«The Week»: +115% mit «The Week» Empfehlung in zwölf Monaten
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François Bloch
Vontobel Faktor Produkte überzeugen – Deutschland begeistert – Nase vorn mit BNP Produkt auf Straumann
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Sensationell ist die Erfolgsbilanz meiner Leserschaft bei MTU AERO ENGINES (Börsensymbol: MTU GY): +59.87% beträgt die Anlageperformance des Triebwerkherstellers über die letzten zwölf Monate. Diese Kennzahl ist umso bemerkenswerter, wenn sie mit der Anlagerendite des deutschen Leitindex DAX verglichen wird, der in der gleichen Periode nur um 20.71% zulegen konnte. Noch spektakulärer ist die Langzeitrendite des mit 15 Milliarden Euro taxierten Höhenflieger: +276.6% bei reinvestierten Dividenden über eine Periode von fünf Jahren. Ein Vergleich mit dem DAX Index über diese Zeitfrist ist noch frappanter: Ein Zuwachs von nur 32.1%. Damit haben Sie einen weiteren Beweis, dass die dezidierte Investmentstrategie Früchte trägt. Nun stellt sich die Frage, ob es noch Sinn macht, weitere Positionen zu erwerben? Antwort: Ja, aber nur in Kombination mit gedeckten Call auf neun Monate oder länger. Laut meinen mathematischen Analysetools wird das Papier mit einem aktuellen Kurs-/Gewinnverhältnis von 26.9 Punkten gehandelt, was weit über dem historischen Durchschnitt von 19.8 liegt. Der Katalysator findet im Jahr 2022 statt, wenn laut meinen Voraussagen das Betriebsergebnis (EBIT) erstmals die Marke von einer Milliarde Euro knapp übersteigen wird. Im Jahr 2016 lag dieser Wert noch bei 503 Millionen Euro. Charttechnisch hat die Aktie bis in den Sommer 2020 noch Platz, bis auf 295.80 EURO (Aktuell: 285.80 EURO) anzusteigen. Sie dürfen hier auf keinen Fall vorzeitig Kasse machen, denn die Auftragsbücher sind bis 2024 rappelvoll. Handelsstrategie: Halten für bestehende Positionshalter. Für Neueinsteiger, Kauf nur in Kombination mit gedeckten Calls. Prädikat: Value Stock der Extraklasse.
In einer atemberaubenden Verfassung präsentiert sich der US Softwarehersteller Adobe (Börsensymbol: ADBE US): +41.30% beträgt die Jahresperformance des mit 169 Milliarden US$ taxierten Börsenchampions. Auch hier ist erstmals Vorsicht angesagt, wenn Sie die aktuellen Finanzkennzahlen unter die Lupe nehmen und dabei die Wachstumsaussichten ausklammern: Dies bringt das errechnete Kurs-/Gewinnverhältnis per 2020 zum Ausdruck, welches bei 46.9 Punkten zu stehen kommt. Per 2023 wird diese Masszahl unter die Marke von 30 fallen, womit wir weiterhin bedenkenlos auf diese Karte setzen können. Was zusätzlich für dieses Papier spricht: Die Umsatzrendite, die im Jahr 2021 schon die stolze Marke von 42.1% erreichen sollte. Einsame Spitze ist die Bilanz über die letzten fünf Jahre: +383.1%, was eine absolute Sensation darstellt. Der Hersteller des Softwarepakets Photoshop ist jedenfalls weiterhin auf Wachstumskurs und daran wird sich auf Jahre hinaus nichts ändern. Hier würde ich konsequent nochmals mitreiten und keine Optionen als (Teil)-Absicherung ins Spiel bringen, denn die Aufwärtstendenz ist mehr als ausgeprägt. Hier werden Sie noch auf mindestens fünf Jahre eine starke Rendite erzielen können, denn die Marktstellung des Unternehmens ist überragend. Ein weiteres Papier, welches Sie auf keinen Fall veräussern dürfen. Handelsstrategie: Verkaufsverbot auf der ganzen Linie.
Ausgezeichnet unterwegs sind die Papiere der SBERBANK (Börsensymbol: SBER LI), welche an der Londoner Börse gehandelt werden: +42.69% innert einem Jahr, was gleichzeitig Rekord bedeutet. Bei einem erwarteten Kurs-/Gewinn-verhältnis von unter 6 Punkten per 2021, wird diese Aktie weiterhin für Hochgenuss in Ihrem Portfolio sorgen. Positiv hervorzuheben ist die Dividendenrendite von über 6% per 2021, was für einen Finanzwert ausgezeichnet ist. Die Marktkapitalisierung von 92 Milliarden US$, widerspiegelt das enorme Potential dieses Titels, der am Anfang eines langjährigen Höhenflugs steht. Die jährlichen Dividendenausschüttungen sollten Sie postwendend in neue Papiere reinvestieren. Die Ergebnisqualität des Unternehmens ist ausgezeichnet. Wichtiger Hinweis: Ausgezeichnetes Chartbild, welches auf Monate hinaus viel Aufwärtspotential verspricht. Handelsstrategie: Geeignet für Neueinsteiger. Bestehende Investoren sollten weiterhin die Dividende reinvestieren.
Leser, welche über die Stuttgarter Börse die Papiere der Basler Straumann Holding (Börsensymbol: STMN SW) erworben haben, können sich glücklich über Ihre Erfolgsbilanz schätzen: +294.7% über die letzten fünf Jahre bei reinvestierten Dividenden ist makellos. Einsame Spitze sind die Hebelpapiere der BNP auf den Dentalspezialisten vom Rheinknie. Hier denke ich insbesondere an das am 8. Mai 2019 lancierte Hebelprodukt NUGABP (Valor: 47335780), welches mit einem Zuwachs von 84.46% zu Buche steht. Ich gehe davon aus, dass bis zum Jahresende die Aktien die Marke von 1 100 Franken (Aktuell: 1 001.75 Franken) übersteigen werden. Wie Sie erkennen können äussere ich mich sehr zurückhaltend in meinen Schätzungen, damit wir nicht in den Status grenzenloser Euphorie verfallen. Die Initiativen, in neue Geschäftsfelder vorzustossen, wird sich spätestens im Jahr 2022 in den Ertragszahlen zeigen, die dann exponentiell nach oben ansteigen werden. Handelsstrategie: BNP Produkte sind weiterhin ausgezeichnet unterwegs. Geniessen Sie die starke Performance ein Ende ist nicht in Sicht.
Ruhig verhalten sollten Sie sich bei Tower Semiconductors (Börsensymbol: TSEM US), nachdem der israelische Technologiewert um 77.79% innerhalb eines Jahres angestiegen ist. Trotz der fulminanten Preisentwicklung empfehle ich Ihnen, weiterhin auf diese Karte zu setzen: Das Kurs-/Gewinnverhältnis von 28.6 im Jahr 2019, fällt auf 21.7 im Jahr 2020. Am 19. Februar 2020 wird der Höhenflieger ein weiteres Update über die Entwicklung des Unternehmens geben. Hier können Sie ab einer Positionsgrösse von 2 000 Aktien für zusätzliche Stimmung sorgen, aber nur mit Ausübungspreisen, welche über dem aktuellen Niveau situiert sind. Gelingt es dem Unternehmen, die Operating Margin, über der Marke von 10% zu stabilisieren, dann ist es nur eine Frage der Zeit, bis die Eigenständigkeit der Firma in Frage gestellt ist. Hier halten Sie einen Wachstumswert in Ihrem Portfolio, dessen Potential bei weitem nicht ausgereizt ist. Das Wagnis auf eine eher unbekannte Aktie mit einer Marktkapitalisierung von 2.5 Milliarden Franken zu setzen, hat sich für Sie bislang vollends gelohnt. Handelsstrategie: Halten und wirklich geniessen.
Langsam, aber sicher ist wieder Land in Sicht bei Swedish Orphan Bioventrum (Börsensymbol: SOBI SS): Der fulminante Kurssprung von 8.90% allein am Freitag gibt Anlass zur Hoffnung. Dies auch unter dem Aspekt, dass hier enorme Volumen abgewickelt wurden: Am 13. Januar 2020 wurden 395 811 Aktien umgesetzt, am besagten Freitag waren es schon 3 Millionen. Meine Modelle gehen davon aus, dass die Unternehmung im Jahr 2021 wieder auf Höchsttouren läuft. Klappt die Restrukturierung, können Sie von einem Kurs-/Gewinnverhältnis von unter 14 Punkten per 2022 ausgehen. Meine Durchhalteparolen scheinen von Erfolg gekrönt zu sein. Am 13. Februar 2020, sind die nächsten Ergebniszahlen angesagt. Bis dahin wird sich das Papier im ruhigen Fahrwasser befinden. Handelsstrategie: Halten und warten auf eine gute Perspektive.
Zum Erfolgsprodukt mutiert der UBS FI Enhanced Large Cap Growth ETN auf den Russell 1000 Index (Börsensymbol: FBGX US): +72.69% innert einem Jahr. Schon seit Jahren setze ich auf dieses Produkt und jetzt wo der Russell 1000 sich auf dem Vorwärtsmarsch befindet, profitieren Sie überproportional, weil die Kursentwicklung des Index mit zweifachem Hebel nachvollzogen wird. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.
Ja, ich bin ein ganz «böser», dass ich auf die Papiere der Partners Group (Börsensymbol: PGHN SW) setze. Jedenfalls erhielt ich Zuschriften, was mir einfalle die ganze Zeit auf die Zuger Finanzspezialisten zu setzen. Bei einer Kursperformance von +333.5% über die letzten fünf Jahre, muss ich wohl einem Finanzinstitut recht auf die Füsse getreten haben, dass zu solchen Mitteln gegriffen wird. Wie Sie mich kennen, lasse ich mich nicht aus dem Konzept bringen. Vielmehr sollten Sie Ihre Kadenz nochmals erhöhen. Hier dürfen Sie nochmals unbeschwert beim Mini Long NGPDBP (Valor: 46503319) der BNP auf die Partners Group setzen: +107.53 % seit der Auflegung am 20. März 2019. Die Open End Struktur entspricht perfekt meinem Gusto, denn eines ist klar: Die Aufwärtstendenz lässt sich nicht stoppen und wenn Druck auf mich ausgeübt wird, zeigt sich einmal mehr, dass alle Mittel recht sind, um den Höhenflug eines Papieres zu unterbinden. «Schiessen» Sie aus allen Rohren und erhöhen Sie Ihre Bestände. Der Spezialist für Alternative Finanzanlagen ist ausgezeichnet positioniert. Wussten Sie, dass weniger als 2% aller Angebote für Investments, welche bei der Partners Group eingehen, überhaupt weiterverfolgt werden? Damit unterstreicht das Zuger Unternehmen seine sehr stringente Anlagepolitik und obwohl der Anteil nicht genutzter Investorengelder weit über der zehn Milliarden Franken Grenze liegt. Der Schweizer Finanzplatz darf stolz auf dieses Unternehmen sein, das bislang in keinen Skandal verwickelt war. Sofern meine Modellannahmen sich in die Realität umsetzen lassen, werden die unter Verwaltung stehenden Gelder im Herbst 2020 erstmals die Marke von 100 Milliarden Franken durchbrechen. Die Wachstumszahlen sind bislang phänomenal. Ein vorbildlich geführtes Unternehmen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.
Mit grosser Freude und Genugtuung darf ich Ihnen hier an dieser Stelle die Kursentwicklung des US-Indexanbieters MSCI (Börsensymbol: MSCI US) präsentieren: +419.7% innert fünf Jahren ist ein absolutes Spitzenergebnis, welches die Qualität von «The Week» unterstreicht. Sicher ist das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis von 40.3 Punkten aus fundamentaler Perspektive sportlich, aber diese Kennzahl tritt in den Hintergrund, wenn ich Ihnen meine Schätzung der Umsatzrendite per 2020 präsentiere: 50.6%. Dies ist eine Wahnsinnszahl und verspricht Hochgenuss auf Jahre hinaus. Insbesondere die Entwicklung des Betriebsergebnisses (EBIT) ist spektakulär: Lag diese Kennzahl im Jahr 2016 noch bei 488 Millionen US$, so akzentuiert sich dieser Wert auf 1 078 Millionen US$ im Jahr 2022. Ich mir bewusst, dass die Firma MSCI mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von 23.64 Milliarden US$ kein Gigant an der US-Börse ist, aber das Potential des Unternehmens darf nicht schnöde auf der Seite gelassen werden. Hier müssen Sie nochmals Akzente setzen. Die bisherige Kurshistorie hat klar aufgezeigt, dass hier ein riesiges Potential vorhanden ist. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen. Ein absoluter Wachstumswert, der in keinem smarten Portfolio fehlen darf.
Im Hinblick auf die Bekanntgabe des Jahresergebnisses 2019 am 13. Februar 2020 beim Westschweizer Nahrungsmittelgigant Nestlé (Börsensymbol: NESN SW) wird das Papier nach oben geschoben. Einmal mehr bin ich dieser Sache nachgegangen und kann Ihnen Entwarnung geben: Erstmals in der Firmenhistorie wird die EBIDTA laut meinen Berechnungen die Marke von 20 Milliarden Franken für ein volles Geschäftsjahr durchbrechen. Auch ein Blick in die Zukunft unterstreicht das Potential des Unternehmens: Lag die Umsatzrendite laut Schätzungen im Jahr 2019 noch bei 17.6%, so erhöht sich dieser Wert in diesem Jahr auf 18.2%. Noch spektakulärer sind die Fortschritte bei der Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital: Lag dieser Wert im Jahr 2019 noch bei 23.6%, so sollten wir im Jahr 2020 eine Kennzahl von über 25% sehen. Die laufende Portfoliooptimierung des Gesamtkonzerns trägt Früchte. Wichtig erscheint mir aufgrund dieser starken Perspektiven, dass Sie die jährlichen Dividendenausschüttungen konsequent in neue Papiere reinvestieren. Für spekulativ angehauchte Investoren empfehle ich das Vontobel Faktor Zertifikat (DE000VA60BN6) mit Hebel 4 auf Nestlé: Anlageperformance des in Euro gehandelten Produktes liegt über die letzten zwölf Monate bei 162.10%. Handelsstrategie: Hier gilt es zum Doppelschlag anzusetzen. 90% in die Aktie und 10% in das Faktorzertifikat, um den Turbo zu zünden.
Mancher Leser machte sich Sorgenfalten, als die Preisentwicklung bei Hermes International (Börsensymbol: RMS FP) nicht auf Anhieb in die Höhe geschossen ist. Heute per 20. Januar 2020 ist dies alles Geschichte. Der mit 76 Milliarden Euro taxierte Luxusgüterhersteller: +46.13% innert einem Jahr ist absolute Spitzenklasse im europäischen Kontext. Der EuroStoxx 50 Index, konnte in der gleichen Periode nur um 26.07% zulegen. Einziger Malus dieser Erfolgsgeschichte: Das Kurs-/Gewinnverhältnis im Jahr 2020 liegt bei 44.5 Punkten, aber dies sollte Sie nicht zu stark beunruhigen, denn die Umsatzrendite im Jahr 2020 wird bei über 34% liegen. Bleiben Sie weiterhin im Spiel. Die Entwicklung des Buchwerts war phänomenal: Im Jahr 2016 lag diese Kennzahl bei 41.5 Euro pro Aktie, im Jahr 2022wird sie laut meinen Analysen die Schallmauer von 100 Euro erreichen. Hier gilt es kein Jota von Ihrer Positionierung abzurücken und auf jährlicher Basis die Dividende zu reinvestieren. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.
Im Vorfeld der Ergebnisveröffentlichung vom 30. Januar 2020 der Roche Holding (Börsensymbol: ROG SW) empfehle ich Ihnen, nochmals Akzente zu setzen. Ich gehe in meinen Analysen derart weit, dass wir im Jahr 2020 ein Kurs-/Gewinnverhältnis unter 20 Punkten vorfinden werden. Das Nettoergebnis wird im Jahr 2020 bei 15 Milliarden Franken liegen: Im Jahr 2016 wurde erst ein Wert von 9.576 Milliarden Franken erzielt. Ich finde die Entwicklung dieser Kennzahl über eine derart kurze Zeit faszinierend. Im Jahr 2022 würden wir dann ein Kurs-/Gewinnverhältnis von unter 18 Punkte erreichen. Die Dividendenausschüttung, die knapp an die 3% Marke reicht, sollten Sie auf jeden Fall reinvestieren. Ich bin begeistert, was der CEO Severin Schwan hier bewerkstelligt. Aus einer charttechnischen Perspektive sehe ich folgende Punkte bis im Sommer 2020 voraus: 328.90 Franken und 346.90 Franken. Ich würde an dieser Stelle, ohne gedeckte Calls agieren, denn die Aufwärtstendenz ist zu ausgeprägt beim 280 Milliarden Franken Titel. Hier gefällt das Hebel Papier (ISIN: DE000VF55NA7) mit Faktor 4 aus dem Hause Vontobel ausserordentlich: Seit der Lancierung am 14. Juni 2019, konnten Sie eine Rendite von +77.97%. Handelsstrategie: «Doppelschlag» mit 90% Long auf der Aktienseite und 10% auf das Vontobel Produkt zu setzen. Dadurch sind Sie bestens aufgestellt.
LAM Research (Börsensymbol: LRCX US) ist in einer ausgezeichneten Verfassung: +113.20% beträgt die Jahresrendite. Der NASDAQ Composite kommt in der gleichen Periode nur auf +32.66%. Im Jahr 2020, werden wir zu einem Kurs-/Gewinnverhältnis von 21 Punkten handeln, bevor es bis ins 2022 rasant nach unten geht. Hier sollten wir knapp unter die Marke von 14.5 fallen, was weit unter dem historischen Durchschnitt von 21.6 liegt. Per 2022 wird die Umsatzrendite die Marke von knapp 30% erreichen, was für die ausgezeichnete Positionierung des Unternehmens spricht. Jetzt verstehen Sie, weshalb ich Ihnen auf keinen Fall empfehle, irgendwelche Papiere zu veräussern. Das Potential des US-Technologiewertes ist hervorstechend. Bei einer Marktkapitalisierung von 44 Milliarden US$ erhalten Sie starke Optionspreise, falls Sie noch zusätzlich Tempo machen möchten. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.
Optimal ist die Kursentwicklung bei Novo Nordisk (Börsensymbol: NOVOB DC): +34.40% innerhalb eines Jahres ist eine absolute Sensation. Die weltweite Nr. 1 in Sachen Diabetes ist auf Erfolgskurs. Im Jahr 2021 fällt das Kurs-/Gewinnverhältnis auf unter 20 Punkte, was für diesen Wert historischen Tiefststand bedeutet. Extrem stark ist die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital von 72.5%. Aufgrund dieser Kennzahlen, gibt es keinen Grund, hier die Freundschaft vorzeitig zu kündigen. Ich wäre sogar unverfroren und würde nochmals Akzente setzen. Ein europäischer Topwert, der in jedem Portfolio seinen Platz vorfinden sollte. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.
Maximaler Volltreffer: Der Optimus Strukturierte Produkte Fonds von Gamma Financial schloss das Jahr 2019 mit einer Rendite von +20.02%, womit meine Jahresendprognose von 20%, haarscharf verfehlt wurde. Wie es sich für mich gehört, habe ich sehr detailliert mit dem Produkt auseinandergesetzt, bevor ich eine derartige Zielrendite in die Welt herausposaune, welche unheimlich gewagt ist. Gratulation nach Zug: Strukis erfolgreich umgesetzt in einem Fondsvehikel umgesetzt.
Ausblick: Halten Sie weiterhin an Ihren Aktienpositionen fest. Wichtig ist, dass Sie auf die Qualität Ihrer Papiere achten. Für Mitglieder des Trading Room mache ich individuelle Titelanalysen.
Herzlichst Ihr François Bloch