«The Week»: Banco Itau – Bankwert der Extraklasse
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François Bloch
«Entfesselte» Inficon – Lam Research mit erhöhten Tempo – Lonza bald in den Händen der Amerikaner?
English Summary: Stay in the action mood with Inficon (IFCN SW) – Lam Research (LRCX) is not a hidden champion for my readers: 163.31% in 2017. – Buy more of Lonza (LONN VX) shares: The story is not over yet. – Take-Two Interactive (TTWO US) achieved a return of over 100% in 2017 and the market frenzy is not over yet. – Sika (SIKN VX): The market is fascinated by this value charger: Strong buy. – Reliance Industries (RIGD LI) is a wonderful emerging market bet. – Tesla lovers must add more positions of Swiss supplier Bossard Holding (BOSN SW). – LVMH (MC FP) is not only the brand recognition for luxury products but also for a stellar performance. – Republic Services (RSG US): The investment partnership with Bill Gates turns out to be a winning bet for my readers. – Albemarle (ALB US): The hottest supplier in the US has gained more traction. – Buy Brazilian top bank Banco Itau (ITUB US). – Partners Group (PGHN VX) is still the hottest financial play.
Das freitägliche Handelsvolumen bei Inficon (Börsensymbol: IFCN SW) war äusserst verdächtig. Ausländische Grossinvestoren dürften in Bälde ihre Karten offen legen. In der Zwischenzeit erreicht der 1.4 Milliarden Franken Wert einen neuen Rekordstand für 2017: +68.3%. Die Höhenjagd ist nicht zu Ende. Ungeachtet der famosen Entwicklung an der Börse: +12.70% innert Monatsfrist hält der UBS Trend-Radar weiterhin an seiner Short-Empfehlung per 15. September 2017 fest. Das beunruhigt mich in keiner Weise. Ich sehe keine Warnzeichen am Horizont auftauchen. (Nachladen unter allen Umständen)
Richtig Freude habe ich an der Kursentwicklung von Lam Research (Börsensymbol: LRCX US): +63.31% seit dem 1.1.2017. Der Technologiewert begeistert trotz seiner sensationell anmutenden Kursentwicklung mit einem Bewertungsabschlag gegenüber seiner Branchenkonkurrenz, die ich nicht für nachvollziehbar halte. Nützen Sie das knappe Zeitfenster, bevor auch die Armada der internationalen Geldverwalter diese Diskrepanz entdeckt hat. Die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital beträgt satte 24.30% mit steigender Tendenz. Am 18. Oktober 2017, anlässlich der Bekanntgabe der nächsten Quartalszahlen, wird es zum Aha-Effekt kommen. Lassen Sie sich überraschen. (Nachladen unter allen Umständen)
Agieren Sie, bevor es zu spät ist. Die Basler Lonza Gruppe (Börsensymbol: LONN VX) gerät immer stärker in den Fokus amerikanischer Megainverstoren. Obwohl der Titel 2017 bereits 56.91% an Wert zugelegt hat, können Sie ungeniert zugreifen. Der Kulminationspunkt der Kurshausse dürfte erst 2020 erreicht werden. Das Kurs-/Gewinnverhältnis liegt per 2020 weit unter 20 Punkten. Spekulativ orientierte Investoren sollten weiterhin auf den Vontobel Warrant WLOCKV setzen, der seit der Emission am 17. Mai 2017 um 248.39% gestiegen ist. Innert Wochenfrist beträgt der Zuwachs beeindruckende +6.39%. Insbesondere die tiefe implizite Volatilität auf der Briefseite sorgt für eine starke Nachfrage aus dem professionellen Handel. Ein Ende dieser Hausse ist nicht in Sicht. (Nachladen unter allen Umständen)
Der Kursverlauf von Take Two Interactive (Börsensymbol: TTWO US) ist atemberaubend: +103.67% seit dem 1.1.2017. Mit den Verschreiben gedeckter Calls können Sie aus der sicheren Warte das Auf und Ab des Titels verfolgen. Ihre Sicherheitsmarge hat sich aufgrund des spektakulären Höhenflugs des Papieres nachhaltig verbessert. Einzig das Kurs-/Gewinnverhältnis von über 47.8 Punkten mahnt zur erhöhten Wachsamkeit. Die Erwartungshaltung hat im Hinblick auf die nächsten Quartalszahlen vom 1. November 2017 fast schon epische Dimension angenommen. (Kaufstopp aufgrund der sehr hohen Bewertung)
Bei Sika (Börsensymbol: SIKN VX): +45.65% seit Jahresanfang bilden sich im Hintergrund Interessengruppen, die sich positionieren. Unabhängig aller Scharmützel begeistert das Management in meinen Augen mit einer dezidierten Vorwärtsstrategie, welche mit gezielten Zukäufen die Produktepalette sinnvoll ergänzt. Dabei kommt es zu punktuellen Ergänzungen, ohne die pralle Kriegskasse allzu stark zu strapazieren. Sie als Anleger können von dieser Konstellation weiterhin profitieren, obwohl der Titel bei einem Kursstand von 7120 Franken nicht mehr zu den Börsenschnäppchen zählt. Starken Zuspruch erhält der UBS Warrant SIKUBU, der in dieser Berichtswoche nochmals überproportional gestiegen ist. Seit der Lancierung im Februar 2017 verbuchte der Warrant einen Zuwachs von +253.33%, während der Basiswert im gleichen Zeitraum nur um +30.64% zulegte. (Nachladen unter allen Umständen)
Die Papiere des indischen Mischkonzerns Reliance Industries (RIGD LI) haben nochmals an Tempo zugelegt: +65.13% seit dem 1.1.2017. Der Titel wird Sie auch in Zukunft nicht enttäuschen, obwohl die Börsenperformance sensationell anmutet. Halten Sie durch: Das Unternehmen wird 2017 ein Rekordergebnis abliefern. Beim aktuellen Kurs-/Gewinnverhältnis von unter 15 Punkten per 2018 wird die Party andauern. Das Handelsvolumen betrug am Freitag exorbitante 404’596 Aktien. Als ein Leser dieses Papier erstehen wollte, zeigte sich ein Schweizer Onlinebroker bockig und argumentierte mit spärlichem Handelsvolumen: eine Lachnummer. Daher die Mitteilung an den geschätzten Leser: Machen Sie mehr Druck und lassen Sie sich nicht mit faulen Ausreden abwimmeln.(Nachladen über die Londoner Börse)
Die Papiere des Flughafenbetreibers Fraport (Börsensymbol: FRA GY) streben weiterhin nach oben. Es deutet alles daraufhin, dass die Passagierzahl im 2017 um mehr als 5% gesteigert werden kann. Ich würde weiterhin auf diese Karte setzen, denn schon im 2018 plant Ryanair,die grösste Billigflugairline Europas, bis zu zwölf Flugzeuge in Frankfurt am Main zu stationieren Das verspricht neben einem erbitterten Konkurrenzkampf auch massiv steigende Passagierzahlen. Trotz eines Kursgewinns von +46.20% seit dem 1.1.2017 können Sie Ihre Positionen bedenkenlos erhöhen. Das Kurs-/Gewinnverhältnis liegt weiterhin unter 20 Punkten. Dieser Wert ist somit längst nicht überteuert. (Nachladen unter allen Umständen)
Nochmals das Tempo verschärft hat die Aktie des Zuger Tesla Zulieferers Bossard Holding (Börsensymbol: BOSN SW): +51.70% seit dem Jahresanfang. Nun rückt die einst utopische Marke von 230 Franken in Griffweite. Insbesondere der neue Billig Tesla sorgt für eine stark steigende Nachfrage. Bei einem Auftragsbestand von über 500’000 Einheiten werden die nordamerikanischen Tochtergesellschaften zum Wachstumsmotor der Innerschweizer Erfolgsgeschichte. Kurzfristig orientierte Spekulanten können bei diesem Pokerspiel mit von der Partie sein. Die Finanzkennzahlen sind in Ordnung. Sie bieten aber nur noch ein sehr begrenztes Kurspotential in den nächsten sechs Monaten. (Nachladen für sehr spekulativ orientierte Anleger)
Die Schlagzahl erhöht hat LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (Börsensymbol: MC FP) meine Neuempfehlung der letzten Woche: +26.79%. Ein Ende dieser starken Aufwärtsbewegung ist nicht in Sicht. Für das kommende Jahr sehe ich ein erhöhtes Ertragswachstum von +17.52%, was dem 116 Milliarden Euro Wert zusätzlichen Schwung verschaffen sollte. Auch die Dividendenjäger kommen auf Ihre Rechnung: Die Ausschüttung beträgt 1.83% (reduziert gegenüber letzter Woche), die ich an Ihrer Stelle in neue Papiere reinvestieren würde. Hier sollte der konservative Investor nochmals richtig Flagge zeigen, obwohl der Titel innert Wochenfrist um mehr als 5% angestiegen ist. (Nachladen unter allen Umständen)
Die Wette auf den amerikanischen Abfallverwerter Republic Services (Börsensymbol: RSG US) erreicht einen neuen Kulminationspunkt: +36.06% innerhalb eines Jahres. Grossaktionär ist Bill Gates, Mitgründer von Microsoft. Halten Sie durch. Einzig bei der Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital von 7.96% müssen Sie Abstriche machen, sonst stimmt alles. Für 2018 erwarte ich ein Ertragswachstum von +9.82%. (Nachladen, ohne mit der Wimper zu zücken)
Verschwunden sind die Ängste beim inoffiziellen Tesla Zulieferer Albemarle (Börsensymbol: ALB US): +47.87% seit dem Jahresanfang. Meine Durchhalteparole hat sich als goldrichtig erwiesen. Sicherlich haben die rasant angestiegenen Lithiumpreise für kurzfristige Aufregung gesorgt. Mit der Anpassung an die Produktepreise konnte dieser Malus schnell ausgemerzt werden. Für mich weiterhin ein Toppapier für die kommenden beiden Jahre. Bei den aktuellen Betriebsmargen ein blinder Kauf auch für konservative Anleger. (Nachladen unter allen Umständen)
Ein bisschen Exotik kann auch Ihrem Anlageportfolio nicht schaden. Banco Itau (Börsensymbol: ITUB US) legte seit Jahresanfang um +35.89% zu. Der südamerikanische Konzern mit einer Marktkapitalisierung von 89 Milliarden US Dollar wird aufgrund seiner konservativen Bewertung bis zum Jahresenden nochmals richtig durchstarten. Ich gehe davon aus, dass die starken Wachstumsraten auch in den kommenden beiden Jahren anhalten werden. Der südamerikanische Staat ist auf Erholungskurs. Mit einem Engagement in Banco Itau profitieren Sie von dieser Konstellation. (Neu auf der Empfehlungsliste)
Börsenausblick: 36/2017: – Die Ampeln für eine ansprechende Börsenwoche stehen weiterhin auf Grün, nachdem institutionelle Anleger aus dem Ausland nochmals Gelder in grösserem Stil in Schweizer Werte wie Sika, Straumann Holding, Bachem und Partners Group hineingepumpt haben. – Ausgezeichnet unterwegs ist der US Softwarehersteller Microsoft (Börsensymbol: MSFT US). Hier lohnt sich ein Engagement auf eine längere Frist. Die Weihnachtseuphorie an den Märkten hat bereits begonnen. Erhöhen Sie nochmals Ihre Aktienquote, es dürfte sich lohnen.
Herzlichst Ihr François Bloch