Trading Desk, 27/07/2021

Das Tracker Zertifikat ECARTQ auf den Swissquote Global eMobility Index bietet Anlegern einen breit diversifizierten Zugang zum Megatrend E-Mobilität.

Trading Desk, 26/07/2021
Trading Desk, 22/07/2021
Trading Desk, 21/07/2021
Opinion Leaders, 26/07/2021
Opinion Leaders, 23/07/2021
Opinion Leaders, 22/07/2021

Richemont, Partners Group und Swatch haben sich im ersten Semester 2021 an die Spitze des SMI gesetzt. Wenngleich die Börsenaussichten positiv sind, könnte gerade bei den Top 3 der Zeitpunkt für den Wechsel in eine strukturierte Anlage günstig sein.

Der beliebte Barrier Reverse Convertible (BRC), der in seiner klassischen Form einen gewissen Risikopuffer bietet – in Form einer Barriere – sowie einen Coupon, kann mit vielerlei Sonderfunktionen ausgestattet werden, die je nach Rendite-Risikoprofil der Anleger noch interessante Möglichkeiten bieten können. So zum Beispiel der Double-Coupon BRC, der die Chance auf eine Verdoppelung des Coupons bietet.

Um bei der Wahl der passenden Renditeoptimierungslösung die besten Konditionen zu erhalten, lohnt sich häufig, einen Blick auf die Call-Put-Positionierung zu werfen. Diese setzt die aktuelle offenen Position in Call-Optionen in Relation zu jenen in Put-Optionen. Ein niedriger Quotient deutet auf eine stärkere Nachfrage in Put-Optionen hin und daher die Möglichkeit, Prämien beim Verkauf dieser Optionen zu realisieren.

Derzeit fallen hier Geberit (Call-Put Quotient von 0.35), Logitech (0.23) und Clariant (0.26) mit starker Put-Positionierung auf. Die Möglichkeit, Prämien auf diesen Werten zu realisieren, wird in diesen Fällen auch durch das aktuelle Niveau der implizierten Volatilität im Vergleich zur der historisch tatsächlich beobachteten Volatilität unterstrichen: Bei allen drei Titeln liegt erstere auffallend höher – Geberit (6.7%), Logitech (12.7%) und Clariant (2.5%).

8.0% p.a. Barrier Reverse Convertible auf Geberit, Clariant, Logitech

  • Barriere bei 65%
  • 1 Jahr Laufzeit
  • Valor: 58'532'838
  • Zeichnungsfrist bis 30.07.2021

Auch im europäischen Raum finden sich Basiswerte, bei welchen diese Indikatoren anschlagen. Gerade bei Norsk Hydro (Call-Put-Quotient von 0.48) zeigt sich das Niveau der implizierten Volatilität über 10% höher als die historisch realisierte Volatilität.

7.25% p.a. Barrier Reverse Convertible auf Norsk Hydro

  • Barriere bei 69%
  • 1 Jahr Laufzeit
  • Valor: 58'532'839
  • Zeichnungsfrist bis 27.07.2021

Payoff live
Product Underlying
MELGJB (BAER)
Capital Protection Note with Participation
EURO STOXX 50 PR Index / S&P 500 Index / SMI Index
LNCLTQ (LEON)
Barrier Reverse Convertible
Schindler PS / Sulzer AG / VAT Group
LFBVLK (LUKB)
Barrier Reverse Convertible
AXA / Swiss Re / Zurich
Z02JUZ (ZKB)
Barrier Reverse Convertible
EURO STOXX 50 PR Index / S&P 500 Index / SMI Index
BLPPJB (BAER)
Warrant
Basilea Pharmaceutica AG
Das Buch zur SSPA Swiss Derivative Map
Blockchain Report, 01/06/2021

Bitcoin ist ein Meilenstein in der Geschichte der Menschheit.

Cryptocurrencies
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