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payoff Porträt von Stefan Wagner, VP BUSINESS DEVELOPMENT bei vestr Opinion Leaders

Wie Technologie die Entwicklung von Index gebundener Finanzprodukte prägt

13.05.2024 3 Min.
  • Stefan Wagner
    Head of Business Development
    vestr

Technologische Innovationen transformieren die Finanzwelt. Diese Fortschritte demokratisieren den Zugang zu Finanzmärkten.

Technologie spielt eine transformative Rolle in der Finanzwelt, insbesondere bei der Entwicklung und Verbreitung von indexbasierten Finanzprodukten wie ETFs, Indexoptionen, Futures und aktiv verwalteten Zertifikaten (Actively Managed Certificates, AMCs). Diese Produkte profitieren von der Fähigkeit der Marktteilnehmer, Informationen effizient und in Echtzeit zu nutzen und zu analysieren, was zur Verbesserung bestehender und zur Schaffung neuer Produkte führt und sogar die Marktstrukturen verändert.

Demokratisierung des Marktzugangs

Technologische Fortschritte haben den Markt nicht nur für institutionelle Anleger zugänglich gemacht. Heute ermöglichen Technologien wie Robo-Advisors und automatisierte Handelsplattformen auch Privatanlegern den Zugang zu ETFs und Investmentfonds mit niedrigen Einstiegshürden. Diese Entwicklung hat die Anlegerbasis verbreitert und die Mittelzuflüsse in indexgebundene Produkte erhöht, was die Liquidität verbessert und die Marktvolatilität potenziell verringert.

Echtzeitdaten und verbesserte Analysen

Technologische Fortschritte haben die Menge und Art der für Investoren verfügbaren Daten exponentiell erhöht. Indexanbieter und Finanzunternehmen nutzen umfangreiche Datensätze, die nicht nur Marktpreisdaten, sondern auch Handelsvolumina, Wirtschaftsindikatoren und sogar Stimmungsanalysen aus sozialen Medien enthalten. Diese Fähigkeit unterstützt dynamischere Indexstrategien.

Ausblick von Bruce Traan, Global Head of Indices

Bruce Traan, Global Head of Indices bei dxFeed, erläuterte in einem aktuellen Nalu FM Finance Podcast-Interview die entscheidende Rolle der Technologie im modernen Indexmanagement. Mit mehr als zwei Jahrzehnten Erfahrung in der Finanz- und Technologiebranche sprach er über die Herausforderungen regulatorischer Anforderungen und betonte die Bedeutung von Technologie für die Bereitstellung von standardisierten Datenfeeds und Indexmanagementlösungen für eine breite Palette von Vermögenswerten. Bruce erläuterte, wie sein Team mit verschiedenen Herausforderungen konfrontiert ist, von den regulatorischen Anforderungen der Börsen bis hin zur Erstellung transparenter und zuverlässiger Indizes für Produkteinführungen. Seine Erkenntnisse unterstreichen die zunehmende Komplexität und den Bedarf an massgeschneiderten Lösungen für indexbasierte Produkte, die von anspruchsvollen Anlegern nachgefragt werden, die mehr als nur traditionelle, nach Marktkapitalisierung gewichtete Indizes suchen.

Der Aufstieg synthetischer und maßgeschneiderter Indizes

Die Technologie ermöglicht auch die Synthese komplexer, maßgeschneiderter Indizes, die auf bestimmte Anlagestrategien oder Risikoprofile zugeschnitten sind. Synthetische Indizes verwenden beispielsweise Derivate, um die Wertentwicklung eines Marktindex nachzubilden, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte tatsächlich zu halten. Dadurch können Transaktionskosten gesenkt und die operative Effizienz verbessert werden.

Darüber hinaus sind maßgeschneiderte Indexlösungen, die früher nur den größten institutionellen Anlegern vorbehalten waren, heute einem breiteren Publikum zugänglich, da technologische Hilfsmittel die Erstellung und Pflege maßgeschneiderter Indizes vereinfachen. Diese Anpassung ermöglicht es den Anlegern, ihre Investitionen stärker an ihren spezifischen Zielen und ethischen Erwägungen auszurichten, z. B. an ökologischen, sozialen und Governance-Kriterien (ESG-Kriterien).

Fazit

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Auswirkungen der Technologie auf indexbasierte Finanzprodukte tiefgreifend und vielschichtig sind. Während sie zahlreiche Vorteile bietet, darunter einen besseren Marktzugang, verbesserte Analysen und die Möglichkeit, maßgeschneiderte Anlagelösungen zu entwickeln, bringt sie auch neue Komplexitäten und Risiken für die Finanzmärkte mit sich. Mit der Weiterentwicklung der Technologie wird sich auch die Landschaft der indexbasierten Finanzprodukte verändern, was von Regulierungsbehörden, Marktteilnehmern und Anlegern gleichermaßen ständige Wachsamkeit und Anpassung erfordert. Die Perspektive von Bruce Traan unterstreicht die entscheidende Rolle der technologischen Innovation bei der Gestaltung der Zukunft von Finanzindizes.

Weitere Informationen zur Indextechnologie, insbesondere zu maßgeschneiderten Finanzindizes, finden Sie unter www.myindex.solutions.
Dort finden Sie:

  • Ein E-Book, in dem verschiedene Anbieter von Indextechnologien und ihre Fähigkeiten verglichen werden.
  • Interviews mit Anbietern und Nutzern von Indextechnologien.
  • Details zur Auswahl des richtigen Indextechnologieanbieters.

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