«The Week»: NVIDIA im Hoch!

• François Bloch
  

Begeistert bin ich von der Preisentwicklung der Valoren von Christian Dior (Börsensymbol: CDI FP): +425.8% innert fünf Jahren. Laut meinen Modellen weist der 121.1 Milliarden Euro schwere Wert noch eine fundamentale Unterbewertung von 4% auf. Seien Sie aggressiv und erwerben Sie weitere Positionen. Obwohl das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis recht sportlich daherkommt, sollte Sie dies nicht beunruhigen. Sie erstehen einen Wachstumswert der absoluten Extraklasse im europäischen Raum. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktumständen bis zu 5% Ihres gesamten Depotvermögens.  

Zurück auf Erfolgskurs befindet sich der amerikanischen Chiphersteller Nvidia (Börsensymbol: NVDA US): +1 446.3% innert fünf Jahren. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2019 noch bei 4.407 Milliarden US$, so wird sich diese Kennzahl laut meinen Schätzungen bis 2025 auf über 14.92 Milliarden US$ erhöhen. Schon im kommenden Jahr wird die Umsatzrendite erstmals die Schallmauer von 44% nach oben durchbrechen, was das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis, welches bei sportlichen 77.2 Punkten liegt, in ein anderes Licht rückt. Im Jahr 2025 wird diese Kennzahl unter 36 Punkte fallen, womit Sie als langfristiger Investor mit gutem Gewissen weitere Positionen aufbauen können. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen bis zu 5% Ihres gesamten Depotvermögens.

In einer glänzenden Verfassung präsentiert sich der norwegische Lachswert SalMar (Börsensymbol: SALM NO): +220.4% innert fünf Jahren ist ein starkes Ergebnis für einen Wert der Nahrungsmittelindustrie. Laut meinen Modellen beträgt die fundamentale Unterbewertung noch enorme 39%, obwohl die Aktien innerhalb einer Woche um 5.2% an Wert zugelegt haben. Lag der EBIT im Jahr 2018 noch bei 3.461 Milliarden NOK, so wird sich diese Kennzahl bis 2024 auf über 5.1 Milliarden NOK akzentuieren. Es ist wichtig, dass Sie die Dividende sofort wieder reinvestieren, denn per 2024 werden 82% des Unternehmensgewinnes an die Aktionäre ausgeschüttet. Dank einer aktuellen Umsatzrendite von 25.5% ist das Papier nach unten bestens abgesichert. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Ein eher unbekannter Wert mit einem enormen Potential stellt Maxim Integrated (Börsensymbol: MXIM US) dar: +211% innert fünf Jahren ist ein respektables Ergebnis. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 898 Millionen US$, so wird sich diese Kennzahl bis 2024 auf satte 1.207 Milliarden US$ erhöhen. Was mich sehr positiv stimmt, ist die Steigerung der Umsatzrendite von 36,2% im Jahr 2018 auf 40% im Jahr 2023. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Unverdrossen nach oben geht es mit den Aktien des französischen Luxusmarkenherstellers Hermès (Börsensymbol: RMS FP): +270.7% innert fünf Jahren. Hier gilt es, weiterhin am Ball zu bleiben. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 2.045 Milliarden Euro, so erhöht sich diese Kennzahl bis 2024 auf über 3.82 Milliarden Euro. Im Jahr 2021 wird die Umsatzrendite bei 34.4% liegen und wird sich danach in den folgenden Jahren kontinuierlich in die Höhe schrauben. Auch hier gilt es, die Dividende jährlich in neue Papiere zu reinvestieren. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen bis maximal 5% Ihres gesamten Depotbestandes.

Die Kursentwicklung des Betreibers der führenden Technologiebörse Nasdaq (Börsensymbol: NDAQ US): +183.3% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren stellt ein starkes Ergebnis dar. Für das Unternehmen sind die Zukunftsaussichten glänzend. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 1.206 Milliarden US$, so sollte sich diese Kennzahl bis 2024 auf über 1.92 Milliarden US$ akzentuieren. Bei einer errechneten Umsatzrendite von über 50.2% im Jahr 2021 sollten Sie vermehrt auf diese Karte setzen. Die Dividende sollten Sie auf jährlicher Basis ansammeln und in neue Papiere reinvestieren. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Volle Attacke lautet weiterhin die Devise bei Leroy Seafood (Börsensymbol: LSG US): +124.5% innert fünf Jahren ist ein Spitzenergebnis. Der Bewertungsabschlag beträgt enorme 51.4%. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 3.569 Milliarden NOK, so sollte diese Kennzahl bis 2024 auf 4.21 Milliarden NOK ansteigen. Im Jahr 2022 dürfte die Dividendenrendite auf über 3.69% zu liegen kommen. Das täglich gehandelte Volumen in Relation zum gesamten Kapital beträgt 0.14%! Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Wieder vollkommen in Ordnung ist die Welt für die Fans des holländischen Chipgiganten ASML (Börsensymbol: ASML NA): +551.7% innert fünf Jahren. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 2.965 Milliarden Euro, so wird sich diese Kennzahl per 2024 auf 8.22 Milliarden Euro erhöhen. Im Einklang mit der führenden Marktstellung des Unternehmens wird sich die Umsatzrendite von 27.1% im Jahr 2018 auf über 36,2% im Jahr 2024 erhöhen. Obwohl das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis mit 44.8 Punkten mehr als sportlich ist, darf sie dies nicht beunruhigen, denn das Potential dieses Titels ist immens. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen bis zu 7.5% Ihres gesamten Depotvermögens.

Auf Rekordkurs befinden sich die Papiere von Intuit (Börsensymbol: INTU US): +353.6% innert fünf Jahren. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 1.981 Milliarden US$, so erwarte ich bis 2024 eine Steigerung dieser Kennzahl auf 4.723 Milliarden US$. Spektakulär ist die Umsatzrendite, welche sich auf 35.7% beläuft und in den kommenden Jahren kontinuierlich ansteigen wird. Der Einsatz gedeckter Calls macht nur Sinn, wenn Sie die Ausübungspreise bei einer Laufzeit von neun Monaten oberhalb des aktuellen Kurses ansetzen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Immer stärker nach oben tendieren die Papiere von Anglo American (Börsensymbol: AAL LN): +505.4% innert fünf Jahren. Hier ist das volle Potential noch nicht ausgeschöpft. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 6.377 Milliarden Pfund, so wird sich dieser Wert bis 2024 auf 12.1 Milliarden Pfund erhöhen. In diesem Jahr wird die Umsatzrendite den Wert von über 39% übersteigen, was phänomenal ist. Angesichts einer Umsatzrendite von 5.95% in diesem Jahr gilt es, die Ausschüttungen jährlich in neue Papiere zu reinvestieren. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen. 

Aus fundamentaler Basis zu billig sind die Papiere des deutschen Automobilherstellers Porsche (Börsensymbol: PAH3 GY). Ein erwartetes Kurs-/Gewinnverhältnis von 6.72 Punkten per 2022 bietet eine einzigartige Gelegenheit, hier weitere Positionen aufzubauen im Hinblick auf die nächsten Halbjahreszahlen, welche per 10. August 2021 präsentiert werden. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Zu einem sensationellen Comeback haben die Papiere von MongoDB (Börsensymbol: MDB US) angesetzt: +507.2% innert drei Jahren.  Einzig das Betriebsergebnis (EBIT) überzeugt mich nicht. Im Jahr 2019 lag diese Kennzahl bei 54.2 Millionen US$. Erst im Jahr 2025 wird dieser Wert ein positives Vorzeichen aufweisen.  Seien wir uns bei aller Skepsis bewusst, dass die Datenbanklösung extrem gut im Markt ankommt.  Im Jahr 2019 lag der Umsatz noch bei 219 Millionen US$. Er wird sich bis 2025 auf 1.41 Milliarden US$ akzentuieren. Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Zum Börsenstar mutiert hierzulande die Straumann Holding (Börsensymbol: STMN SW): +289.8% innert fünf Jahren. Bei einem aktuellen Kurs-/Gewinnverhältnis von 59.92 Punkten weist das Papier allerdings ein strapaziertes Kurs-/Gewinnverhältnis auf. Alles deutet darauf hin, dass in diesem Jahr ein phänomenales Betriebsergebnis möglich sein könnte. Handelsstrategie: Abwarten! Denken Sie auch über gedeckte Calls nach.

Lange Zeit war es ruhig um Heico (Börsensymbol: HEI US): +334.5% innert 5 Jahren. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 376 Millionen US$, so erhöht sich diese Kennzahl bis 2024 auf über 592 Millionen US$. Stark ist die im Jahr 2024 erwartete Umsatzrendite von 24.9%. Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Geben Sie nicht vorschnell auf bei ASM International (Börsensymbol: ASM NA): +824.2% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren. Noch weist der holländische Höhenflieger einen Bewertungsabschlag von 39% auf. Im Jahr 2021 liegt das Kurs-/Gewinnverhältnis bei 29.5 Punkten und fällt bis 2024 unter 21. Wichtig ist, dass Sie die Dividendenausschüttung auf jährlicher Basis in neue Papiere reinvestieren. Bei einer erwarteten Umsatzrendite von 25% im Jahr 2021 werden Sie als Aktionär auf Jahre hinaus ihre Freude haben. Ich wäre nicht überrascht, wenn die Eigenständigkeit des Unternehmens in Frage gestellt wird. Handelsstrategie: Halten und geniessen.  

Mit einer Bewertung von 8.6 Milliarden US$ spielen die Papiere von Jabil  (Börsensymbol: JBL US) nicht in der Champions League, aber der Bewertungsabschlag von 39.2% ist frappant. Hier müssen Sie einfach dabei sein. Im 2021 wird sich das Kurs-/Gewinnverhältnis auf 14.2 Punkte belaufen, bevor sich diese Kennzahl im Jahr 2023 auf 11.2 Punkte reduziert. Einzig die Umsatzrendite notiert unter 10%. Falls Sie Geduld haben, holen Sie den Jackpot ab. Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste. 

In einer ausgezeichneten Verfassung präsentiert sich der Tessiner Logistikanbieter Interroll (Börsensymbol: INRN SW): +317.3% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren. Hier lohnt es sich, im grossen Stil geduldig zu sein. Im Jahr 2018 lag das Betriebsergebnis (EBIT) noch bei 69.4 Millionen Franken, per 2024 sollte sich diese Kennzahl auf 119.2 Millionen Franken akzentuieren. Sicherlich ist das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis mit 42 Punkten nicht gerade billig, aber im Jahr 2025 sollte dieser Wertmassstab unter 31 fallen. Wichtig ist auch hier, die jährliche Dividende jeweils in neue Papiere zu reinvestieren. Solange sich die Umsatzrendite auf über 15% festkrallt, sollten Sie weiterhin auf diese Karte setzen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Auf dem aufsteigenden Ast befinden sich die Papiere von Moncler (Börsensymbol: MONC IM): +307.7% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren. Bei einer erwarteten Umsatzrendite von 28.4% in diesem Jahr, sollte für Sie nichts anbrennen. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 444 Millionen Euro, so wird sich diese Kennzahl laut meinen Analysen bis 2024 auf über 800 Millionen Euro akzentuieren. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen. 

Zum Star am hiesigen Börsenparkett entwickeln sich die Aktien der Partners Group (Börsensymbol: PGHN SW): +280% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren. Bei einer erwarteten Umsatzrendite von 62.1% im Jahr 2022 werden Sie auch in Zukunft auf der Gewinnerseite sein. Hier gilt es, die Dividende jährlich in neue Papiere zu reinvestieren. Das Management überzeugt auf der ganzen Linie. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.  

HOT STOCKS

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Marktstimmung: Volle Attacke auch in dieser Woche!  Kaufen Sie nochmals europäische Bankwerte wie Sberbank, BNP, Deutsche Bank und UBS!

Herzlichst Ihr

François Bloch