«The Week»: Volltreffer mit Time Warner

• François Bloch
  

Am 29. März dieses Jahres hiess es an dieser Stelle: „Der in den weltweiten Kinos am vergangenen Wochenende angelaufene Film Batman vs. Superman, sorgt für strahlende Gesichter beim Kassenwart des US Medienwerts Time Warner (Börsensymbol: TWX US)“. Seit dem späten Freitagabend, nach US Börsenschluss, knallen die Champagnerflaschen bei meiner Leserschaft. Die Kaufempfehlung vom Frühling hat sein Plansoll übertroffen. Der US Telekomgigant AT&T (Börsensymbol: T US), wird Time Warner voraussichtlich zu USD 110 pro Aktie übernehmen. Mit +38,91% war die bisherige Jahresperformance bereits ausgezeichnet. Heute Abend, nach der US Börseneröffnung, wird diese Masszahl noch um einiges höher ausfallen. (Geniessen) 

Meine wöchentliche, detaillierte Analyse von mehr als 100 Strukturierten Produkten lohnt sich für Sie. Am 18. Juli 2016 habe ich den UBS BRC (KAAOAU / Valor: 33104040) mit dem Trio Netflix, Time Warner und Walt Disney empfohlen. Das UBS Produkt mit einem garantierten Coupon von 9% p.a. müsste am Montag an der SWX mit einem gewaltigen Sprung nach oben eröffnen. Die aktuelle Kursstellung von 101,20% auf 102,20% ist eine herausragende Opportunität, bedenkt man, dass die schwächste Aktie (Walt Disney) einen Abstand von 48.22% zur Barriere aufweist. Hier heisst die Devise, sofern die UBS es als Emittent nicht bemerkt hat, sofort zu agieren. Die Handelsanweisung lautet kurz und bündig: Zuschlagen unter 103%.  

Einen glänzenden Einstand vollzog die Sberbank (Börsensymbol: SBER LI). Mehr als 3% betrug der Wochengewinn der grössten russischen Privatbank. Ein Ende dieses Höhenfluges ist nicht in Sicht. Speziell das Handelsvolumen am letzten Freitag an der London Stock Exchange spricht Bände: 4.315 Millionen Aktien. Damit ist der Weg geebnet, dass die ganz grossen Spieler im Anlagegeschäft ihre Investitionen vermehrt Richtung ehemalige UdSSR lenken. (Russland ist Trumpf) 

Grosse Sorgen machte ich mir um meine Kaufempfehlung des US Nebenwertes Knoll (Börsensymbol: KNL US). Nach der Bekanntgabe des Quartalergebnisses am Donnerstagabend sind meine Ängste verschwunden. Der Büromaterialhersteller hat ein Glanzresultat präsentiert und quittiert dies mit einem Zugewinn von +9,29% am Freitag. Jetzt heisst es für Sie: Abwarten und Tee trinken. Ich wette, dass dieser Wert innerhalb eines Jahres von einem Branchenkonkurrenten übernommen wird. Bei einer Marktkapitalisierung von knapp über der Milliardengrenze kein Ding der Unmöglichkeit. In der Zwischenzeit versüsst Ihnen die gesteigerte Dividendenrendite die Wartezeit vor dem prognostizierten Ereignis. (Zurück auf die Erfolgsspur)  

Voll eingeschlagen haben meine „Samba“ Wetten von letzter Woche. Betrug der Zugewinn seit dem Jahresfang bei der Bank Itau (Börsensymbol: ITUB US) bislang 87,40%, so erhöhte sich diese Masszahl auf 94,32%. Nun erreicht die Marktkapitalisierung den Wert von USD 70,36 Mrd. Damit übertrumpft das brasilianische Finanzinstitut in Sachen Marktkapitalisierung die UBS um mehr als USD 17 Mrd. Setzen Sie weiterhin auf den Privatbankengigant aus Südamerika. Die neue Regierung unter Michel Temer begeistert die Anleger aufgrund ihres Reformwillens, welche dem Land neuen Schwung verleiht. Auch der iShares MSCI Brazil Capped ETF (Börsensymbol: EWZ US) konnte nochmals richtig Tempo machen. Von bisher +75,62% stieg dieser Wert auf +84,00% an. Hintergrund dieser Superperformance ist die Wiederauferstehung des einstigen Vorzeigeunternehmens Petrobras (Börsensymbol: PBR US). Halten Sie diese Positionen: Der Höhenflug ist noch nicht zu Ende. (Halten)  

In ausgezeichneter Form präsentiert sich der Zuger Spezialist für Alternative Finanzanlagen, die Partners Group (Börsensymbol: PGHN SW). Denken Sie daran, mit gedeckten Calls Ihre sensationelle Performance nach unten abzusichern, vorzugsweise mit gedeckten Calls mit einem Ausübungspreis von CHF 520 auf sechsmonatiger Basis. Also eine „Out of the money“ Option mit der taktischen Hintergedanken, dass die Aktie trotz einer bisherigen Jahresperformance von +38,69% noch minimal Platz nach oben aufweist. (Gedeckte Calls auf 520 Franken) 

Richtig begeistert bin ich vom Leonteq Versicherungsquartett (Valor: 34080812) / AVXEFG), welches aus einer französisch-schweizerischen Kombination besteht. Das maximale Rückschlagrisiko der einzelnen Titel veranschlage ich auf maximal 31%. Damit sollte die Barriere, die bei 49% über 2 ½ Jahre liegt, mehr als ausreichen. Für das faktische Kapitalrisiko werden Sie mit 8,2% p.a. entschädigt. Im aktuellen Tiefzinsumfeld stossen diese konservativen Produkte auf regen Anklang bei institutionellen Anlegern. (Interessante Depotbeimischung im Tiefzinsumfeld) 

Handelsempfehlungen für diese Woche: Weiterhin positiv  für Brasilien und Russland, wobei vorzugsweise Rohstoff- und Finanzwerte im Fokus stehen – UBS könnte am Freitag mit den Quartalszahlen positiv überraschen. Ich würde trotzdem nicht das volle Kursrisiko fahren, sondern oben drauf gedeckte „at the money“ Calls auf drei Monate verschreiben – BNP (Frankeich) wird derzeit stark von amerikanischen Investoren gesucht – SAP (Deutschland) erstmals über der Marke von EUR 100 Mrd., Tendenz  steigend.

Eine erfolgreiche Börsenwoche wünscht Ihnen François Bloch