Monster: Kräftiger Energie-Kick

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  Christian Ingerl
  Redaktor

Mit Karacho startet Monster Beverage in die Schlussphase des Jahres 2025: Nach überraschend starken Quartalszahlen hat die Aktie ein neues Hoch markiert – und damit gezeigt, dass der Markt weiter an die Story des Energy-Drink-Herstellers glaubt. Rekordumsatz, deutlich verbesserte Margen und ein Gewinnsprung lauten die Zutaten für den aktuellen Optimismus.

Besser als erwartet

Der Zahlenkranz im Detail: Der Umsatz legte um 16.8% auf USD 2.2 Mrd., der Gewinn je Aktie lag mit 56 Cent deutlich über den Konsensschätzungen von durchschnittlich 48 Cent. Grund dafür war eine starke Nachfrage nach Energy-Drinks, insbesondere der Produktlinie Ultra. Dieses Geschäft mit den zuckerfreien Getränken nahm um knapp 18% zu. Optimierte Lieferketten und höhere Preise wirkten sich zudem positiv auf die Margen aus. Die Bruttogewinnrendite verbesserte sich von 53.2% im Vorjahresquartal auf 55.7%. Die Botschaft hinter den Zahlen ist eindeutig: Monster wächst nicht nur kräftig, sondern wächst auch wieder hochprofitabel und zerstreut damit alte Sorgen bezüglich steigender Kosten und Druck auf die Margen von vielen Investoren.

Neuer Brand

Monster setzt auch traditionell stark auf Innovationen, das heisst neue Linien, Geschmacksrichtungen und Verpackungen. Ein zentraler Baustein für die Wachstumsstory in 2026 ist «FLRT». Für das erste Quartal 2026 ist die Einführung der neuen Marke geplant, ein ausdrücklich auf die weibliche Zielgruppe ausgerichteter Energy-Brand. Zero-Sugar, Lifestyle-Branding mit zusätzlichen Beauty & Wellness-Merkmalen lauten die Verkaufsargumente. Sollte die Kampagne den Ton von jungen Frauen treffen, kann FLRT zusätzliche Volumina erschliessen und die Wachstumsstory weiter vorantreiben.

Aber auch die bisherigen Produkte haben weiteres Potenzial. Das Unternehmen, bekannt durch die grün-schwarze Kultdose aus dem Supermarktregal, teilt sein Geschäft in drei Segmente auf: Ganz oben stehen die Energy Drinks, die mit einem Anteil von rund 92% am Gesamtumsatz tonangebend sind. Unter «Strategic Brands & Affordable Energy» bündelt der Konzern vor allem jene Marken, die von der Kooperation mit Coca-Cola stammen. Hinzu kommen noch günstige Brands wie Predator und Fury, die vor allem auf die Schwellenländer ausgerichtet sind. Und dann wäre da noch die Sparte «Alcohol Brands», ein zwar strategisch spannender Bereich mit Craft-Bieren und der im vergangenen Jahr eingeführten Marke «Nasty Beast Hard Tea». Allerdings zeigt dieser eine noch sehr volatile Entwicklung. In den zurückliegenden Quartalen verzeichnete das Segment durchwegs Rückgänge, die höchsten zu Jahresbeginn.

Kurspotenzial

Die Analysten lassen sich davon aber die gute Stimmung nicht verderben. Nach dem jüngsten Zwischenbericht haben mehrere Research-Häuser wie zum Beispiel Evercore ISI ihre Kursziele erhöht. Dieser sieht nun Potenzial bis auf USD 80. Generell lautet der Konsens bei der Monster-Aktie auf «Buy». Auch wenn der Titel schon einen guten Teil der Wachstumsstory eingepreist hat, könnte dieser gestützt durch hohe Margen, einer starken Marke und Produktinnovationen weiterhin Potenzial bieten. Das nächste spannende Event, dass sich Anleger im Kalender anstreichen sollten, findet am 2. Dezember statt. Dann wird sich das Unternehmen auf der Morgan Stanley Global Consumer & Retail Conference präsentieren und möglicherweise weitere Strategie-Details nennen.

Anlagelösungen

Chancenorientierte Anleger können mit Hebel-Papieren das derzeit starke Momentum der Aktie noch beschleunigen. Dafür eignet sich beispielsweise der an der SIX kotierten Long Mini Future MMNAET von Leonteq. Der Hebel beträgt 5.1, der Stop Loss Level befindet sich bei USD 60.6430 und liegt damit 17% vom aktuellen Kursniveau entfernt. Etwas gemütlicher geht es mit dem Mini Future IMNVVZ der ZKB mit einem Multiplikator von 3.2 nach oben. Doch verfügt dieser über einen deutlich höheren Abstand zum Knock-out: das Stop Loss Level befindet sich bei USD 51.7620 und bietet damit einen Puffer von 29%. 

Konservative Anleger, die kurzfristig eine Verschnaufpause erwarten, können mit Seitwärtsprodukten attraktive Renditen erzielen. Der Barrier Reverse Convertible RMNAAV der Bank Vontobel wäre dafür ein passendes Anlagevehikel. Die Maximalrendite von 7.78% p.a. wird durch einem Risikopuffer von 40.1% gut abgesichert. Die Laufzeit endet am 9. Oktober 2026.