«The Week»: Heisse Optionstrades bei Logitech

• François Bloch
  

Shares of Swiss hardware supplier Logitech are in the center of speculative interest before the release of quarterly figures: Buy some shares. The last time this indicator has performed extremely precise – Israeli chip producer Tower Seminconductors is in heavy demand: Is there something cooking? Please buy more shares before it is too late – VanEck Indian small cap fund is continuing its ascend – Take additional positions in Universal Health Reality Income Trust – Zuger Tesla supplier Bossard is highly in demand out of German investors – Short-term bet on UBS turned out to be a quick profit story – Blackrock should deliver stellar return with ist quarterly return – Hike your positions in Adidas – Activision is getting a Top Performer among the NASDAQ 100 Index titles – EMS-Chemie is still on the upside

Jetzt naht der «Big Bang» beim israelischen Chiphersteller Tower Semiconductors (Börsen-symbol: TSEM US): +38.05% beträgt die Jahresbilanz 2017 beim 6 Milliarden US Dollar Spezialisten für intelligente Anwendungslösungen. Insbesondere das Handelsvolumen an der New York Stock Exchange (NYSE) von diesem Freitag ist mehr als verdächtig: 4.46 Millionen Aktien wurden am 14. Juli 2017 gehandelt, dies entspricht dem Volumen von neun Handelstagen. Noch verdächtiger ist die Verteilung des Optionsvolumen: Das Call Volumen betrug 94% versus 6% für Put Optionen. Die Zahlen für das zweite Quartal 2017 werden erst am 3. August 2017 bekanntgeben. Nun deutet alles darauf hin, dass diese Firma nicht mehr lange eigenständig bleibt. Bei einer Rendite von 29.87% auf das eingesetzte Eigenkapital mit Tendenz ist die Ausgangslage mehr als klar. (Nachladen unter allen Marktumständen)

Der Westschweizer Mäuse- und Computerhardware-Hersteller Logitech (Börsensymbol: LOGN SW) wird nochmals seine Kadenz an der Börse im Hinblick auf das Weihnachtsgeschäft erhöhen: Trotz eines Zuwachses von sensationell anmutenden 47.05% seit dem 1.1.2017 sollten Sie auf jeden Fall zusätzliche Positionen erwerben. Im Vorfeld der nächsten Quartalszahlen vom 24. Juli 2017, haben sich international agierende Fonds mit entsprechenden Call-Optionen in rauen Mengen positioniert. Das Handlungsmuster ist mehr als eindeutig: Beim letzten unerwarteten Kurssprung Ende Januar 2017, kam es im Vorfeld zu gigantischen Call–Optionskäufen, welche ohne entsprechendes Vorwissen nicht nachvollziehbar sind. Noch verdächtiger werden diese Transaktionen, wenn wir die gehandelten Preise den entsprechenden impliziten Optionsvolatilität zugrunde liegen. Der Aufschlag betrug bis zu 36% gegenüber den bezahlten Preisen eine Woche zuvor, bevor unternehmensrelevante Informationen publiziert wurden. (Nachladen unter allen Marktumständen)

In einer mehr als ausgezeichneten Form befindet sich der VanEck Vectors India Small-Cap Index ETF (Börsensymbol: SCIF US): +43.61% beträgt die aktuelle Anlagerendite alleine im 2017. Die damals gewagte Wette auf kleinkapitalisierte Wert zu setzen, hat sich bislang mehr als erfolgreich erwiesen. Der grosskapitalisierte S&P BSE SENSEX Index vermochte in Lokalwährung nur einen Zugewinn von +20.26% im gleichen Zeitraum verbuchen. Es gibt für mich keinen Grund nicht weiterhin auf diese Karte zu setzten, insbesondere unter dem Aspekt, dass der amtierende indischen Minister Narendra Modi die Mittelschicht mit verschiedensten flankierenden Massnahmen zu neuer wirtschaftlicher Stärke verhelfen möchte. (Nachladen unter allen Marktumständen)

Nochmals die Schlagzahl erhöht hat die Spezialempfehlung Universal Health Reality Income Trust (Börsensymbol: UHT US): +28.52% beträgt die bisherige Jahresperformance 2017 und damit wird ein neuer absoluter Höchststand erreicht. Gegenüber letzter Woche konnte der Beta-Koeffizient nochmals verbessert werden und erreicht einen neuen Tiefststand von 0.46. Das Aufwärtspotential liegt nun bei +26% und eröffnet für Nachzügler eine letzte Chance, denn die Bewertungsdifferenz wird von Woche zu Woche geringer. Dank der erhöhten Dividendenrendite von 3.17% ist der Titel nun auch bestens nach unten abgefedert. (Nachladen unter allen Marktumständen)   

Der Zuger Tesla Zulieferer Bossard (Börsensymbol: BOSN SW) bereitet sich vor den bisherigen Höchststand von 211. 80 Franken in den kommenden beiden Wochen zu durch-brechen. Insbesondere die neue Billig Modell Reihe von Tesla könnte der entsprechende Katalysator sein, welche den Innerschweizer Performancestar Richtung 230 Franken (Aktuell: 204.40 Franken) bis Anfangs Herbst 2017 treiben könnte. Bedenken Sie, dass in jedem Tesla Wagen Bestandteile von Bossard bis zu einem Gegenwert von 700 Franken verbaut werden. Damit sollten die Bossard Anleger vom Betriebserfolg des Elektrowagenpioniers im in der Zukunft im überproportionalen Mass profitieren können. (Nachladen unter allen Marktumständen)

Heute findet die Sternstunde des weltumspannenden Anlagespezialist Blackrock (Börsensymbol: BLK US) statt: Der nächste Set an Quartalszahlen wird präsentiert. Bislang ging die Rechnung regelrecht für Sie auf: +15.19% seit dem 1.1.2017 und dadurch konnte der amerikanische Leitindex S&P 500 mehr als locker übertrumpft werden, obwohl das Kurs-/Gewinnverhältnis des 72 Milliarden US$ Champions mit einer Bewertungsprämie gegenüber dem Marktindex versehen ist. (Nachladen in einer Marktschwäche)

Volltreffer mit UBS (Börsensymbol: UBSN VX): Die 17 Franken wurde wie vorgesehen von der Nr.1 des Paradeplatzes erreicht. Jetzt wird das Tempo des Höhenfluges an der Börse merklich reduziert. Insbesondere die mehr als durchzogenen Handelsergebnisse der US Grossbanken im zweiten Quartal 2017 sind erste Vorboten, dass hier nicht mehr die dicken Profite anfallen werden. Jetzt nochmals Aufstocken macht keinen Sinn für den gewieften Anleger, weil das Risiko-/Renditeprofil einer solchen neuerlichen Transaktion keinen Sinn macht. (Nachladen Verboten, wegen schlechtem Risiko-/Rendite Profil)

Der deutsche Sportartikelhersteller Adidas (Börsensymbol: ADS GY) befindet sich wieder im Vorwärtsgang seit sich die Marktgerüchte akzentuiert haben, dass speziell im Wachstumsmarkt China wertvolle Marktanteile gewonnen werden konnte. Hauptkonkurrent bleibt weiterhin der US Gigant Nike (Börsensymbol: NKE US). Wichtiger Warnhinweis: Setzten Sie auf keinen Fall Hebelprodukte bei Adidas als Investitionsvehikel ein: Die Risiken sind zu hoch in Folge eines allfälligen temporären grösseren Kursverlustes. Setzen Sie einfach auf die Aktie, denn bei Performance von +87% über die letzten zwölf Monate, müssen Sie nicht noch zusätzliche Risiken aufbürden. (Nachladen ohne Optionen)

Immer wie spektakulärer wird der Chartverlauf des US Spielehersteller Activision (Börsensymbol: ATVI US): +68.24% seit dem 1.1.2017 und ein Ende des Höhenfluges beim 46 Milliarden US Dollar Titel ist nicht in Sicht. Bei einem aktuellen Kurs-/Gewinnverhältnis von 30 Punkten ist das Kurs./Gewinnverhältnis am oberen Rand der Bewertungsskala, mahnt aber noch nicht zu übertriebener Vorsicht. Trotzdem würde ich keine weiteren Positionen erwerben, da diese Preissteigerung erstmals verdaut werden muss. Der Einsatz von gedeckten Calls kann hingegen langsam ins Auge gefasst werden. Aufgrund der aktuellen Marktstärke können Sie hingegen dieses Unterfangen nochmals eine Woche nach hinten schieben. (Abwarten mit Teilabsicherungen)

Richtig Anlauf genommen hat die Grupo Aeroputuario des Pacifico (Börsensymbol: PAC US): +43.20% seit dem 1.1.2017. Obwohl Sie keine Finanzkennzahlen auf den sehr teuren Finanzmarktsystemen vorfinden dürfen Sie sich nicht davon abhalten, weitere Positionen zu erstehen. Der 6.5 Milliarden US Dollar schwere Wert zieht immer wie mehr institutionelle Anleger an. Fürs kommende Jahr erwarte ich ein Kurs-/Gewinnverhältnis von unter 30 Punkten. Schon mehr als ausgezeichnet betrachte ich aber die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital von 14.65%. Die Dividendenausschüttung gilt es auf die Seite zu legen und als natürliche Absicherung zu benützen. (Nachladen unter allen Marktumständen)

 «Ausser Konkurrenz» läuft der Thuner Solarproduzent Meyer-Burger (Börsensymbol: MBTN SW), weil dieses Unternehmen noch keinen Betriebsgewinn nach Steuern erzielt. Spannend sind die explosionsartig zunehmenden Handelsumsätze in langlaufende Warrants des sich auf Erholungskurs befindlichen einstigen Milliardenwert. Es sind Investoren mit ausgezeichneten Beziehungen, welche hier in konzentrierter Form sehr spekulative Engagements in Millionenhöhe vollziehen. Das Transaktionsmuster kommt nur in sehr selten Fällen an der Schweizer Börse vor und ist im meinen Augen mehr als verdächtig und deutet daraufhin, dass in Bälde «good news» aus Gwatt bei Thun eintreffen. (Big party bald bei Meyer Burger: Die Gilde der Schweizer Optionenzocker ist im Anmarsch)

 Der israelische Anti-Viren Spezialist Check Point Software Technologie Ltd. (Börsensymbol: CHKP US), wird Sie auch in der zweiten Jahreshälfte regelrecht begeistern, obwohl die diesjährige Bilanz mit einem Kursplus von +35.07% mehr als ausgezeichnet ist. Immer mehr Finanzspezialisten gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie um mehr als 10% in diesem Jahr gegenüber der Vorjahresperiode ansteigen wird. Dies würde konsequenterweise bedeuten, dass Check Point Software leicht unterwertet ist und nicht mehr eine Bewertungsprämie aufgeworfen werden muss, wie in der Vergangenheit. Ich bin mehr denn je überzeugt, dass dieser Technologiewert Bestandteil eines konservativen Anlegerportfolios darstellen sollte. (Nachladen unter allen Marktumständen)   

Richtig abgefahren sind die amerikanischen Investoren auf den irischen Billigflieger Ryanair (Börsensymbol: RYAAY US), was mehr als verständlich ist. Die Finanzkennzahlen sind für ein Flugunternehmen mehr als ausgezeichnet: Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital von 29.75%, was im internationalen Branchenvergleich einen Spitzenwert darstellt. Gerade unter dem Aspekt der tiefen Erdölpreise und einer mehr als homogenen Flotte sollte die Nr.1 Europas in Sachen Passagierzahlen exponentiell von dieser Ausgangslage profitieren können. Fürs kommende Jahr gehe ich von einem Gewinnwachstum von +18.22% Dividendenjäger hingegen kommen bei diesem Wachstumswert leider nicht auf Ihre Rechnung. (Nachladen unter allen Marktumständen)

Der amerikanischen Funkantennenbetreiber American Tower Corporation (Börsensymbol: AMT US) erfreut sich einer mehr als ausgezeichneten Börsenverfassung: +28.73% seit dem 1.1.2017. Das mit 57 Milliarden US Dollar bewertete Unternehmen begeistert mit einem dezidierten Umsatzwachstum auf absehbare Zukunft. Bei einem aktuellen Kurs-/Gewinn-verhältnis von 22.12 Punkten wird nicht einmal mehr eine Bewertungsprämie appliziert unter Berücksichtigung der Dividendenausschüttung. Hier lohnt sich sogar auf jährlicher Basis die Dividende zu reinvestieren. Verbesserungswürdig ist die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital, welches sich momentan auf 13.71% beläuft. Stark ist die Profit Margin hingegen: 16.53%. (Nachladen unter allen Marktumständen)

Einmal mehr konnte die EMS-Chemie (Börsensymbol: EMSN SW) mit einem ausgezeichneten Halbjahresabschluss begeistern. Die letzten Freitag präsentieren Zhalen vermögen speziell auf den zweiten Blick zu überzeugen: Die Wachstumsraten im China Geschäft zeigen steil nach oben. Auch Ihre Erfolgsbilanz als Anleger darf sich mehr als sehen lassen: +33.82% seit dem Jahresbeginn. Hervorzuheben ist auch die erhöhte Dividendenausschüttung, welche Ihre Rendite nochmals per Mitte August verbessern wird. In diesen Zusammenhang würde ich die Dividende in neue Aktien reinvestieren. Bislang hat sich diese Strategie mehr als gelohnt. (Nachladen unter allen Marktumständen)

Börsenausblick 27/2017: EMS-Chemie bleibt Spitze — Indischer Small Cap Sektor begeistert Dank Modi — Setzen Sie weiterhin auf Flughafenbetreiber Werte – Lufthansa setzt zu sommerlichen Höhenflug an — Bei Meyer Burger werden die Spekulanten von der Leine gelassen. Keine Wolke trübt den Börsenhorizont, weiterhin mehr als sonnige Aussichten.

Herzlichst Ihr François Bloch