Mit der «easy to connect»- Schnittstelle auf Referenzdaten-Shoppingtour

• Serge Nussbaumer, Chefredaktor
  

Herr Gutzwiller, die «easy to connect»- Schnittstelle von CONNEXOR schliesst eine Angebotslücke. Was kann sie?
Mit der neuen «easy to connect»-API-Schnittstelle von CONNEXOR können Datenkonsumenten nun Referenzdaten von Strukturierten Produkten pro ISIN herunterladen – im Sinne eines Warenkorbprinzips. Der Bezug von Referenzdaten war bis anhin vor allem auf Massenabrufe von grossen Kunden, wie beispielsweise Vendoren, ausgerichtet. Für individuelle Anfragen war diese Schnittstelle weniger geeignet, da nur ganze Sequenzen abgerufen werden konnten. Dank der grossen Unterstützung der Emittenten können nun Referenzdaten von einzelnen Produkten bezogen werden – bezahlt wird also nur noch, was auch aktiv angefordert wird. Dies erlaubt es, auch individuelle Anfragen mit hochwertigen und vollständigen Daten für Portfolio-Analysen, Bewertungen oder ähnliche Dienstleistungen zu befriedigen, ohne dass ein herkömmlicher Datenfeed aufgesetzt werden muss. Die Möglichkeit, dass basierend auf diesen Referenzdaten noch zusätzliche Kennzahlen bezogen werden können, rundet die Dienstleistung ab.

Wie kann ich auf die CONNEXOR API- Schnittstelle zugreifen?
Diese neue Dienstleistung basiert auf der Schnittstelle unseres bestehenden Kooperationspartners Avaloq (vormals Derivative Partners). Die Registrierung erfolgt schnell und unkompliziert über einen Online-Vertrag, der Bezug der Daten ist nach kurzer Vertragsprüfung sofort möglich.

Welche Datenformate stehen zur Verfügung?
Das native Datenformat, das CONNEXOR-XML, wird mit zusätzlichen Formaten wie JSON, CSV oder Excel ergänzt. Die neuen Datenformate erleichtern den Austausch und die Weiterverarbeitung.

Hier geht’s zum Login: https://api.payoff.ch

«Im Sinne eines Warenkorbprinzips können neu Referenzdaten pro ISIN heruntergeladen werden.»

Die «nackten» Referenzdaten können noch mit Kennzahlen angereichert werden. Um welche handelt es sich?
Zusätzliche Dienste wie Benachrichtigungen über Datenaktualisierungen, Emittenten-Reporting über die Nutzung sowie die erwähnte Anreicherung durch Kennzahlen ergänzen das Angebot. Basierend auf den Schlusskursen des Vortages können verschiedenste Kennzahlen wie zum Beispiel die Abweichung zum Ausübungspreis, Autocall, die verschiedenen «Griechen» oder Optionszahlen, die Auszahlung bei Fälligkeit, diverse Rendite- und Risikokennzahlen bestellt werden. Zu den abonnierten Instrumenten werden täglich die neuesten Referenzdaten und Berechnungsergebnisse geliefert.

Wenn ich als Kleinkunde nun einzelne Referenzdaten einkaufe, was kostet mich das?
Das neue Angebot ermöglicht einen spezifischen Datenbezug. Dadurch ist es für Kunden, welche nicht das ganze Produktuniversum beziehen, sehr kosteneffizient. Der Kunde, die Kundin, kann ein auf die persönlichen Bedürfnisse abgestimmtes Paket schnüren und bezahlt nur noch das, was auch aktiv angefordert wurde. Das sind pro Kalenderjahr CHF 3/ISIN und für das erweiterte Paket, also inklusive täglich aktualisierter Kennzahlen, CHF 8/ISIN und Kalenderjahr. Für das technische Set-up wird eine einmalige Gebühr von CHF 2’500 erhoben.

Wie hat sich CONNEXOR über die Jahre entwickelt?
Seit der Einführung im Jahr 2009 verzeichnet CONNEXOR ein starkes Wachstum: 1.36 Millionen neu emittierte Strukturierte Produkte kamen alleine im Jahr 2020 auf die Plattform. CONNEXOR deckt nebst Strukturierten Produkten bereits auch Anleihen, Exchange Traded Products (ETPs), Exchange Traded Funds (ETFs) sowie Lebensversicherungen ab. Zudem haben wir im letzten Jahr über 30 Millionen Produktaktualisierungen bereitgestellt und verteilt. Seit der Einführung ist die Zahl der angeschlossenen Emittenten auf 47 angewachsen und mit 25 Datenkonsumenten sind es aktuell insgesamt über 70 direkte Teilnehmer. Wir sind hoch erfreut über die steile Wachstumskurve, zeigt sie uns doch, dass wir den Ansprüchen des Marktes nach hoher Datenqualität, Transparenz und Kosteneffizienz beim Management von Referenzdaten gerecht werden. Durch die zentrale und standardisierte Erfassung und Pflege von Produktdaten wird der gesamte Workflow vereinfacht und die Anzahl der Schnittstellen reduziert. Was früher Tage dauerte, erledigt CONNEXOR heute in wenigen Stunden.

«Was früher Tage dauerte. erledigt CONNEXOR heute in wenigen Stunden.»

SIX hat im Mai dieses Jahres CONNEXOR in Asien ausgerollt. Wie ist die Expansion angelaufen?
Mit der geografischen Expansion in den asiatisch-pazifischen Markt sind wir noch besser positioniert, um die Bedürfnisse des asiatischen Marktes nach Qualität auf der einen Seite und effizienteren Arbeitsabläufen sowie Kosteneinsparungen auf der anderen Seite zu erfüllen. Die manuelle Verarbeitung und Verbreitung von Referenzdaten ist sehr komplex, fehleranfällig und langsam. In den letzten zehn Jahren haben wir diese Herausforderungen für den Schweizer Markt gelöst und nun begonnen, die doppelten Vorteile einer erhöhten Effizienz und Skalierbarkeit auch in Asien auszurollen. Dank des bemerkenswert hohen Straight-Through-Processing-Anteils können Referenzdaten für grenzüberschreitende Transaktionen nun statt in Tagen in weniger als einer Stunde ausgetauscht werden. Zudem steht die geographische Expansion im Einklang mit dem Mandat von SIX, den Finanzmarktteilnehmern innovative, wertschöpfende Dienstleistungen anzubieten. Sie erfüllt das Bedürfnis nach Dateneffizienz der in Asien tätigen Schweizer Banken und internationalen Marktteilnehmern. Im Moment deckt CONNEXOR die asiatisch-typischen Produkte Equity Linked Notes (ELNs), Fixed Coupon Notes (FCN) und sogar Accumulatoren (ACCU) ab. Via unserem Plattform-Partner Contineo sind Banken wie Goldman Sachs, Barclays. Royal Bank of Canada und weitere live. Wir sehen auch direkte Daten-Übermittlungen von APAC-Banken. Durch die COVID-Situation gestaltet sich das Onboarding schwieriger als erwartet. Für das Jahr 2022 sind wir zuversichtlich und rechnen mit einem starken Anstieg an Banken, welche via CONNEXOR Daten übermitteln.

Vielen Dank fürs Interview!

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Markus Gutzwiller ist seit Oktober 2008 bei der von SIX betriebenen Schweizer Börse und zeichnet sich dort als Head Sales CONNEXOR verantwortlich für die Betreuung von Banken sowie rund 30 Datenkonsumenten im Bereich der Referenz- und Life Cycle-Daten für gelistete wie auch nicht bei SIX gelistete Produkte. Die Anzahl der Emittenten, welche Referenzdaten via CONNEXOR übermitteln, stieg in dieser Zeit von rund 20 auf heute über 40, die Anzahl der Produkte von 100’000 auf mittlerweile über 1.3 Millionen neu ausgegebene Produkte im Jahr 2020. Zuvor war Markus Gutzwiller 15 Jahre in New York für die beiden Schweizer Grossbanken UBS und Credit Suisse, wie auch für Refinitiv, Bank of America und International Securities Exchange tätig. In dieser Zeit erlang er den Betriebsökonom (Dipl. Oek.) und besuchte verschiedene externe wie auch interne Managementkurse. Vor seiner Zeit in den USA arbeitete er mehrere Jahre bei Schweizer Grossbanken in Zürich als Edelmetallhändler in den Bereichen Cash, Futures und Options. Markus Gutzwiller ist verheiratet und Vater von zwei erwachsenen Töchtern.