«The Week»: VAT Group nicht zu bremsen

• François Bloch
  

English Summary: The bet on VAT Group is a roaring success. VATUUU, a long standing UBS warrant, has gained since its launch whopping 1145.45% and the success story is not over yet. Stay focussed on that specific play, the upside momentum has not reached its final leg. – Shares of Fraport are gaining traction at the German Stock Exchange and the upside is not over yet. You can still be part of that game – Swiss mid cap Inficon made a big jump during the last week – Leonteq sell recommendation for call warrants has been well timed.The underlying lost over 9% within one week – Swiss Tesla supplier Bossard Holding has reached a new record high. – Continue to load positions on Sika.

In dieser Berichtswoche vollzog der UBS Call Warrants VATUUUU (ISIN: CH0322337939) mit + 19.13% nochmals einen Sprung nach oben, was die Rendite für die Erstzeichner auf phänomenale +1145.45% schraubte. Eine noch bessere Wochenbilanz erreichte die Neuempfehlung VATWFU (ISIN: CH0324213930), die einen Wertzuwachs von +26.03% erzielte. Die Aktie von VAT Group stieg am Freitag auf ein neues Rekordhoch. Mein aggressives Kursziel von 122 Franken sollte im Laufe dieser Woche erreicht werden. Die VAT Group konnte den Weltmarktanteil  in ihrem Kernbusiness innert neun Monaten von 41% auf 46% erhöhen. Die chinesische Regierung wird in einem verkürzten 5 Jahresplan ihre Anstrengungen im Bereich Halbleiterproduktion massiv erhöhen, was dem St. Galler Unternehmen zu einer enormen Nachfrage verhelfen wird. Erreicht der Kurs im Laufe der Woche die Marke von 122 Franken, könnte das Papier wegen Hedging Transaktionen seitens der Emittenten ohne weitere Probleme auf 125 Franken getrieben werden. (Halten der beiden UBS Top-Warrants) 

Der Mut, seine Gelder auf ein exotisches Produkt zu setzen, hat sich beim VanEck Vectors India Small Cap ETF (Börsensymbol: SCIF US) gelohnt. In der vergangenen Woche stieg die Performance um 3.65% und seit Jahresbeginn legte der ETF um 33.55% zu. Der indische Leitindex (S&P BSE Sensex Index) konnte im gleichen Zeitraum nur ein Kursplus von +11.57% verbuchen. Ich würde meine Allokation im Emerging Market Bereich weiterhin auf dieses Investmentprodukt setzen. (Halten: Outperformance gegenüber dem S&P BSE Sensex Index) 

Marc Possa, Fondsmanager des SaraSelect P (ISIN: ISIN CH0001234068), erzielte seit Jahresanfang einen Zuwachs von +16.95%, während es der Swiss Performance Index im gleichen Zeitraum nur auf 7.50% brachte. Seit Mitte 2016 trägt die fokussierte Investmentstrategie Früchte. Die prononcierten Wetten auf ausgewählte Spezialwerte innerhalb des Anlageuniversums zahlen sich aus. Die überproportionale Steigerung der investierten Anlagegelder unterstreicht den kommerziellen Erfolg des Produktes aus dem Hause J. Safra Sarasin.  Es gibt keinen Grund, dieses Wunderprodukt vorzeitig zu veräussern. (Halten) 

Eine überragende Performance konnten die Aktien von Fraport (Börsensymbol: FRA GR) an den Tag legen. Jetzt erreicht der Zuwachs für das laufende Jahr 22.83%. Noch ist der Bewertungsabstand zum Flughafen Zürich (Börsensymbol: FHZN SW) eklatant. Dies sollte den grosse Bruder zusätzlich beflügeln.Dank den Ausbauvorhaben wird das Drehkreuz der Lufthansa in Frankfurt weiterhin kontinuierlich wachsen können. Einzig bei der Dividendenrendite gerät Fraport gegenüber dem Flughafen Zürich noch ins Hintertreffen. (Nachkaufen unter allen Marktumständen)  

Nochmals richtig durchgestartet ist Inficon (Börsensymbol: IFCN SW): +5.23% in den letzten sieben Tagen, womit sich das Jahresplus auf 42.51% erhöhte. Per 2019 erreicht das Kurs-/Gewinnverhältnis nun die Marke von 19 Punkten, sofern die prognostizierten Umsatzwachstumsraten eintreten. Sie sollten auf jeden Fall die Dividendenzahlung am 20. April 2017 abwarten, bevor irgendwelche strategischen Weichenstellungen in die Wege geleitet werden. Begeistert bin ich vom starken Anstieg des Handelsvolumens. Auch hier sind ausländische Investoren aktiv am Spiel beteiligt. (Nachkaufen zu Ende) 

Während wir von den Möglichkeiten des G4 Standards bei unserer Handynutzung  begeistert sind, bereitet sich der US Chipgigant Qualcomm (Börsensymbol: QCOM US) auf die G5 Technologie vor. Die G5 Technologie stellt einen Quantensprung in Sachen Nutzungsgeschwindigkeit dar und sollte 2018 erstmals in Amerika zur Verfügung stehen. Um diese HD-Qualität seinen Nutzern zu ermöglichen, benötigen die Mobilfunkbetreiber eine Vielzahl neuer Antennen. Die Nummer 1 in diesen Sektor in den USA ist American Tower Corporation (Börsensymbol: AMT US).  Laut meinen Modellen wird sich das Gewinnwachstum pro Jahr bei 11.22% einpendeln, was bei einem aktuellen Kurs-/Gewinnverhältnis von 21.21 Punkten für den konservativen Anleger eine rare Kauf Opportunität  darstellt. (Neu auf der Empfehlungsliste) 

Sorry, liebe Leonteq (Börsensymbol: LEON SW) Fangemeinde, dass mit meiner Verkaufsempfehlung von letzter Woche der Höhenflug kurzfristig beendet wurde. Der Wochenverlust von -9.16% ist konsequent, wenn wir dem Schlusskurs von 37.20 Franken am Freitagabend den aktuellen Buchwert gegenüberstellen. Meine vertiefte Untersuchung der ominösen Warrants-Transaktionen im Vorfeld der Bekanntgabe des neuen Minderheitsaktionärs hat eine Vielzahl neuer Handelsabschlüsse zu Tage gebracht, die am 10. und 13. März 2017 stattgefunden haben. Eine Long- Spekulation auf das Zürcher Derivate Haus macht momentan keinen Sinn. (Perfektes Timing bei Leonteq)  

Nochmals zugelegt hat das Solactive German M&A Zertifikat (ISIN: DE000HU5JPC0):+17.70% seit dem 1.1.2017, während der DAX im gleichen Zeitraum nur auf  +6.48% kommt. In der Zwischenzeit habe ich den Selektionsmechanismus dieses Instruments genauer unter die Lupe genommen und bin begeistert. Eine Neuorientierung findet im Schnitt alle sechs Monate statt. (Spitzenprodukt auch in einer schwachen Marktverfassung)    

Auf die Plätze fertig los gilt die Devise beim Zuger Tesla Zulieferer Bossard Holding (Börsensymbol: BOSN SW): Jetzt werden die letzten frei verfügbaren Aktien in den Umlauf gebracht, bevor auch dieser Titel im Hinblick auf das Jahr 2019 fundamental überteuert ist. Ja, Sie haben richtig gelesen, denn wer jetzt auf ein kurzfristiges Schnäppchen aus ist, den muss ich leider enttäuschen. Per 2017 sind wir vom Kurs-/Gewinnverhältnis schon in der überteuerten Zone. Die vertiefte Analyse der Managementkapazität des Unternehmens rechtfertigt hingegen eine Langzeitempfehlung auf diesem sportlichen Niveau. Wichtiger Warnhinweis: Es besteht keine Möglichkeit, mittels gedeckter Calls eine (Teil)-Absicherung vorzunehmen. (Langfristiger Kauf im Hinblick auf 2019)  

Seit die neuesten Absatzzahlen der Tesla Autos bekannt sind, lohnt es sich trotz eines Kurszuwachses von +23.07% seit Jahresanfang bei den Valoren von Albemarle (Börsensymbol: ALB US) nochmals eine Akzentuierung  zu vollziehen. Sicherlich stellt das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis von 27.19 Punkten kein optimales Einstiegsniveau dar. Ich gehe jedoch davon aus, dass sich die Nachfrage nach Lithiumchemikalien, die notwendig sind für den Betrieb von Elektrowagen, innert vier Jahren um 68% erhöhen wird. Beachtenswert ist die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital von 16.33%. Sie wird laut meinen Modellannahmen Ende 2017 auf 19% steigen. (Nachkaufen unter allen Marktumständen) 

Still und unaufgeregt steigen die Valoren der Sika (Börsensymbol: SIK VX) auf einen neuen Höchststand. Ich kann meine Begeisterung für die oberste Führungsspitze des Innerschweizer Bauzulieferers nicht verstecken. Trotz eines Zuwachses von +59.95% innert zwölf Monaten stehen die Börsenampeln laut meinen quantitativen Analysen weiterhin auf Grün. Speziell der Fanclub aus Amerika nimmt stetig zu. Das stimmt mich sehr positiv für den weiteren Kursverlauf.  Die Unterbewertung per Ende 2017 liegt bei 8.2%. (Nachkaufen unter allen Marktumständen)  

Börsenausblick: 16/2017: Straumann Holding begeistert. – SAP gewinnt im Monatsvergleich weiter an Wert. – Bei Bossard Holding werden die letzten Platzkarten im Hinblick auf 2019 verteilt. – Philip Morris haben sich aus dem Börsental befreit. – Partners Group begeistert unter den reinen Finanzwerten. – Die Vorzeichen für ein Anhalten der Hausse sind intakt, auch wenn nicht jeder Sektor aus dem Swiss Performance Index daran teilnehmen kann.

Herzlichst Ihr François Bloch