Participation Index SSPP®
Partizipationsprodukte ermöglichen es, mit kleinem Einsatz kostengünstig in eine diversifizierte Anlage zu investieren. Der SSPP®-Index bildet diese Anlagestrategie präzise ab.
Indexzusammensetzung
Der Participation Index SSPP® repliziert das Segment der Partizipationsprodukte. Dabei qualifizieren sich typische Produkte folgender Produkttypen für den Participation Index SSPP®: – Tracker-Zertifikate – Outperformance-Zertifikate – Bonus-Zertifikate – Bonus-Outperformance-Zertifikate – Twin-Win-Zertifikate Die nach den genannten Kriterien selektierten Produkte werden innerhalb des Index alle gleich gewichtet. Der Indexstart des SSPP® fand am 27.02.2009 bei 1'000 Punkten statt
Rebalancing
Die Indexzusammensetzung wird monatlich überprüft und der Index gegebenenfalls aktualisiert.
Benchmark
Auch der Partizipationsindex braucht einen Vergleichsindex, anhand dessen er sich messen lässt. Da Partizipationsprodukte direkt die Wertentwicklung eines Basiswerts widerspiegeln, lässt sich die Entwicklung des SSPP® sehr gut mit dem SMI® vergleichen.
Yield Enhancement Index SSPY®
Renditeoptimierungsprodukte bieten bei seitwärts tendierenden oder leicht steigenden und sinkenden Märkten attraktiven Mehrwert durch Coupons oder Discounts. Der SSPY®-Index reflektiert diese Anlagestrategie präzise.
Indexzusammensetzung
Aus der Kategorie der Renditeoptimierungsprodukte qualifizieren sich typische Produkte folgender Produkttypen für den Yield Enhancement Index SSPY®: – Discount-Zertifikate – Discount-Zertifikate mit Barriere – Reverse Convertibles – Barrier Reverse Convertibles – Express-Zertifikate Unter den typischen Produkten werden ausschliesslich solche berücksichtigt, welche «clean» (inklusive aufgelaufener Zinsen) bewertet sind. Dabei wird der Marchzins (aufgelaufener Zins) für die Berechnung des Index separat berücksichtigt. Drei Viertel der in der Schweiz gelisteten Renditeoptimierungsprodukte werden «clean» berechnet. Die nach den genannten Kriterien selektierten Produkte werden innerhalb des Index alle gleich gewichtet. Der Indexstart des SSPY® fand am 27.02.2009 bei 1'000 Punkten statt
Rebalancing
Die Indexzusammensetzung wird wie beim SSPY® ebenfalls aufgrund seines Anlagecharakters alle zwei Monate überprüft und gegebenenfalls aktualisiert.
Benchmark
Um den Renditeoptimierungsindex mit einem adäquaten Benchmark vergleichen zu können, wurde ein neuer, fiktiver Index zusammengestellt. Dieser Referenzindex besteht aus einem Aktienanteil von 60% des SMI® und einem Obligationenanteil von 40% eines Total Return Index aller Schweizer Obligationen von Bloomberg (Bloomberg Code: SZGATR). Diese Zusammensetzung entspricht in etwa der Struktur und dem Risiko von Renditeoptimierungsprodukten
Capital Protection Index SSPC®
Kapitalschutzprodukte minimieren das Marktrisiko, indem sie einen bedingten Kapitalerhalt zusichern. Der SSPC®-Index bildet diese Anlagestrategie präzise ab.
Indexzusammensetzung
Aus der Kategorie der Kapitalschutzprodukte wird aus nachfolgenden Produkttypen der Capital Protection Index SSPC® zusammengestellt: – Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation – Wandel-Zertifikat – Kapitalschutz-Zertifikat mit Barriere – Kapitalschutz-Zertifikat mit Coupon Die nach den genannten Kriterien selektierten, optimalen Produkte werden innerhalb des Index alle gleich gewichtet. Der Indexstart des SSPC® fand am 27.02.2009 bei 1'000 Punkten statt
Rebalancing
Kapitalschutzprodukte minimieren das Marktrisiko, indem sie einen bedingten Kapitalerhalt zusichern. Der SSPC®-Index bildet diese Anlagestrategie präzise ab.
Benchmark
Strukturierte Produkte dieser Kategorie zeichnen sich durch den Schutz des investierten Kapitals aus und erinnern in ihrem Risikoverhalten an Obligationen. Daher lässt sich der SSPC® ausgezeichnet mit dem Total Return Index aller Schweizer Obligationen von Bloomberg (Bloomberg Code: SZGATR) vergleichen.
