«The Week»: Sberbank startet durch

• François Bloch
  

Die russische Sberbank (Börsensymbol: SBER LI) ist durchgestartet. Mit einem Zuwachs von 231.2% über die letzten fünf Jahren ist Ihre Rechnung aufgegangen. Nun müssen Sie sich bis zum 26. Mai 2021 gedulden, bis die nächsten Finanzkennzahlen publiziert werden. Per Freitagabend liegt die Dividendenrendite bei 7.68% für das Jahr 2021, was eine absolute Sensation darstellt. Die Bank besitzt 14 167 Filialen in Russland. Unter den zehn grössten Investoren befinden sich die Giganten BlackRock und JPMorgan, womit Sie sich in bester Gesellschaft befinden. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.          

Sensationell ist die Kursentwicklung beim Transportgiganten Kühne & Nagel (Börsensymbol: KNIN SW) über die letzten zwölf Monate: +94.73% und ein Ende des fulminanten Höhenflugs ist noch lange nicht in Sicht. Im Jahr 2018 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 987 Millionen Franken, per 2024 sollte diese Kennzahl erstmals die Marke von 1.352 Milliarden Franken übersteigen. Wichtig erscheint mir, dass Sie die Dividende auf jährlicher Basis in neue Papiere reinvestieren, gleichzeitig aber mit gedeckten Calls agieren, um aus der Prämie einen (Teil)-Puffer zu generieren. Obwohl der Titel als überbewertet gilt, würde ich das Wagnis eingehen und nochmals zusätzliche Aktien nach diesem Modell erwerben. Handelsstrategie: Im Kombination mit gedeckten Calls. 

Voll auf Zug befinden sich die Papiere der ING Bank (Börsensymbol: INGA NA): +40.1% innert sechs Monaten und ein Ende des Höhenflugs ist noch lange nicht in Sicht. Im Jahr 2021 liegt das Kurs-/Gewinnverhältnis bei 10.5 Punkten. Ein Jahr später sollte es unter die Marke von 10 fallen.  Die jährlich anfallende Dividende gilt es, auf jährlicher Basis in neue Papiere zu reinvestieren. Solange die Nettomarge sich über 21% befindet, gilt es keinen Grund, sich aus der Aktie zu verabschieden. Handelsstrategie: Geniessen und Dividende auf jährlicher Basis in neue Papiere reinvestieren.    

Fasziniert bin ich vom Landmaschinenhersteller Agco (Börsensymbol: AGCO US). Innert eines Monats hat die Aktie einen Kurszuwachs von 16.8% erzielt. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 noch bei 419 Millionen US$, so wird sich diese Kennzahl bis 2023 auf über 911 Millionen US erhöhen. Einzig die Umsatzrendite vermag noch nicht überzeugen, aber dieser Malus wird schrittweise ausgemerzt. Handelsstrategie: Kaufen Sie den 150er Call auf August 2021.

Der Höhenflug des Zuger Rohstoffgiganten Glencore (Börsensymbol: GLEN LN) geht weiter: +113.9% innert eines Jahres. Ich würde nun keine weiteren Positionen mehr erwerben. Mit gedeckten Calls können Sie ein hervorragendes Risiko-/Renditeprofil erzielen. Handelsstrategie: Dividende in neue Papiere reinvestieren. 

Volle Attacke heisst weiterhin die Devise bei Volkswagen (Börsensymbol: VOW3 GY): +66.4% innert eines Jahres. Nach einem Dämpfer in Sachen Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2020, wird das Unternehmen in den kommenden beiden Jahren richtig durchstarten. Speziell der Verkauf von E-Autos wird sich exponentiell nach oben entwickeln. Wichtig ist auch hier, dass Sie die Dividende auf jährlicher Basis in neue Papiere reinvestieren. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen. Sie dürfen bis zu 5% Ihres Depotvermögens in diesen Titel investieren.

Von einem anderen Stern ist die Preisentwicklung von Thor Industries (Börsensymbol: THO US): +183% innert zwölf Monaten und ein Ende des Höhenflugs ist noch lange nicht in Sicht. Hier stimmt einfach alles. Im Jahr 2021 wird das Kurs-/Gewinnverhältnis auf 14.9 Punkte fallen. Hier gilt es, auf jährlicher Basis die Dividende in neue Papiere zu reinvestieren. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2018 noch bei 632 Millionen US$, so wird sich diese Kennzahl bis 2024 auf über 900 Millionen US$ erhöhen. Handelsstrategie: Dividende auf jährlicher Basis in neue Aktien reinvestieren.

Einen Volltreffer ist mir mit der Kaufempfehlung Norsk Hydro (ISIN: NO0005052605) gelungen: +39% beträgt das Ergebnis über 3-Monate. Wichtig ist nun, dass Sie keine weiteren Papiere mehr erwerben. Das Kurs-/Gewinnverhältnis wird sich im Jahr 2021 auf unter 17 Punkte einpendeln. Am 27. April 2021 werden die nächsten Finanzkennzahlen präsentiert werden. Handelsstrategie: Jubilieren und geniessen!  

Voll auf Zug befindet sich der amerikanische Technologiewert J2 Global (Börsensymbol: JCOM US): +74.3% innert eines Jahres und ein Ende des Höhenflugs ist nicht in Sicht. Im Jahr 2020 lag das Kurs-/Gewinnverhältnis noch bei 30.7 Punkten, aber schon in diesem Jahr fällt diese Kennzahl unter 26 Punkte. Bis zu einem Kurs von 122 US$ (Aktuell: 119.93 US$) können Sie ungeniert neue Papiere erwerben. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.    

In einer guten Verfassung präsentiert sich Daimler (Börsensymbol: DAI GY): +22.3% innert drei Monaten und ein Ende des Aufwärtstrends ist nicht in Sicht. Im Jahr 2021 wird das Kurs-/Gewinnverhältnis bei 9.41 Punkten liegen und im Jahr 2023 sind äusserst tiefe 7.62 in Sicht. Hoch ist zudem die Dividendenrendite, die aktuell bei 3.95% liegt. Mit gedeckten Calls wird ein herausragendes Risiko-/Renditeprofil erzielt, welches ich an Ihrer Stelle nicht missen würde. Handelsstrategie: Nachladen bis zu 3.75% Ihres gesamten Depotbestandes.

Die Papiere von Dell Technologies (Börsensymbol: DELL US) sind empfehlenswert. Im Hinblick auf 2023 fällt das Kurs-/Gewinnverhältnis unter 18.92 Punkte. Hervorragend ist die Entwicklung des Betriebsergebnisses (EBIT): Im Jahr 2018 lag diese Kennzahl noch bei 6.855 Milliarden US$, per 2024 wird sich dieser Wert auf über 10.911 Milliarden US$ erhöhen. Solange die Umsatzrendite sich über 11% bewegt, können Sie beruhigt auf diese Karte setzen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktumständen!  

Die Papiere von ASM International (Börsensymbol: ASM NA) kehren langsam zu alter Höchstform zurück. Im Jahr 2018 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 124 Millionen Euro, per 2024 sollte sich diese Kennzahl auf über 600 Millionen Euro akzentuieren. Die nächsten Zahlen erfolgen am 26. April 2021. Das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis von 28.1 ist sportlich, aber im Hinblick auf 2024 ein regelrechtes Börsenschnäppchen. Die ausgeschütteten Dividenden würde ich als Risikopuffer stehen lassen. Ob das Unternehmen im Jahr 2025 noch eigenständig ist, bleibt dahingestellt. Hier dürfen Sie mit gutem Gewissen Ihre Positionen sukzessive bis 3.75% Ihres Gesamtvermögens erhöhen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen. 

Fasziniert bin ich von der Preisentwicklung des Uhrenwerts Swatch (Börsensymbol: UHR SW): +65.08% innert zwölf Monaten. Am 18. März 2021 sind die nächsten Finanzkennzahlen angesagt. Wichtig ist, dass der Champion aus Biel eine Umsatzrendite von über 12.2% erreicht. Gedeckte Calls sind ein probates Mittel, um eine bessere Gesamtperformance auf dem Papier zu erzielen. Richtig heiss läuft schon der Julius Bär Call Warrant UHRTJB: +129.63% seit Jahresanfang. Falls Sie das volle Risiko eingehen möchten, ein ideales Papier, aber ein Totalverlust ist nie auszuschliessen.  Handelsstrategie: Gedeckte Calls sind ein Performancetreiber bei diesem Papier.

Der Schweizer IT Distributor Also (Börsensymbol: ALSN SW) ist in einer starken Verfassung: +311.6% innert fünf Jahren. Der 3.5 Milliarden Franken wird Sie auch in der Zukunft begeistern und bei einer erhöhten Dividendenausschüttung wird der Aktionär wie ein König behandelt. Das aktuelle Management überzeugt mit einer dezidierten Vorwärtsstrategie. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Gut gefallen mir die Papiere von Booking (Börsensymbol: BKNG US): +87.5% innert eines Jahres. Nun hat die Buchungsplattform die stattliche Bewertung von 96.8 Milliarden US$ erreicht. Bei dieser Flughöhe gilt es, von der Offensive auf die Defensive umzuschalten und mit einer smarten Optionsstrategie ein optimales Risiko-/Renditeprofil zu erzielen. Hier gilt es, einen gedeckten Call mit einem Ausübungspreis von 2 300 US$ auf Oktober 2021 einzugehen. Handelsstrategie: Smarte Investitionsstrategie mit gedeckten Calls.  

Klein, aber fein ist der Tessiner Logistikkonzern Interroll (Börsensymbol: INRN SW): +274.1% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren ist hervorragend. Im Jahr 2017 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 47.4 Millionen Franken. Es sollte sich bis 2023 laut meinen Schätzungen auf 102.2 Millionen steigern. Bei einer geschätzten Umsatzrendite von 15.1% auf dieses Datum hin, sollte alles seinen Lauf nehmen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktumständen.   

Nochmals zukaufen würde ich bei MSCI (Börsensymbol: MSCI US): +513% (Neuer Rekord) über fünf Jahre und ein Ende dieses Höhenflugs ist nicht in Sicht. Im Jahr 2018 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 687 Millionen US$, per 2024 sollte dieser Wert schon die Grenze von 1.3 Milliarden US$ überspringen. In diesem Jahr sollte die Umsatzrendite bereits die Marke von 54% übersteigen, was eine absolute Sensation wäre. Wichtig ist, dass Sie auf jährlicher Basis die Dividende in neue Papiere reinvestieren. Handelsstrategie: Nachladen bis zu 3.875% Ihres gesamten Depotvermögens.  

Mit einem sensationellen Jahresergebnis 2020 fasziniert das US Medienhaus Discovery (Börsensymbol: DISCA US). Der Zuwachs liegt über die letzten drei Monate bei +148.2%. Es gibt keinen Grund, hier vorzeitig die Gewinne einzukassieren. Ich stelle die Behauptung auf, dass bei der aktuellen Kadenz der Fortschritte die Eigenständigkeit des Unternehmens in den nächsten drei Jahren in Frage gestellt ist. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen bis 3.125% Ihres gesamten Depotbestandes.

Auf dem Weg zur alten Stärke befinden sich die Papiere von BMW (Börsensymbol: BMW GY). Bei einem erwarteten Kurs-/Gewinnverhältnis von unter 8 Punkten (Aktuell: 9.42) per 2022 ist das Papier ein Schnäppchen. Interessant ist in diesem Zusammenhang, dass die Elektrowagen immer mehr zum Verkaufsschlager werden. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Spektakulär ist die Preisentwicklung der Zuger Partners Group (Börsensymbol: PGHN SW): +245.5% innert fünf Jahren. Laut meinen Berechnungen wird das Unternehmen im Jahr 2022 ein neues Rekordergebnis erzielen können. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 bei 811 Millionen Franken, so wird sich diese Kennzahl im kommenden Jahr auf über 1.2 Milliarden steigern. Stark bei diesem Unternehmen ist die Umsatzrendite, welche im Jahr 2021 die Marke von 60% übersteigen sollte. Wichtig ist auch in diesem Fall, dass Sie die jährliche Dividendenausschüttung in neue Papiere reinvestieren. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen bis zu 4.75% Ihres Gesamtvermögens. 

HOT STOCKS

Boeing (BA US), Churchill Downs (CHDN US), Etsy (ESTY US), Square (SQ US) und  JPMorgan (JPM US). 

Marktstimmung: Volle Attacke in dieser Woche!

Herzlichst Ihr

François Bloch