Trading Desk
«The Week»: Fed-Protokoll trifft Konsumtest
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François Bloch
Experte
Repsol an die Spitze katapultiert – Neste Oyj weiterhin als Überflieger gehandelt – Bei Ypsomed neue Bestmarken erreicht
Schweiz
Die Papiere des Zürcher Finanzplaners VZ Holding (Börsensymbol: VZN SW) sind an der Schweizer Börse durchgestartet: +17,40% seit dem Jahreswechsel. Dieser Höhenflug wird durch die Gewinnung zahlreicher Neukunden gegen den Markttrend im ersten Halbjahr 2026 beflügelt. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte sich zwischen 2023 und 2028 von CHF 218,9 Millionen auf CHF 396,6 Millionen verbessern.
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Die Aktien des Insulinspritzenspezialisten Ypsomed (Börsensymbol: YPSN SW) sind nach oben ausgebrochen: +26,04% seit dem Jahreswechsel. Der Buchwert je Aktie könnte in der Periode zwischen 2023 und 2028 von CHF 45,26 auf CHF 95,63 steigen. Es wäre möglicherweise empfehlenswert, die Dividende in neue Papiere zu reinvestieren. So könnte die Dividendenausschüttung im gleichen Zeitraum von CHF 2,00 auf CHF 5,923 steigen.
Handelsstrategie: Nachladen
Seit längerer Zeit bin ich von Accelleron (Börsensymbol: ACLN SW) begeistert: +22,01% seit dem Jahreswechsel. Für die Periode zwischen 2023 und 2028 könnte sich der Buchwert je Aktie von USD 3,06 auf USD 6,6 steigern. Im gleichen Zeitraum könnte die Dividende pro Aktie von USD 0,9627 auf USD 2,457 springen. Sie sollten diese womöglich jährlich in neue Papiere reinvestieren.
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Europa
Die Papiere der finnischen Neste Oyj (Börsensymbol: NESTE FI) sind erneut stark unterwegs: Seit Jahresanfang stieg der Titel um 56,98% – ein starkes Ergebnis für diesen Spezialisten für Erdölprodukte im europäischen Vergleich. Der Gewinn je Aktie könnte sich zwischen 2023 und 2028 von EUR 1,87 auf EUR 2,312 verbessern, was äusserst signifikant wäre. Auch der Cashflow je Aktie dürfte sich schrittweise von EUR 2,852 auf EUR 3,64 verbessern.
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Die langfristige Kursentwicklung des spanischen Energiewerts Repsol (Börsensymbol: REP SM) lässt sich als geradezu verrückt bezeichnen. Trotz eines Zuwachses von 68,23% seit Jahresbeginn lohnt es sich, auf diese Karte zu setzen. Der Buchwert je Aktie könnte zwischen 2023 und 2028 von EUR 21,53 auf EUR 30,84 steigen. Die Dividende könnte im gleichen Zeitraum von EUR 0,9 auf EUR 1,244 springen.
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Die Aktien des österreichischen Gasspezialisten OMV (Börsensymbol: OMV AT) sind äusserst attraktiv. Die Dividende je Aktie könnte zwischen 2023 und 2028 von EUR 2,95 auf EUR 4,868 steigen. Bei einer EBIT-Marge von 18,87% per 2028 und einer erwarteten Dividendenrendite von 7,42% im 2028 würde alles stimmen.
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Die Papiere der niederländischen ABN AMRO (Börsensymbol: ABN NA) legen kontinuierlich zu: Der Titel mit einem Volumen von EUR 33,76 Milliarden nimmt Anlauf auf neue Rekordstände an der Börse. Die Dividende je Aktie könnte zwischen 2023 und 2028 von EUR 1,51 auf EUR 2,298 anwachsen. Die EBIT-Marge könnte 2028 die neue Rekordmarke von 48,49% erreichen, was im historischen Kontext stark für das Unternehmen wäre.
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Die Papiere der französischen TotalEnergies (Börsensymbol: TTE FP) sind sehr attraktiv. Die Hoffnung ist gross, dass sich die Aufwärtstendenz bis Ende 2028 fortsetzt. Der Buchwert je Aktie könnte beim EUR 195 Milliarden schweren Titel zwischen 2023 und 2028 von EUR 49,65 auf EUR 64,8 steigen.
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US/CAN
Aus spekulativer Sicht könnte diese Aktie spannend sein: Marathon Petroleum (Börsensymbol: MPC US) ist ein amerikanischer Energiewert mit grossem Potenzial. Der Cashflow je Aktie könnte sich zwischen 2023 und 2028 von USD 35,13 auf USD 50,79 verbessern, was in meinen Augen enorm wäre.
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Konservativ ausgerichtete Investoren setzen auf die Karte des Technologiewerts Akamai Technologies (Börsensymbol: AKAM US). Beim Spezialisten für die Verwaltung von Datenströmen könnte sich das Betriebsergebnis (EBIT) zwischen 2023 und 2028 von USD 1,136 Milliarden auf USD 1,443 Milliarden verbessern. Die EBIT-Marge könnte 2028 den Spitzenwert von 25,67% erreichen.
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Der Spezialist für Prüf- und Testsysteme Teradyne (Börsensymbol: TER US) zeigt derzeit ein sehr starkes Börsenbild. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2023 und 2028 von USD 547,3 Millionen auf USD 2,616 Milliarden anwachsen.
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Die APA Corporation (Börsensymbol: APA US) präsentiert sich derzeit als dynamischer Titel im Energiesektor. Der Buchwert je Aktie könnte in der Periode zwischen 2023 und 2028 von USD 8,746 auf USD 25,64 steigen, was die Stossrichtung des Unternehmens untermauern würde. Im Jahr 2028 stünde zudem eine Rekord-Dividendenausschüttung an, die man sich unter keinen Umständen entgehen lassen sollte.
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Iron Mountain (Börsensymbol: IRM US) zählt zu den besonders interessanten Titeln am Markt. Das Betriebsergebnis könnte beim USD 38,53 Milliarden schweren Titel zwischen 2023 und 2028 von USD 921,8 Millionen auf USD 2,024 Milliarden steigen. Bei einer EBIT-Marge von 21,6% im Jahr 2028 würde bei diesem Top-Technologietitel alles stimmen.
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Herzlichst, Ihr
François Bloch
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Anlageidee der Woche
Mit einem Coupon von 20,66% bietet der Barrier Reverse Convertible (ISIN: CH1530899272) auf Komax, DocMorris und VAT eine attraktive Renditechance. Da die Basiswerte bereits überwiegend eine starke Kursentwicklung verzeichnet haben, kommt dem Risikopuffer besondere Bedeutung zu. Die Barriere liegt bei 65% der Anfangsfixierung und bietet damit einen Puffer von 35%. Zudem wird die europäische Barriere ausschliesslich bei Verfall beobachtet – zwischenzeitliche Unterschreitungen bleiben ohne direkte Folgen.
Die drei Schweizer Unternehmen stehen für unterschiedliche Wachstumstreiber: Komax profitiert von Elektrifizierung und Automatisierung, DocMorris von der Digitalisierung des europäischen Apothekenmarktes und VAT vom Wachstum der Halbleiterindustrie, insbesondere im KI-Bereich. Eine mögliche vorzeitige Rückzahlung bereits nach sechs Monaten ergänzt den hohen Coupon und den Barrierepuffer um die Chance auf eine vergleichsweise kurze Kapitalbindung.
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Langfristige Rendite mit François Bloch und dem Couponsammler
Der Couponsammler nimmt Fahrt auf
Ausgewählte Aktienideen von François Bloch, umgesetzt mit Barrier Reverse Convertibles – gebündelt im «The Week – Couponsammler Index».
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«Bloch live» macht noch bis nächsten Montag Sommerpause
Wir legen eine kurze Auszeit ein und sind bis nächsten Montag nicht auf Sendung. Danach geht es weiter mit lebhaften Gesprächen, spannenden Themen und ehrlichen Meinungen.
Wir freuen uns, Sie nächsten Montag wieder begrüssen zu dürfen!
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Disclaimer
Die Lucht Probst Associates AG und François Bloch beziehen weder Zahlungen noch Provisionen aus den erwähnten Produkten
