«The Week»: Nach dem Brexit die Portfolio-Strategie jetzt neu sortieren

• François Bloch
  

Seit der erstmaligen Verkaufsempfehlung vom 20. Juni 2016, wurden die Papiere der EFG Privatbank (Börsensymbol: EFGN SW) richtiggehend nach unten durchgereicht: -10.29% beträgt der Wochenverlust. Speziell das Volumen am letzten Freitag nach der BREXIT-Abstimmung, erreichte Rekordstände: Eine knappe Verdoppelung des Handelsvolumens gegenüber dem Monatsschnitt. Aufgrund der aktuellen Marktsituation ist ein kurzfristiges Aufbäumen des mit 732 Millionen Franken bewerteten Titels nicht in Sicht. Fällt das Papier unter 3.20 Franken (Aktuell: 3.67) ist eine Schnäppchenjagd für den spekulativen Investor angesagt.(Spekulativer Kauf unter 3.20 Franken)

Nur noch aufwärts geht es seit der erstmaligen Kaufempfehlung mit dem US Telekommunikationsgiganten AT&T (Börsensymbol: T US), +20.06% fürs 2016. Noch spannender finde ich hingegen für den konservativen Anleger die mehr als hervorragende Dividenden-rendite von 4.62%. Der 255 Milliarden US$ Champion überzeugt mit einem moderaten Kurs-/Gewinnverhältnis von 17.98, was aufgrund der starken Ertragsentwicklung mehr als gerechtfertigt ist. Um Ihre Anlagerendite zu erhöhen, empfehle ich einen gedeckten Call mit Ausübungspreis 45 US$ auf den Januar 2017 zu verschreiben. Die bisherige starke Investmentperformance, lässt sich dadurch kurzfristig nachhaltig verbessern. (Halten, gedeckter Call auf Januar 2017)

Am 23. Mai 2016 hiess es an dieser Stelle, “Goldwerte wie Newmont Mining steigen weiterhin an“. Diese Feststellung wird nun in bare Münze umgewandelt. Die Kurshausse der Rohstoffwerte, wird sich noch weiter verstärken. Haben Sie noch eine Woche Geduld, bevor Sie mit gedeckten Calls auf Newmont Mining (Börsensymbol: NEM US), einen Performance Cap auf diesen Titel erstellen. Die aktuell bezahlten Optionsvolatilitäten für Call Optionen sind in meinen Augen noch zu tief bemessen. (Abwarten mit gedeckten Calls)

Einen mehr als wichtigen charttechnischen Support hat der Genfer Luxusgütergigant Richemont (Börsensymbol: CFR VX) in den letzten beiden Handelsstunden des Freitags durchbrochen. Bislang beträgt der Jahresverlust (ohne Dividendenzahlung berücksichtigt) satte 22.12%, doch dies ist noch nicht das Ende der Fahnenstange. In den kommenden Tagen wird der Druck auf den 29.1 Milliarden Franken schweren SMI Titel noch weiter zunehmen: Speziell Warrants werden die Talfahrt nach unten zusätzlich beschleunigen. Spekulativ orientierte Investoren sollten mit dem Spielgeld, den Vontobel Put-Warrant (Börsensymbol: WCFAOV) erstehen, welcher einen Verfall am 16. Dezember 2016 aufweist. (Spekulativer Put-Warrant)

Mancher Leser hat mich gefragt, weshalb ich nicht eine zweite Empfehlung auf einen gedeckten Call mit dem US Autobauer Tesla (Börsensymbol: TSLA US) vollzogen haben, nachdem die erste Runde mehr als erfolgreich abgeschlossen wurde. Nach vertiefter Analyse der letzten Quartalszahlen kann ich nicht mit gutem Gewissen diesen Titel nochmals empfehlen. Aus amerikanischen Quellen habe ich erfahren, dass bei einer Jahresproduktion von über 250‘000 Autos die staatlichen Subventionen für die Herstellung gestrichen werden. Das astronomische Kurs-/Gewinnverhältnis würde ich für eine spekulative Verkaufsposition ausnützen. Hier empfehle ich mit Ihrem Spielgeld das Faktor-Zertifikat der CoBa  (Valor: 28790508) mit einem Faktor von -4 auf der Shortseite zu erwerben.(Short-Spekulation mit Faktorzertifikat)

Haben Sie noch Geduld bei britischen Aktien-Werten: Ich bin überzeugt, dass weitere UK Titel in den kommenden Tagen aufgrund von Zwangsexekution auf den Markt geworfen werden. Dadurch verstärkt sich der Abwärtstrend auf die grosskapitalisierten Werte des FTSE 100 Index. UK Topwerte wie der Spirituosengigant Diaego (Börsensymbol: DGE LN) sind einen Augenschein wert. Aufgrund des tiefen Pfundkurses, erhalten Sie als Schweizer Anleger eine  hochprozentige Aktie, welche bestens in das Portfolio eines konservativen Anlegers hinein passt. Doch haben Sie bitte ein bisschen Geduld, zuerst muss der Markt die weiteren Notverkäufe verdauen, bevor die englischen Titel Ihre Talfahrt beendet haben, damit Sie den optimalen Einstieg zu erwischen. (Hochprozentige Aktie zu einem tiefen Abschlag)

Eine erfolgreiche Börsenwoche wünscht Ihnen François Bloch – «remain calm and trade on»!