«The Week»: VanEck Vectors India Small Cap auf Höhenflug

• François Bloch
  

English Summary: The shares of VAT Group are continuing their bull run: Watch out the UBS Warrants on this technology highflyer. US giant JPMorganChase apart of Blackrock are getting hot on this paper – VanEck Vectors India Small Cap is offering tremendous returns versus the SENSEX: Don’t loose your grip on this paper, big money investor are starting to shift heavy money into this specific sector. – This week is show time for the owners of Swiss tech marketleader Inficon: The dividend payment will be distributed. Apart of the 44% gain within this year for the share, this represents not more than a nice present. – Don’t be nervous because of this weeks presentation of Check Point Software Technologies quarterly update. – Straumann Holding in heavy demand out of the USA: Buy some warrants to profit from the nice upswing. – The bet on Philip Morris turns out to be a real cash cow for your overall Performance.  

Nochmals einen Zacken zugelegt hat in der abgelaufenen Berichtswoche der UBS Call Warrant VATUUU (ISIN: CH0322337939) auf die Ostschweizer VAT Group (Börsensymbol: VACN SW) : +0.73%, womit die Rendite für Erstzeichner nun bei phänomenalen +1154.55% liegt. Eine noch stärkere Wochenperformance vollzog die Neuempfehlung VATWFU (ISIN: CH0324213930) aus dem gleichen Hause, die einen Wertzuwachs von +8.70% an den Tag legen konnte. Gelingt in dieser Woche der Sprung des Basiswertes über die Marke von 122 Franken, werden die Emittenten in Zugzwang kommen. Sie müssen in diesem Fall ihren Aktienbestand massiv erhöhen, um ihren Lieferverpflichtungen bei den Warrants nachzukommen. Solange die Aktionäre der ersten Stunde wie Capvis oder Partners Group ihre Positionen (meldepflichtig) nicht abstossen, sollte der Höhenflug des Schweizer IPO Stars 2016 noch nicht abgeschlossen sein. Gelingt es der VAT Group im hartumkämpften Geschäftsfeld weitere Marktanteile zu erobern, wäre ein (Teil)-Verkauf der Ankeraktionäre eine schlechte Investmententscheidung. (Halten der beiden UBS Top-Warrants) 

Die Erfolgsgeschichte beim VanEck Vectors India Small Cap ETF (Börsensymbol: SCIF US) geht in die nächste Runde. Jetzt erreicht die Jahresperformance 2017 eine neue Höchstmarke: +34.66% mit Tendenz steigend. Auch die investierten Gelder haben seit Monatsanfang signifikant zugenommen und summieren sich nun auf USD 248.62 Mio. Das kostengünstige Emerging Market Produkt überzeugt auf der ganzen Linie und verleiht Ihrem Portfolio eine willkommene exotische Note, wobei die Risiko-Rendite Komponente ausgezeichnet ist. (Halten: Massive Out-Performance gegenüber dem Leitindex) 

Im Hinblick auf die Dividendenzahlung vom 20. April 2017 erreicht Inficon (Börsensymbol: IFCN SW) einen neuen Spitzenwert: +44.14% lautet die eindrückliche Jahresperformance 2017.  Erwarten Sie nicht, dass es in den kommenden Monaten im gleichen Tempo nach oben gehen wird. Das Papier ist kein Börsenschnäppchen mehr. Die Erwartungshaltung der Investoren hat sich in den letzten beiden Monaten signifikant erhöht, weil das Management mit geschickten Entscheidungen einen positiven Grundton vermittelt. Speziell Anleger aus Amerika haben den Titel auf ihrem Radar seit die Marktkapitalisierung die Milliarden Franken Grenze durchbrochen hat. US Firmen im gleichen Sektor werden mit einem Bewertungsaufschlag von +18% gegenüber Inficon gehandelt. Jetzt verstehen Sie das verstärkte Interesse der Hedge Funds aus Amerika. (Halten: Spitzenfirma aus Bad Ragaz) 

Am 19. April 2017 nach US Börsenschluss wächst die Spannung für meine Leser. Der israelische Anti-Viren Spezialist Check Point Software Technologies (Börsensymbol: CHKP US) präsentiert seine Quartalszahlen. Mit einem Kurszuwachs von +22.58% im 2017 wurden die hochgesteckten Erwartungen der Investoren beim USD 18.1 Mrd. schweren Wert bislang erfüllt. Insbesondere die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital von 20.76% unterstreicht die solide finanzielle Basis des Unternehmens. Für die kommenden beiden Jahre erwarte ich ein Gewinnwachstum von +11.2%, was das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis von 24.30 Punkten in ein positives Licht rückt. Ich gehe davon aus, dass Sie mit diesem Papier weiterhin eine massive Out-Performance gegenüber dem NASDAQ 100 Index vollziehen können. Im 2017 ist diese Rechnung bislang aufgegangen. Der Gradmesser der US Technologiewerte wurde um mehr als 120% geschlagen. Lassen Sie sich von den Quartalszahlen nicht verrückt machen: Der bisherige Trend spricht für diesen Wert. (Halten, trotz anstehender Quartalszahlen)  

Sika (Börsensymbol: SIK VX) begeistert die Börsianer: +28.27% beträgt die Jahresbilanz 2017 und das Management präsentiert im Monatstakt neue Erfolgsmeldungen. Bemerkenswert finde ich das gehandelte Volumen an der Schweizer Börse, welches sich akzentuiert. Ein klares Indiz, dass sich Investoren bei diesem Titel einfinden, die, ohne mit der Wimper zu zücken, Milliardenbeträge auf die Schnelle verschieben können. Aufgrund der juristischen Auseinandersetzung wird das Unternehmen mit einem signifikanten Bewertungsabschlag gehandelt. In der Zwischenzeit erfolgt am 19. April 2017 die Dividendenzahlung. Spannend finde ich auch die verstärkten Wetten im Bereich der Hebelinstrumente. Insbesondere der UBS Call Warrant SIKUGU mit einem Ausübungspreis von 3500 Franken und einem Laufzeitende per 15. Dezember 2017 vermag diejenigen Investoren zu begeistern, welche davon ausgehen, dass der Bauzulieferer seinen Höhenflug auch in den kommenden Monaten fortsetzen wird. Eine Notierung von 6520 Franken (Aktuell: 6270 Franken) per Ende Jahr rückt aufgrund der starken Finanzkennzahlen in Griffweite.  (SIKUGU neu auf der Empfehlungsliste für den sportlichen Investor)    

Frühlingserwachen verspürt der Neo DAX Wert ProSiebenSat.1 Medien (Börsensymbol: PSM GY), der seit Jahresbeginn um über 11% zulegen konnte. Bei einem aktuellen Kurs-/Gewinnverhältnis von 16.2 per Ende 2017 erhalten Sie ein Börsenschnäppchen der Extraklasse, wobei die Dividendenrendite von 4.63% das Sahnehäubchen darstellt. Insbesondere der starke Ausbau des E-Commerce Portfolios begeistert die Anleger. Während das digitale Geschäft im letzten Jahr um mehr als 60% angewachsen ist, vermochte das Kerngeschäft nur ein Umsatzplus von 3% zu erreichen. Dem Ex Novartis Marketing Chef Thomas Ebeling gelang es, den schlafenden Riesen zu wecken. Die Aufnahme in den DAX Index vor mehr als einem Jahr gilt als Krönung seines Wirkens, die im Jahr 2009 seinen Anfang genommen hat. Noch in der Planungsphase sind die Projekte, welche es dem Fernsehsender ermöglichen sollten, zielgruppengerechte Werbeeinblendungen zu vollziehen. Die bisherigen Streuverluste werden damit  ad acta gelegt und eröffnen ein enormes Umsatzpotential, das sich nicht nur auf den deutschsprachigen Raum beschränkt. (Neu auf der Empfehlungsliste)  

Ein dickes Kursplus gab es auch in dieser Börsenwoche für den Dental Spezialisten Straumann (Börsensymbol: STMN SW): +3.34% und die starke Kurstendenz sollte  in den kommenden Wochen anhalten. Die geschickte Expansionsstrategie von Firmenlenker Marco Gadola wird in den nächsten beiden Jahren nochmals für Rekordumsätze sorgen, bevor es zu einer ersten Wachstumsabschwächung kommt. Der Konkurrenz aus den USA gefallen die überproportionalen Marktanteilsgewinne der Basler ganz und gar nicht. Ich wäre daher nicht sehr überrascht, wenn Henry Schein, der Krösus im Dentalbereich, eine Kaufofferte auf den Tisch legen würde. Insbesondere die Expansion in den Schwellenländern, sorgt für Verdruss bei den Giganten, die sich zu stark auf ihre Heimmärkte konzentriert haben. Sicherheitsorientierte Anleger, die einem kleinen Nervenkitzel nicht abgeneigt sind, sollten dem CS Produkt STMCS nähere Betrachtung schenken. Dank dem Laufzeitende per 29. Dezember 2017 können Sie von der Hausse des Basiswertes überproportional profitieren. (CS Warrant auf Straumann Holding) 

Für Begeisterung sorgt Philip Morris (Börsensymbol: PM US) unter meiner Leserschaft: +23.58% seit dem 1.1.2017 und das langweilige Papier mit schöner Dividendenausschüttung hat den spätherbstlichen Kurstaucher im 2016 um ein Vielfaches aufgeholt. Bei einem aktuellen Kurs-/Gewinnverhältnis von 19.2 Punkten bezahlen Sie keinerlei Bewertungsprämie. Dies lässt Ihnen die Möglichkeit, nochmals zusätzliche Papiere zu erwerben. Innerhalb von sieben Jahren konnte die Aktie bei reinvestierten Dividenden um mehr als 400% an Wert zulegen. Lassen Sie sich auch in Zukunft von temporären Kursschwankungen nicht verrückt machen. Die Entwicklung neuer Geschäftssparten ausserhalb des Tabakgeschäfts wird mit Konsequenz durchgezogen. (Nachkaufen für Nachzügler) 

Der Höhenflug des Pharmazulieferers Siegfried Holding (Börsensymbol: SFZN SW) hat sich in der letzten Woche nochmals akzentuiert. Ich könnte wetten, dass in Bälde ein ausländischer Investor die Meldeschwelle nach oben durchbricht. Zu lukrativ sind die Zukunftsaussichten der Nebenwertperle.Falls nur die Hälfte der angedachten Projekte sich kommerziell umsetzen lassen, wird das Papier zu einem neuen Höhenflug starten. Das Kurs-/Gewinnverhältnis erscheint mir im Hinblick auf 2019 tief, so dass ich nicht darum herum komme, Ihnen diese Nebenwertperle nochmals ans Herz zu legen. Dank einem netten Handelsvolumen absorbiert der Markt nun erstmals auch signifikantere Transaktionen. Einzig die Dividendenrendite vermag das glänzende Gesamtbild des Unternehmens zu trüben. Innert zwei Jahren wird diese Firma zur Höchstform auflaufen. Beziehen Sie noch Positionen, bevor der Zug im sprichwörtlichen Sinn abgefahren ist. (Nachkaufen unter allen Umständen) 

Trotz eines stattlichen Kurs-/Gewinnverhältnisses von 179.82 Punkten beim US Onlinegiganten Amazon (Börsensymbol: AMZN US) sollten Sie bei diesem Pokergame weiter mit von der Partie sein. Die bisherige Jahresperformance von +17.98% sorgt für ein erstes Ausrufezeichen bei meinen quantitativen Modellen. Ich würde aus strategischen Gründen einen gedeckten Call mit Ausübungspreis von 900 US Dollar auf sechs Monate  in Erwägung ziehen. Denken Sie nur an die milliardenschweren Aufbaukosten der Cloud Tochter Amazon Web Services (AWS), die zu einem temporären Gewinndämpfer führen könnte.  (lukrative (Teil)-Absicherungsstrategie) 

Der J. Safra Sarasin Swiss Small & Mid Cap Fund SaraSelect (ISIN: CH0001234068) konnte auch in dieser Berichtswoche seine Benchmark (SPI) schlagen und erreichte einen neuen Rekordstand: +17.84% seit Jahresanfang, während der Index nur auf +8.26% kam. Noch ausgeprägter ist die Bilanz über 12 Monate: +44% für das J. Safra Sarasin Produkt, während der SPI mit einem Zuwachs von nur +12.77% zu Buche steht.  Mit 7.70% Anteil  am Fondsvermögen stellt der Zuger Tesla Zulieferer Bossard Holding (Börsensymbol: BOSN SW) die Nr.1 Position dar. Die prononcierten Wetten haben sich für die Anleger bis jetzt als lohnend erwiesen. Ein soft closing auf den Sommeranfang würde mich nicht überraschen. (Nachkaufen für Nachzügler)

Börsenausblick: 17/2017: Die Schweizer Nebenwert Bonanza geht in die nächste Runde. Blackrock baut Positionen in der Schweiz auf – Flughafen Frankfurt mit neuen Rekordpassagierzahlen im 1. Quartal 2017 – Siegfried ist momentan die begehrteste Aktie im SPI. – Setzen Sie auf Altria. – Halten Sie Ihr Pulver trocken bei Novartis. – Partners Group schnuppert an neuen Höchstkursen. Der US Gigant gibt keine Positionen ab, warum auch bei dieser Performance!

Herzlichst Ihr François Bloch