«The Week»: Satte Gewinne mit dem UBS Warrant VATUUU

• François Bloch
  

English Summary: Swiss hottest Stock Market bet is still VAT Group which continues its upside momentun with accelerated Speed – Stay focussed on SAP.  The technology giant is too cheap in terms valuations against its peer group – Swiss mid cap stock Bobst Group is still an amazing bet for foreign Investors. The upside is more than justified – Intuitive Surgical has gained some traction in 2017. The momentum is in your favour. 2018 will see new record gains for the medical hightech supplier – Partners Group makes US finance giant happy. Wait for 2018 when the Performance Fee will kicks in – Russians Sberbank overtakes UBS in terms of market capitalisation – Hot bets on STMicroelectronics. Is there a take-over looming? 

Der Börsenpoker in Sachen VAT Group (Börsensymbol: VACN SW) erreicht eine neue Dimension. Obwohl der IPO Star 2016 schon bei der Emission an der Schweizer Börse einen Weltmarktanteil in einem Nischenbereich von 41% hielt, konnte diese Leaderstellung laut meinen Recherchen in den letzten vier Monaten nochmals gesteigert werden. Mit einer ausgezeichneten Kundenlisten, unter denen sich Samsung, LG Industries, Bosch, sowie die beiden US Schwergewichte Applied Materials und Intel befinden, kann eigentlich nichts schiefgehen. Der wiederholt vorgestellte UBS Warrant VATUUU konnte seit Beginn der Handelsperiode am 14. April 2016 um satte 909.09% zulegen, während der Basiswert in der gleichen Periode einen Sprung nach oben von +137.33% vollzog. Es ist nur eine Frage der Zeit, bis der Titel die von mir anvisierte Marke von 111 Franken erreicht. Innerhalb einer Woche stieg die Aktie um +4.74% an, während der Swiss Performance Index (SPI) auf Wochenbasis 0.8% an Wert eingebüsst hat. Neu hoch im Kurs ist der UBS Warrant VATWFU mit einem Ausübungspreis von 75 Franken und einem Verfall per 22. Dezember 2018.  Trotz eines sportlichen Kurs-/Gewinnverhältnisses von 24.22 Punkten per 2018 sollten Sie weiterhin auf die Karte VAT Group setzen. Falls es im Laufe dieser Woche nicht zu einer konzentrierten Marktaktion grosser Investmenthäuser  kommt, wird der Höhenflug nahtlos weitergehen. (Halten) 

Auf die deutsche Softwareschmiede SAP (Börsensymbol SAP GY) ist an der Börse Verlass: +29.75% innert zwölf Monaten ist die eindrückliche Bilanz. In 2019 wird der Gewinnturbo beim günstig bewerteten Unternehmen nochmals richtig gezündet werden. Die neuen Produktinitiativen stossen in Amerika auf Begeisterung. Es gibt keinen Grund, der Sie davon abhalten sollte, weitere Aktien dieses Höhenfliegers zu erwerben. Im weltweiten Branchenergleich wird SAP (Börsensymbol: SAP GY) mit einem signifikanten Bewertungsabschlag gehandelt. (Nachkaufen: Deutscher Spitzenwert) 

Zu einer nochmaligen Tempoverschärfung kam es  in dieser Berichtswoche beim Westschweizer Verpackungsspezialisten Bobst Group (Börsensymbol: BOBNN SW): +3.05% womit die bisherige Jahresperformance 2017 sich auf +31.36% summiert. Das Kurs-/Gewinnverhältnis per 2018 liegt laut meinen Analysen unter 15 Punkten. Die Nachfrage ausländischer Investoren nach dieser Aktie kennt keine Grenzen. Das Transaktionsvolumen an der Schweizer Börse spricht eine klare Sprache. Einzig die Dividendenrendite kann mit dem enormen Kurswachstum von +65.16% innerhalb von 12 Monaten nicht ganz Schritt halten. (Nachkaufen für Nachzügler)   

Ausgezeichnet unterwegs ist der US Operationsroboterhersteller Intuitive Surgical (Börsensymbol: ISRG US), der einen neuen absoluten Rekordstand erreicht hat. Mit einem Zuwachs von +19.53% im 2017 wurden meine kühnsten Erwartung übertroffen. Dies ist eine Spitzenleistung im Vergleich zum US Marktbarometer S&P 500 Index, das seit Jahresanfang nur um +4.70% zulegen konnte. Keine Sorgen sollten Sie sich wegen des sportlichen Kurs-/Gewinnverhältnisses von 40.82 Punkten machen. 2018 wird sich diese Kennzahl auf unter 32 Punkten einpendeln. Mit dem Wissen um steigende Produktverkäufe setzen Sie beim USD 27 Mrd. Wert in den nächsten drei Jahren auf die richtige Karte . (Nachkaufen für Nachzügler)  

Die Partners Group (Börsensymbol: PGHN SW) konnte die Investoren einmal mehr mit einem hervorragenden Jahresabschluss begeistern. Für meine Leser stellt dies  keine Überraschung dar. Das Erfolgsmodell aus Zug läuft fast stets auf Hochtouren. Mit einem Zuwachs von +37.68% innerhalb von zwölf Monaten ist die Rechnung für Sie voll aufgegangen. Meine vertiefte Analyse hat ergeben, dass momentan bei einer Vielzahl der Programme des Spezialisten für Alternative Finanzanlagen nebst der Management Fee auch eine Performance Fee zur Auszahlung kommt. In einem guten Anlagejahr können die Einnahmen aus der Performance Fee um einiges höher ausfallen als diejenigen aus der reinen Management Fee. (Nachkaufen für Nachzügler) 

Schauen Sie sich den Exotenwert Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV (Börsensymbol: ASR US) genauer an. Der Betreiber von Flughafen Einrichtungen in Mexico befindet sich im Höhenflug. 2017 sollte der Gewinn pro Aktie gegenüber der Vorjahresperiode um 16.88% ansteigen. Noch extremer sind meine Modelle im Hinblick auf 2018 eingestellt. Mit einem Plus von 21.22% im Verhältnis zum Geschäftsjahr 2017 sollte diese Kennzahl erneut höher ausfallen. Vorteil bei diesem Pokerspiel ist, dass bislang nur eine Handvoll Analysten diesen Titel verfolgen. Der Flughafen von Cancun ist eines der Prunkstücke des spannenden Produkteportfolios. Dieses an der New York Stock Exchange gehandelte Wertpapier darf nur mit einem Anlagehorizont von 12 Monaten erstanden werden. Obwohl das Handelsvolumen am Freitag mit 445’378 Einheiten recht flott war, sind die Kursschwankungen nicht unerheblich, was bei einem Emerging Market Titel allerdings normal ist. (Neu auf der Empfehlungsliste)  

Die Sberbank (Börsensymbol: SBER LI), Russlands Nr.1 Privatbank, konnte den Abstand in Sachen Marktkapitalisierung gegenüber der UBS um einige Milliarden erhöhen. Mit einem Zuwachs von +83.01% in US Dollar innerhalb eines Jahres ist die Rechnung für Sie voll aufgegangen. Die Finanzkennzahlen, die ich mit dem Google Translator entziffern konnte, versprechen auch in diesem Jahr einen absoluten Hochgenuss. Ich erwarte ein Kurs-/Gewinnverhältnis von unter 8 Punkten, was ein absoluter Spitzenwert wäre. Sberbank wird in meinen Augen daher 2017 ein neues Rekordergebnis abliefern. (Nachkaufen für Nachzügler)     

Absolute Spitzenklasse ist der SaraSelect P (ISIN: CH0001234068). Innert drei Monaten konnte der CHF 553 Mio. Fonds um +16.24% zulegen. Die Outperformance gegenüber der Benchmark beträgt über ein Jahr 22%. Der Fokus auf klein- und mittelkapitalisierte Werte begeistert immer mehr Anleger. Die starke Fokussierung auf einzelne Werte zeigt welchen Mut der Fondsmanager Marc Possa an den Tag legt. Mit einer Gewichtung von 8.13% auf den Tesla Zulieferer Bossard Holding (Börsensymbol: BOSN SW), werden klare Schwerpunkte gesetzt. Eine spannende Angelegenheit für diejenigen Investoren, welche eine Outperformance gegenüber dem Swiss Market Index erzielen möchten. Finanzwerte habe ich unter den zehn wichtigsten Positionen keine vorgefunden. (Neu auf der Empfehlungsliste)        

Mehr als verdächtig sind die Handelsvolumen beim französisch-italienischen Chiphersteller STMicroelectronics (Börsensymbol: STM FP), der sowohl in Paris wie auch in New York kotiert ist. Der Zuwachs von +39.11% im 2017 zeigt, dass hier eine Akzentuierung der Investorengelder stattfindet. Ich gehe davon aus, dass in Bälde eine Vermählung mit einem anderen Giganten im Halbleitersektor stattfinden wird. Die Kursbewegungen der letzten Wochen sind mir eine Spur zu verdächtig. Ein Kauf ist allerdings nur aus spekulativen Gründen opportun, denn die Finanzkennzahlen überzeugen nicht vollends. (Sehr spekulative Kaufempfehlung) 

Einmal mehr waren spekulative Warrants aus dem Haus Julius Bär das passende Objekt, um satte Gewinne auf das Schweizer Finanzhaus Leonteq (Börsensymbol: LEON SW) zu erzielen. Speziell die Transaktionen am 8. und 10. März 2017 auf den Call Warrant LEQQJB schienen zum damaligen Zeitpunkt mehr als gewagt. Zum Kaufzeitpunkt der Warrants, lagen die Aktien von Leonteq massiv unter dem Strike von 36 Franken. Die Warrants hatten zum damaligen Termin nur einen Zeitwert. Interessant ist auch der Verfalltermin des Bären Warrant: 16. Juni 2017. Als Kenner der Materie würden Sie nicht einen out of the money Call Warrant kaufen, mit derart kurzer Laufzeit, wenn Sie nicht wüssten, dass eine News herauskommt, die den Titel signifikant nach oben treiben könnte. Es gibt sehr eindeutige Zeichen, dass spekulative Positionen auf Leonteq vollzogen wurden, bevor das Engagement von Rainer Marc Frey meldepflichtig wurde. (Wiederholtes glänzendes Timing mit Julius Bär) 

Börsenausblick 13/2017: Short-Squeeze bei VAT Group wird zur kostspieligen Angelegenheit für Investmentbanken – Schweizer Bankaktien nicht en vogue – Partners Group wird auch im 2017 zum Geldmagnet – ProSiebenSat1 Group: Deutsche Medienaktie mit starker Dividendenausschüttung – Internationale Investorenarmada stürzt sich auf Bobst Group – Schweizer Midcap Stocks sind die Trumpfkarte für amerikanische Investoren – Das Frühlingserwachen an der Schweizer Börse hat begonnen – Logitech erreicht CHF 5 Mrd. Börsenkapitalisierung – Halten Sie durch: Ihr Sitzleder hat sich bis jetzt ausbezahlt.

Herzlichst Ihr François Bloch