«The Week»: Vor der Dividende noch nachladen

• François Bloch
  

Der Zuger Rohstoffkonzern Glencore (Börsensymbol: GLEN LN) kennt, im Vorfeld der nächsten Dividendenzahlung, keine Höchstbegrenzung in Sachen Kursentwicklung. +83.4% innert einem Jahr ist ein stolzes Ergebnis. Trotz der signifikanten Preissteigerung, wird das Papier mit einem Bewertungsabschlag von 29.4% gehandelt. Das charttechnische Kursbild ist momentan mehr als hervorragend.
Handelsstrategie: Nachladen bis zum Dividendentag in weniger als einem Monat.

Beeindruckend ist die Kursentwicklung der CF Industries (Börsensymbol: CF US) an der New Yorker Börse. +137.1% innerhalb von zwölf Monaten. Nur noch winzige 2% beträgt der Bewertungsabschlag. Ich würde die Gunst der Stunde nutzen und letzte Positionen erwerben, bevor sich das Zeitfenster schliesst. Die Dividendenausschüttung nicht reinvestieren, sondern einfach auf dem Konto als (Teil)-Absicherung stehen lassen. Volles Risiko im aktuellen Marktumfeld zu gehen, könnte verheerend für Ihre Gesamtrendite sein.
Handelsstrategie: Letzte Positionsarrondierung.

Der Bewertungsabschlag bei MTU AERO ENGINES (Börsensymbol: MTU GY) beträgt noch 23.2%. Dies, nachdem das Papier letzte Woche um 2.2% in die Höhe geschossen ist. Lag die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital 2021 bei 11.8%, so wird sich diese Kennzahl auf 14.6% in diesem Jahr erhöhen. Aktuell beträgt das Kurs-/Gewinnverhältnis 29.9 Punkte und sollte im kommenden Jahr auf unter 23 Punkte abgleiten. Das Unternehmen ist in seinem Sektor ausgezeichnet positioniert und verspricht auf Jahre hinaus ein enormes Potential. Der Buchwert der Aktie wird sich zwischen 2018 und 2024 um 62% erhöhen.
Handelsstrategie: Nachladen, um ein einmaliges Zeitfenster auszunutzen.

Der norwegische Aluminiumspezialist Norsk Hydro (Börsensymbol: NHY NO) konnte innert drei Jahren um satte 184.3% an Wert dazugewinnen. Trotzdem gilt es noch keine Papiere zu veräussern. Der Bewertungsabschlag beträgt 14.6%, was angesichts der Kursrally der letzten Jahre überrascht. Die Dividendenausschüttung sollten Sie unter keinen Umständen reinvestieren. Betrachten Sie diese als Wertschwankungspuffer. Erhöhen Sie auch unter keinen Umständen Ihre Positionsgrösse im aktuellen Kontext.
Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Der US-Krebsspezialist Bristol-Myers Squibb (Börsensymbol: BMY US) wird mit einem Bewertungsabschlag von 67.2% gehandelt. Und dies, obwohl das Papier in den letzten sieben Tagen einen Sprung von 3.2% nach oben gemacht hat. Der USD 155.7 Milliarden Titel sollte über die nächsten zwölf Monaten einen Gewinnzuwachs von 18.42% erreichen. Per 2024 sollte das Kurs-/Gewinnverhältnis auf 13,2 Punkte fallen. Was mir auch sehr gut gefällt ist, dass die Dividendenrendite in den kommenden Jahren nicht unter 3% fallen sollte. Die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital liegt bei 43.1%, was enorm hoch ist. Die charttechnische Verfassung des Papiers ist ausgezeichnet.
Handelsstrategie: Erhöhen Sie Ihre Positionsgrösse bis auf 5% Ihres gesamten Aktienbestandes.

Eine smarte Depotergänzung stellen in meinen Augen die Papiere der Deutschen Börse (Börsensymbol: DB1 GY) dar. Dank einem Bewertungsabschlag von 18.1%, wird die Attraktivität des EUR 29.8 Milliarden Papiers noch zusätzlich gesteigert. In diesem Jahr sollte sich die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital auf 18.1% belaufen. Phänomenal ist in meinen Augen die Steigerung des Buchwerts pro Aktie. Von EUR 31.3 2019 auf EUR 52.2 Euro bis ins 2024. Aus strategischen Gründen empfehle ich Ihnen die Dividende auf jährlicher Basis in neue Papiere zu reinvestieren. Das charttechnische Kursbild der Aktie ist ausgezeichnet.
Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

Erstmals seit Jahren wird der israelische Antivirenspezialist Check Point Software Technology (Börsensymbol: CHKP US) mit einem fundamentalen Bewertungsabschlag von 15.7% gehandelt. An ihrer Stelle würde ich nochmals zusätzliche Akzente setzen. Bei einer erwarteten Umsatzrendite von 44.6%, ist das Rückschlagpotential eher begrenzt.
Handelsstrategie: Erhöhen Sie Ihre Kadenz.

Ein Engagement beim Rohstoffkonzern Bunge (Börsensymbol: BG US) macht richtig Sinn. Hier spricht die Entwicklung des Buchwerts pro Aktie Bände: Von USD 42.8 2019 auf USD 66.9 im Jahr 2024. Die charttechnische Entwicklung des Papiers ist ausgezeichnet. Hier gilt es von Ihrer Seite Akzente zu setzen.
Handelsstrategie: Nachladen.

Nur noch 30.6% beträgt der Bewertungsabschlag bei Archer-Daniels-Midland (Börsensymbol: ADM US). Hier gilt es zusätzliche Akzente zu setzen, nachdem dieses Papier innert einer Woche um 11.3% an Wert zugelegt hat. Der USD 52.6 Milliarden Titel ist ausgezeichnet positioniert. Die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital beträgt 2023 12.4%. Hier sollten Sie an einen Positionsaufbau denken. Starke Dividendenrendite von 2.07% für einen Wachstumswert.
Handelsstrategie: Nochmals Nachladen

Morgen: Trading Room Event mit Ehrengast Magdalena Martullo Blocher, CEO EMS-Chemie
François Bloch