung nach oben in den US Futures. Ich würde die Gelegenheit heute nutzen, um mit gedeckten Calls zu agieren. 

Herzlichst Ihr

François Bloch