«The Week»: Finanzwerte weiterhin im Fokus

• François Bloch
  

Immer mehr Gefallen finde ich an der englischen Grossbank Standard Chartered Bank (Börsensymbol: STAN LN): Der fundamentale Bewertungsabschlag liegt bei 50.6%, was sehr hoch ist. Lag das Kurs-/Gewinnverhältnis 2021 noch bei 9.88 Punkten, fällt dieses auf 8.99 Punkte per 2022. Im Hinblick auf das Jahresergebnis 2021 am 17. Februar 2022, würde ich eine erste Position kaufen. Die Umsatzrendite sollte die Marke von 33.3% im 2023 erreichen. Nur marginal gesteigert wird in dieser Periode der Buchwert. Wichtig erscheint mir, dass Sie die Dividendenausschüttung in neue Papiere, jeweils auf jährlicher Basis, reinvestieren. Aufgrund der Marktkapitalisierung und tiefen fundamentalen Bewertung, sehe ich dieses Papier als ein ideales Takeover Ziel.
Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

Weiterhin mit einem hohen Bewertungsabschlag von 25,9% werden die Papiere von Morgan Stanley (Börsensymbol: MS US) gehandelt. Innert drei Jahren ist der USD 184.5 Milliarden Titel um 164% angestiegen. Eine Steigerung beim EBIT von USD 11.237 Milliarden im Jahr 2018 auf USD 19.021 Milliarden im 2024 wird erwartet. Der Buchwert wird sich 2018 bis ins 2024 um 38.2% steigern, womit Sie einmal im Jahr die aufgelaufene Dividende in neue Papiere reinvestieren sollten. Damit holen Sie in einem ruhigen Marktumfeld zusätzliche Performanceprozente heraus.
Handelsstrategie: Mehr als optimal für den konservativen Investor auf Jahre hinaus.

Attraktiv für den smarten Anleger sind die Papiere von BP (Börsensymbol: BP LN). Der Bewertungsabschlag für den mit GBP 79.4 Milliarden bewerteten Titel liegt bei 13.2%. Das Kurs-/Gewinnverhältnis wird sich von 11 Punkten 2021 auf 7.33 in diesem Jahr reduzieren. Der Gewinn pro Aktie wird sich von GBP 0.47 2018 auf GBP 0.82 Pfund im 2024 erhöhen. Bei einer erwarteten Umsatzrendite von 14.6% im Jahr 2022, werden Sie als Investor vollkommen auf Ihre Rechnung kommen.
Handelsstrategie: Mehr als optimal für den konservativen Investor.

Die Papiere der französischen BNP (Börsensymbol: BNP FP) bekommen richtig Zug. Noch beträgt der Bewertungsabschlag 11.5%. Der EUR 79 Milliarden Titel wird 2022 eine Dividendenrendite von über 6% aufweisen. Der Buchwert pro Aktie wird sich von EUR 74.7 im 2018 auf EUR 99.2 im Jahr 2024 erhöhen. Hier gilt es auf jährlicher Basis die Dividende in neue Papiere zu reinvestieren. Die charttechnische Verfassung der Aktie ist aktuell ausgezeichnet.
Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

Alles läuft für Sie in Sachen ING Groep (Börsensymbol: INGA NA). Der fundamentale Bewertungsabschlag beträgt satte 52.3% und ein Ende des Höhenflugs ist nicht in Sicht. Innert einem Jahr ist das Papier um 78.5% angestiegen. Die Dividendenrendite sollte 2022 über die Marke von 5% zu liegen kommen. Das geschätzten Kurs-/Gewinnverhältnis 2022 liegt bei 10.2 Punkten.
Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktumständen.

Volle Attacke lautet die Devise bei der OMV AG (Börsensymbol: OMV AV). Momentan liegt der Bewertungsabschlag bei 47.4%. Die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital liegt bei 16.2%, was sehr hoch ist. Für dieses Jahr sehe ich eine Dividendenrendite von über 4.5% voraus. Der EUR 17.9 Milliarden Titel ist ausgezeichnet positioniert für weitere Wachstumsschritte.
Handelsstrategie: Nachladen bis auf 4.75% Ihres gesamten Depotvermögens.

Absolute Wahnsinnszahlen weist die CME Group (Börsensymbol: CME US) auf. Beispielsweise eine erwartete Umsatzrendite von 64.7%, was enorm für den Finanzbereich ist. Der USD 88 Milliarden Titel wird zu einem Kurs-/Gewinnverhältnis von 35 Punkten gehandelt. Auch hier gilt es auf jährlicher Basis die Dividende in neue Papiere zu reinvestieren.  Nehmen Sie sich einfach Zeit, Positionen aufzubauen und dies alle drei Monate. Die Zeit drängt hier nicht.
Handelsstrategie: Positionsaufbau auf Jahre hinaus.

Erstehen Sie nochmals zusätzliche Positionen bei den Aktien von State Street (Börsensymbol: STT US). Der Bewertungsabschlag beträgt 41.7%, obwohl die Aktien innert einem Jahr um 35.6% angestiegen sind. Verrückt dabei ist, dass bis ins 2023 das Kurs-/Gewinnverhältnis auf unter 10 Punkte fallen wird. 2022 erreicht das Unternehmen eine Umsatzrendite von 28.3%, was ich als stark finde. Wichtig erscheint mir auch hier, dass Sie beim USD 36.2 Milliarden Titel die Dividende auf jährlicher Basis in neue Papiere reinvestieren. Die charttechnische Verfassung des Papiers ist ausgezeichnet. Speziell der konservative Investor kommt hier auf die Rechnung.
Handelsstrategie: Nochmals Nachladen für den sehr konservativen Investor.

Setzen Sie auf die Papiere des US Brokers Raymond James Financial (Börsensymbol: RJF US). Der fundamentale Bewertungsabschlag liegt bei 42.6%. Der USD 23 Milliarden Titel vermag auf der ganzen Linie zu begeistern. 2023 sollte das Kurs-/Gewinnverhältnis auf unter 13.3 Punkte fallen. 2024 sollte das Unternehmen erstmals eine Rendite von 20% auf das eingesetzte Eigenkapital erreichen. 2019 lag diese Kennzahl noch bei 16.2%.
Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

Der amerikanische Erdölwert Halliburton (Börsensymbol: HAL US) wird mit einem Bewertungsabschlag von 18.8 Punkten gehandelt. Das Papier konnte innerhalb von nur einem Jahr 69.7% dazu gewinnen. Per 2024 wird das Kurs-/Gewinnverhältnis auf unter 12 Punkten fallen. Die Dividendenrendite sollte 2022 die Marke von 1.50% erreichen. Der USD 28.7 Milliarden Titel sollten Sie als zentraler Depotbestandteil eines konservativen Portfolios betrachten.
Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

Enorme 42.2% beträgt der Bewertungsabschlag bei Archer-Daniels-Midland (Börsensymbol: ADM US). Hier gilt es Akzente zu setzen. Der USD 42.4 Milliarden Titel ist ausgezeichnet positioniert. Die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital wird im Jahr 2023 12.4% betragen. Hier sollten Sie an einen Positionsaufbau denken.
Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

Die Short Empfehlung von letzter Woche bei Arzyta (Börsensymbol: ARYN SW) war ein voller Erfolg.
Handelsstrategie: Schliessen Sie einfach die Positionen.

Einen guten Start in diese Woche wünscht Ihnen
François Bloch