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payoff Traders Idea Trading Desk

«The Week»: Weiter dranbleiben

04.09.2023 5 Min.
  • François Bloch
    Experte

SIG erfüllt die hohen Ansprüche – Dividende bei Julius Bär reinvestieren – UBS wird nochmals Tempo aufnehmen

Schweiz

Mit einem Anstieg von über 16% seit Jahresanfang hat der Schweizer Industriewert SIG (Börsensymbol: SIGN SW) meine hohen Ansprüche erfüllt. Das Betriebsergebnis (EBIT) sollte zwischen 2020 und 2025 von EUR 393 Millionen auf EUR 636 Millionen anwachsen. Der Buchwert pro Aktie sollte in der gleichen Periode um satte 42% anwachsen. Entscheidend ist die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital von 12.2% im 2025.
Handelsstrategie: Nachladen unter aller Marktverhältnissen.

Keine Angst müssen Sie bei Julius Bär (Börsensymbol: BAER SW) haben: +32% innert einem Jahr. Das volle Kurspotential ist noch nicht ausgeschöpft. Der Bewertungsabschlag liegt bei 32.7%. Hier lautet meine Devise, die Dividende auf jährlicher Basis in neue Papiere zu reinvestieren.
Handelsstrategie: Einfach die Dividende auf jährlicher Basis in neue Papiere reinvestieren.

Die UBS (Börsensymbol: UBSG SW) verzeichnete in den letzten sieben Tagen einen 8.20% Anstieg. Innert dreissig Tagen steig das Papier um 21.80% an. Sobald die ersten Restrukturierungsmassnahmen greifen, wird das CHF 75 Milliarden Papier nochmals an Tempo aufnehmen, momentan ist Ruhepause angesagt.
Handelsstrategie: Halten nach starkem Preisanstieg. 

Europa

Setzen auf die Karte Saint Gobain (Börsensymbol: SGO FP). Der französische Industriegasspezialist wird zu einem tiefen Kurs-/Gewinnverhältnis gehandelt. Das Betriebsergebnis (EBIT) sollte zwischen 2020 und 2025 von EUR 2,885 Milliarden auf EUR 5,415 Milliarden ansteigen. Dadurch sollte das Kurs-/Gewinnverhältnis im 2025 auf unter 9 Punkten fallen.
Handelsstrategie: Nachladen.

Eine Bewertungsperle ist Dassault Aviation (Börsensymbol: AM FP). Das Betriebsergebnis (EBIT) sollte zwischen 2020 und 2025 von EUR 261 Millionen auf EUR 725 Millionen ansteigen. Dies ist bemerkenswert, da wir von einem Titel sprechen, der eine Marktkapitalisierung von nur EUR 14 Milliarden aufweist.
Handelsstrategie: Nachladen.

Trotz eines Kurszuwachs von 123.5% über die letzten zwölf Monaten, werden die Papiere von Unicredit (Börsensymbol: UCG IM) mit einem Bewertungsabschlag von 41.2% gehandelt. Das Betriebsergebnis (EBIT) sollte sich zwischen 2020 und 2025 von EUR 7,335 Milliarden auf EUR 11,997 Milliarden erhöhen. Dank einer erwarteten Dividendenrendite von 6.92%, sollte Ihre Rechnung aufgehen.
Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.  

Ausgezeichnet positioniert ist die MunichRE (Börsensymbol: MUV2 GY). Das Betriebsergebnis (EBIT) sollte zwischen 2020 und 2025 von EUR 1,986 Milliarden auf EUR 6,782 Milliarden Euro ansteigen.  Entscheidend für Ihren Anlageerfolg ist, dass Sie die Dividende auf jährlicher Basis in neue Papiere reinvestieren. Für das kommende Jahr, erwarte ich eine Dividendenrendite von 3.71%.
Handelsstrategie: Nachladen.

In absoluter Topform präsentieren sich die Papiere der SAP SE (Börsensymbol: SAP GY): +33% seit dem 1.1. 2023. Das Betriebsergebnis (EBIT) sollte zwischen 2020 und 2025 von EUR 8,282 Milliarden auf EUR 11,399 Milliarden ansteigen. Die Dividende pro Aktie sollte von EUR 1.85 auf EUR 2.69 ansteigen.
Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Der holländische Technologiewert ASM International (Börsensymbol: ASM NA) zeigt sich weiterhin sehr stark: +88.03% seit dem Jahresanfang. Das Betriebsergebnis (EBIT) sollte zwischen 2020 und 2025 von EUR 327 Millionen auf EUR 979 Millionen anwachsen. Bei einer erwarteten Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital von 21.1% im 2025, stimmt es beim EUR 22 Milliarden Titel.
Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktumständen.

USA

Die Begeisterung ist zurück bei NVIDIA (NVDA US): +5.41% innerhalb von sieben Tagen. Das Betriebsergebnis (EBIT) wird zwischen 2021 und 2026 von USD 6,803 Milliarden auf USD 45,146 Milliarden anwachsen. Die Umsatzrendite sollte von 40.8% auf 60% ansteigen. Was für mich entscheidend ist, ist die mögliche Steigerung des Buchwerts der Aktie: von USD 6.81 im 2021 auf USD 31.90 im 2026.
Handelsstrategie: Smarte Investoren erhöhen Ihre Positionen.

Der Gewinn bei Mercadrolibre (Börsensymbol: MELI US) sollte bis 2028 um 28.55% anwachsen. Trotz einem Zugewinn von 355% in den letzten fünf Jahren, gilt es hier nochmals Akzente zu setzen. Lag das Kurs-/Gewinnverhältnis 2021 noch bei 855 Punkte, so sollte sich diese Kennzahl bis ins 2025 auf 35.6 Punkte reduzieren.
Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen. 

Bei MongoDB (Börsensymbol: MDB US) wird an der Börse schon sehr vieles vorweg genommen. Seit dem 1.1.2023 liegt das Kursplus bei 99.59%. Ab 2025 wird das Unternehmen mit ganz starken Finanzkennzahlen aufwarten können. Hier lohnt es sich schon jetzt Positionen zu beziehen.
Handelsstrategie: Nachladen.

Spannend sind die Papiere von Exact Sciences (Börsensymbol: EXAS US). Das USD 15 Milliarden Unternehmen könnte 2025 erstmals ein positives Betriebsergebnis erzielen. Das im Bereich der Krebsdiagnostik tätige Unternehmen, könnte in vier Jahren für richtig Furore sorgen.
Handelsstrategie: Spekulatives Kaufen.  

Die Märkte sollten auch in dieser Woche eine positiv Tendenz zeigen!

Herzlichst Ihr
François Bloch

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Heute live um 17 Uhr! Ferienhalber nicht mit François Bloch. Roman Przibylla und Serge Nussbaumer werfen einen Blick auf die spannende Umsetzung und gehen etwas in die Tiefe, wenn es heisst «aber nur mit gedeckten Calls». Unbedingt dabei sein, schreiben Sie es sich gleich in Ihren Kalender. Es lohnt sich. 👇👇

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Es ist uns wichtig, Ihnen eine konkrete Anlageidee an die Hand zu geben. In dieser Woche hat sich François Bloch für eine Umsetzung mit Julius Bär, SIG und UBS ausgesprochen.

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