Erfolgreich mit Deutschen Dividendenaktien

• Jürgen Kob
  

Im Laufe des Jahres schütten die 30 DAX-Unternehmen mehr als EUR 30 Mrd. an ihre Aktionäre aus. 23 davon zahlen dabei sogar mehr als im Vorjahr. Insgesamt werden die Gesellschaften in Deutschland 2017 mehr als EUR 40 Mrd. verteilen! Privatanleger können sich über den Geldregen freuen. Welche Gesellschaften die höchste Dividende bezahlen, lässt sich heute im Internet ganz einfach herausfinden. Doch viele Anleger machen dabei einen verhängnisvollen und teuren Fehler: Sie wählen die Aktien mit der höchsten Dividendenrendite und wiegen sich damit in falscher Sicherheit. Denn häufig ist die Rendite nur deshalb so hoch, weil der Aktienkurs vorher stark gefallen ist. Dies wiederum könnte ein Indiz dafür sein, dass die Gesellschaft operative Probleme hat und man dieses Investment besser gar nicht tätigt. Eine hohe Dividendenrendite ist also nicht unbedingt ein Qualitätsmerkmal. Im DAX liegt diese aktuell bei 3.1%, weltweit beträgt sie 2.3%. Bei Ausschüttungen von mehr als 5% sollten Anleger skeptisch werden. Häufig erfolgt hier die Dividendenzahlung aus der Unternehmenssubstanz. Ebenso ist es wichtig zu klären, ob durch die hohe Ausschüttung noch genügend freier Cash-flow für die Gesellschaft vorhanden ist, um in Technologie und Fortschritt investieren zu können. Im Idealfall sollten die Firmen auch seit Jahren zuverlässig hohe oder steigende Ausschüttungen leisten. Viele Firmen aus unserem Nachbarland erfüllen genau diese Anforderungen. Ebenso zeigt sich die deutsche Wirtschaft innerhalb der EU aktuell sehr robust, und es gibt keine Anzeichen, dass sich dies in nächster Zukunft ändern sollte. 

«Die deutsche Wirtschaft zeigt sich weiterhin sehr robust.»

Diversifizierte Umsetzung deutscher Dividendenperlen
Wer keine Zeit hat, alle Gesellschaften zu analysieren, findet im DXGD – Germany Equity ETF von ETF-Pionier WisdomTree – eine bequeme Möglichkeit, sich zukünf-tig hohe und nachhaltige Dividenden zu sichern. Der WisdomTree Germany CHF-Hedged Equity Index investiert dazu in deut-sche Unternehmen, die an der Deutschen Börse gehandelt werden und bis zu 80%ihrer Erträge im Heimatland erwirtschaften. Rund 80% der gesamt 89 Gesellschaften im Index weisen eine Marktkapitalisierung von mehr als USD 10 Mrd. aus. Die Gewichtung erfolgt dabei jedoch nicht nach Marktkapitalisierung, was einen Diversifikationsvorteil bieten kann. Erträge werden wieder angelegt. Eine Neugewichtung erfolgt jähr-lich. Im Index befinden sich beispielsweise bekannte Firmen wie Allianz, Siemens, Bayer, SAP und Deutsche Post. Mit einem TER von 0.35% zählt der DXGD-ETF nicht zu den Günstigsten. Dafür nimmt er dem Anleger viel Arbeit bei der Titelauswahl ab. Wichtig zu erwähnen ist, dass die CHF-Tranche des ETF ein Volumen von lediglich GBP 1 Mio. aufweist. Wem das zu niedrig ist, kann auf den DXGP-ETF in GBP mit einem Volumen von GBP 21 Mio. zurückgreifen. Für langfristig orientierte und disziplinierte Anleger, deren Depot bereits eine hohe Aktienquote aufweist, ist der DXGD-ETF von WisdomTree eine gute Möglichkeit, diversifiziert an den zukünftigen hohen Dividenden deutscher Unternehmen zu partizipieren.