Elus – die Buy-Side Plattform für Strukturierte Produkte 

• Thomas Stadler
  Evooq SA

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Letztere haben sich vor allem als Single Issuer-Plattformen sehr gut am Markt etabliert und sind in vielen Büros der Finanzbranche direkt auf den Arbeitsplätzen der Relationship Manager angekommen. In wenigen Fällen hat die Weiterentwicklung zu einer Multi Issuer Plattform geführt. 

Mit der Elus-Plattform wurde das Thema neu aufgegriffen und ein explizit für die Buy-Side konzipiertes Tool geschaffen. In erster Linie unabhängig und als Vermittler zwischen Angebot und Nachfrage mit maximalem Automatisierungsgrad.

Oberstes Credo: Im Dienst der Buy Side Community. Dies auf dem neuesten Stand der Technik und mit Funktionalitäten, die vor allem in Verbindung mit dem Evooq Eco-System ihresgleichen suchen und dem Kunden und Nutzer Vorteile wie Transparenz, einen spielerischen Markt und nicht zuletzt die Gamifizierung bringen, die dem besagten Nutzer den täglichen Umgang erleichtert.

Elus hat vor drei Jahren die Kooperation der Buy-Side mit einem Technologieanbieter gegründet, um gebündelt am Markt aufzutreten. Die Partner Lombard & Odier, UBP SA und Bank J. Safra Sarasin haben zusammen mit Evooq das Joint Venture Elus gegründet und dieses innovative und umfassende Gefäss ins Leben gerufen.

Die Plattform Elus soll eine wichtige Lücke im Bereich der Strukturierten Produkte schliessen. Es fehlte eine Software, die solche Produkte in einen grösseren Portfoliokontext integriert. Ohne solche Systeme ist es für Anlagespezialisten schwierig, Produkte zu konzipieren und ihren Kunden deren Auswirkungen auf das Gesamtportfolio zu erklären.

Elus löst dieses Problem und ermöglicht es, die potenziellen Auswirkungen auf das Gesamtportfolio in Echtzeit zu sehen, indem Simulationen wie Stresstests und Szenarioanalysen – die von Edgelab bereitgestellt und berechnet werden – auf der Ebene des individuellen Kundenportfolios durchgeführt werden und indem bereits bei der Produktbepreisung und deren Simulation verschiedene Risikoparameter auf Produkt- oder Portfolioebene zur Verfügung stehen.

Elus – die Stärken

Als Benchmark verfügt die Elus-Plattform über 18 angebundene Emittenten und ein integriertes Lifecycle-Tool. Mehr als 20 Strukturen stehen zur Verfügung, die auf Knopfdruck handelbar sind. Ein «One-Stop-Shop» für Banken und Asset Manager, der seinesgleichen sucht.

Darüber hinaus verfügt die Plattform über einen sehr hohen Grad an Parametrisierbarkeit: Die Festlegung von Limiten, Handelsberechtigungen, Maximalgrössen, Organisationsebenen und vieles mehr ist auf Knopfdruck möglich und erfordert keine Anpassung der Software. Nahezu alle Parameter können vom Kunden selbst definiert werden, von der Organisationsstruktur innerhalb des Kunden bis hin zur Benutzerebene. Durch die Erweiterung mit einem «Request for Quote Prozess» können praktisch alle Strukturen bei Emittenten angefragt und über die Plattform abgewickelt werden, sofern es sich nicht um ein Standardprodukt handelt oder eine Interaktion mit dem Emittenten erforderlich ist. Der grosse Vorteil dabei ist, dass alles zentral über die Plattform abgewickelt werden kann und alle Aufträge von A-Z den gleichen Workflow und Prozess durchlaufen. Von der Produkterstellung bis hin zur Verwaltung und Überwachung der Produkte im LifeCyle Tool. Dies wiederum eröffnet dem Nutzer viele Möglichkeiten, seinen administrativen Aufwand zu reduzieren und die «Maschine» für sich arbeiten zu lassen.

Was macht die Crowd?

Viele Nutzer fragen sich immer wieder, wie andere Investoren gerade am Markt aktiv sind. Auch hier kann die Plattform Abhilfe schaffen und den Nutzern zeigen, welche Produkte, Strukturen oder Basiswerte gefragt sind.

Wussten Sie, welche Basiswerte im Jahr 2023 auf Elus am häufigsten ausgewählt, simuliert und gehandelt wurden?

Bei den Baskets,
wen wundert’s?

1. Néstle SA, Novartis AG, Roche Holding AG
2. Richmont SA, Kering SA, LVMH Moet Hennesy
3. Swiss Life Holding AG, Swiss Re AG,
4. Zurich Insurance Group AG

Bei den Aktien

1. Cie Financiere Richemont SA
2. Microsoft Corp
3. NVIDIA Corp
4. Amazon.com Inc

Meistgehandelte Produktkategorien (gemäss SSPA Swiss Derivative MAP 2020)

1. Autocallable Barrier Reverse Convertible (1230)
2. Autocallable Reverse Convertible (1220)
3. Reverse Convertible (1220)
4. Barrier Reverse Convertible (1230)
5. Autocallable BRC mit Cond. Kupon (1260)
6. Kapitalschutz (1100) und Shark Notes
7. Callable Barrier Reverse Convertible (1230)
8. Autocallable RC mit Cond. Kupon

Die Vorteile einer Plattform wie Elus liegen auf der Hand. Produkte sind in Sekundenschnelle vergleichbar und handelbar. Dies mit der nötigen Transparenz und Information, um Anlagen im Portfoliokontext und im Rahmen der Risikofähigkeit des Kunden schnell und zum richtigen Zeitpunkt am Markt verfügbar zu machen. Dabei wird die Plattform den Menschen nicht ersetzen, sondern dem Mitarbeiter im Finanzbereich ein professionelles Werkzeug an die Hand geben, um die immer grösser werdende Last an Informationen, regulatorischen Anforderungen und Compliance bewältigen zu können. Und um letztlich mehr Zeit für die Interaktion mit dem Kunden zu haben – dem wertvollsten Gut in der Beratung und in der Beziehung zwischen Finanzinstitut und Kunde.

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Edgelab und Evooq sind zwei Schwesterunternehmen im Tech Bereich mit der Mission, skalierbare personalisierte Anlageberatung anzubieten. Die umfassenden Lösungen decken den gesamten Prozess ab – von der Kundenprofilierung bis zur Generierung von Anlagevorschlägen, wobei sogar die komplexesten und arbeitsintensivsten Bausteine automatisiert werden. Edgelab verbessert die Entscheidungsfindung bei Investitionen durch erstklassige Risikoanalyse, Portfolioaufbau und zielbasierte Analysen. Evooq integriert diese Fähigkeiten in seine Plattformen, um diese den Anlageprofis mit entscheidenden Informationen direkt zur Verfügung zu stellen. Gemeinsam reduzieren sie erheblich die Tools, die Vermögensverwalter für ihre Arbeit benötigen, und schaffen so mehr Zeit, um sich auf das Wesentliche zu konzentrieren – den Aufbau von Kundenbeziehungen. Tools von Edgelab und Evooq werden von einigen der grössten Banken, Vermögensverwaltungsunternehmen und Pensionskassen in Europa und Asien eingesetzt.