Trading Desk
«The Week»: Japan beflügelt
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François Bloch
Experte
Klar positive Einschätzung bei Sulzer – Aufwärtstrend bei der französischen Eiffage S.A. – Für Johnson Controls geht es nach oben
Schweiz
Endlich zeigt sich bei den Papieren der Basler Dentalfirma Straumann (Börsensymbol: STMN SW) eine leichte Erholungstendenz. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2022 und 2027 von CHF 60.26 Millionen auf CHF 83.9 Millionen steigen, womit das Kurs-Gewinn-Verhältnis unter die Marke von 40 Punkten fallen würde. Es ist wichtig, die jährlichen Dividendenausschüttungen konsequent in neue Papiere zu reinvestieren.
Handelsstrategie: Kaufen
Weiterhin bleibt die Einschätzung zu den Wertpapieren der Winterthurer Sulzer (Börsensymbol: SUN SW) klar positiv. Das Betriebsergebnis (EBIT) dürfte sich zwischen 2022 und 2027 von CHF 111.4 Millionen auf CHF 521.3 Millionen deutlich verbessern. Die Dividende je Aktie könnte im gleichen Zeitraum von CHF 3.50 auf CHF 5.326 steigen; diese würde ich ebenfalls umgehend in neue Papiere reinvestieren.
Handelsstrategie: Nachladen
Die Papiere der Swisscom (Börsensymbol: SCMN SW) befinden sich weiterhin auf einem stabilen Kurs; bestehende Positionen sollten daher beibehalten werden. Eine kontinuierliche Steigerung des Betriebsergebnisses (EBIT) könnte weiterhin in Sicht sein – von CHF 2.040 Milliarden im Jahr 2022 auf CHF 2.229 Milliarden im Jahr 2027. Die erwartete Dividendenrendite für 2026 liegt bei 3.96%.
Handelsstrategie: Halten
Bei den Papieren der Bank Julius Bär (Börsensymbol: BAER SW) bietet sich aktuell noch eine Einstiegsmöglichkeit. Gemäss meinen Modellen könnte sich der Buchwert je Aktie zwischen 2022 und 2027 von CHF 30.43 auf CHF 38.83 erhöhen, was ein regelrechtes Ausrufezeichen darstellen würde. Die Dividende je Aktie könnte im gleichen Zeitraum von CHF 2.60 auf CHF 3.071 steigen, was die positive Tendenz des Papiers zusätzlich deutlich stärken würde.
Handelsstrategie: Kaufen
Besonders begeistert zeige ich mich von den Papieren von Swiss Prime Site (Börsensymbol: SPSN SW), die in diesem Jahr mit einem Plus von 9.50% an der Schweizer Börse stark brillieren. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2022 und 2027 von CHF 559.4 Millionen auf CHF 572.4 Millionen ansteigen. Die EBIT-Marge könnte per 2027 bei rund 91.15% liegen.
Handelsstrategie: Kaufen
Europa
Mehr als überzeugend für Dividendenjäger präsentiert sich der französische Infrastrukturspezialist Vinci (Börsensymbol: DG FP). Nun stimmt erstmals auch die Kursentwicklung an der Börse mit +11.79% seit dem Jahreswechsel. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte sich zwischen 2022 und 2027 von EUR 6.824 Milliarden auf EUR 10.193 Milliarden verbessern. Für das Jahr 2027 wird eine EBIT-Marge von etwa 13% erwartet, womit ein neuer Höchststand erreicht werden könnte.
Handelsstrategie: Kaufen
Der deutsche Spezialhersteller Knorr-Bremse (Börsensymbol: KBX GY) ist ein weltweit führender Produzent von Bremssystemen und verfügt über mehr als übervolle Auftragsbücher. Das Betriebsergebnis (EBIT) dürfte in der Folge zwischen 2022 und 2027 von 721,3 Millionen Euro auf 1,281 Milliarden Euro ansteigen. Enorm erscheint in meinen Augen auch die Dividendenausschüttung pro Aktie, die im gleichen Zeitraum von 1,45 Euro auf 2,397 Euro zulegt, was aussergewöhnlich ist.
Handelsstrategie: Kaufen
Die Aktien der französischen Eiffage S.A. (Börsensymbol: FGR FP) setzen ihren Aufwärtstrend fort und verzeichnen seit Jahresbeginn +9.72 %. Das Betriebsergebnis (EBIT) sollte zwischen 2022 und 2027 von EUR 2.212 Milliarden auf EUR 2.794 Milliarden anwachsen, was mehr als überzeugend wäre. Dabei sollte die Dividende jährlich konsequent wieder in neue Aktien reinvestiert werden.
Handelsstrategie: Kaufen
Spannung ist bei der dänischen Danske Bank (Börsensymbol: DANSKE DC) definitiv angesagt. Die Verbesserung des Betriebsergebnisses (EBIT) könnte zwischen 2022 und 2027 von DKK 4.725 Milliarden auf DKK 34.578 Milliarden ausfallen. Sollte die EBIT-Marge im Jahr 2027 55.72% erreichen, würde sich ein stimmiges Gesamtbild ergeben.
Handelsstrategie: Kaufen
Einsame Spitze ist für mich der spanische Flughafenbetreiber Aena (Börsensymbol: AENA SM). Das Betriebsergebnis (EBIT) dürfte sich zwischen 2022 und 2027 von EUR 1.284 Milliarden auf EUR 3.286 Milliarden verbessern, was für den Titel mit einer Marktkapitalisierung von rund EUR 41.49 Milliarden bemerkenswert wäre.
Handelsstrategie: Nachladen
Echt interessant finde ich den italienischen Stahlrohrspezialisten Tenaris (Börsensymbol: TEN IM). Der Buchwert je Aktie könnte zwischen 2023 und 2027 von EUR 14.29 auf EUR 17.39 ansteigen. Eine mögliche KGV-Entwicklung auf 12.9 Punkte im Jahr 2027 würde den Titel im gesamteuropäischen Vergleich als attraktiv erscheinen lassen.
Handelsstrategie: Kaufen
Hervorragend präsentieren sich die Aktien von Siemens Energy (Börsensymbol: ENR GY), die vor glänzenden Zeiten stehen. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte sich zwischen 2024 und 2028 von EUR 3.45 Millionen auf EUR 8.330 Milliarden verbessern, was im aktuellen Marktumfeld einer regelrechten Sensation gleichkäme. Hier sollten Sie auf keinen Fall vorzeitig verkaufen, sondern Geduld beweisen und die Dividende jährlich in neue Papiere reinvestieren.
Handelsstrategie: Kaufen
Richtig heiss laufen derzeit die Papiere von BE Semiconductor Industries (Börsensymbol: BESI NA). Das Betriebsergebnis (EBIT) dürfte zwischen 2022 und 2027 von EUR 294.1 Millionen auf EUR 469.8 Millionen ansteigen, was im globalen Vergleich eine Sensation wäre. Hier gilt es, die jährliche Dividende konsequent in neue Papiere zu reinvestieren.
Handelsstrategie: Nachladen
Zum neuen Powerpapier in Europa entwickeln sich die Aktien des französischen Konzerns Schneider Electric (Börsensymbol: SU FP). Der Buchwert je Aktie könnte zwischen 2022 und 2027 von EUR 43.63 auf EUR 63.187 springen, was aussergewöhnlich wäre. Auch hier empfiehlt sich die jährliche Reinvestition der Dividende in neue Papiere.
Handelsstrategie: Kaufen
Fasziniert bin ich von den Aktien der italienischen Poste Italiane (Börsensymbol: PST IM), die bislang kaum jemand auf dem Radar hat, trotz einer Jahresperformance von 7.64% im Jahr 2026. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte sich zwischen 2023 und 2028 von EUR 2.291 Milliarden auf EUR 3.510 Milliarden erhöhen. Sollte sich dieses Szenario auch in der Realität umsetzen lassen, dürfte der Aktienkurs künftig noch stärker an Fahrt aufnehmen als in der Vergangenheit. Eine für 2027 erwartete EBIT-Marge von 25.73% würde das Potenzial des Titels zusätzlich unterstreichen.
Handelsstrategie: Kaufen
US/CAN
Für wachstumsorientierte Investoren empfiehlt es sich, auf die Aktie von Woodward (Börsensymbol: WWD US) zu setzen. Das Betriebsergebnis (EBIT) des Technologietitels könnte sich zwischen 2023 und 2028 von USD 355.8 Millionen auf sagenhafte USD 921.8 Millionen verbessern, was einem regelrechten Quantensprung entsprechen würde.
Handelsstrategie: Kaufen
Extrem spannend erscheint der Technologiewert Teradyne (Börsensymbol: TER US), der richtig Power im wahrsten Sinne des Wortes zeigt. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2022 und 2027 von USD 868.4 Millionen auf USD 1.491 Milliarden steigen. Einzig die Dividendenrendite von 0.18% per 2026 würde nicht überzeugen.
Handelsstrategie: Kaufen
Im aktuellen Marktumfeld laufen die Papiere der Ball Corporation (Börsensymbol: BALL US) hervorragend und erreichen neue Höchststände. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2022 und 2027 von USD 1.420 Milliarden auf USD 1.756 Milliarden steigen, was eine starke Entwicklung darstellen würde. Die erwartete Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital im Jahr 2027 würde bei 12.23% liegen.
Handelsstrategie: Kaufen
Nach oben geht es mit den Papieren von Johnson Controls (Börsensymbol: JCI US) an der New Yorker Börse. Dieses Papier ist derzeit noch unter dem Radar und bei einer Marktkapitalisierung von USD 84.25 Milliarden mehr als überraschend. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2023 und 2028 von USD 3.279 Milliarden auf USD 4.815 Milliarden steigen.
Handelsstrategie: Kaufen
Herzlichst, Ihr
François Bloch
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Anlageidee der Woche
Es ist uns wichtig, Ihnen eine konkrete Anlageidee an die Hand zu geben. In dieser Woche hat sich François Bloch für eine Umsetzung mit Julius Bär, Straumann und VAT Group ausgesprochen.
Ein Barrier Reverse Convertible mit der ISIN CH1473756364 auf die drei Aktien überzeugt mit einem attraktiven Coupon von 15.91%, mit einer Barriere bei 59.00% und einer Laufzeit von 12 Monaten als Stabilisator im jedem Portfolio.
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Heute um 17:00 Uhr ist es wieder so weit: «Bloch live»!
Freuen Sie sich auf ein lebhaftes Gespräch zwischen zwei Experten, spannende Themen und ehrliche Meinungen. Seien Sie dabei!
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Disclaimer
Die payoff Media AG und François Bloch beziehen weder Zahlungen noch Provisionen aus den erwähnten Produkten.
