Trading Desk
«The Week»: Zinssorgen gemildert
-
François Bloch
Experte
Land in Sicht bei Kühne + Nagel – Solide Positionierung bei Knorr-Bremse – Robuste Entwicklung bei GE Aerospace
Schweiz
Langsam kommt bei den Papieren von Kühne + Nagel (Börsensymbol: KNIN SW) wieder Land in Sicht. Seit dem Jahreswechsel legte die Aktie um +22.04% zu, getragen von einer verbesserten Weltwirtschaftslage sowie stabileren Transportwegen. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte sich zwischen 2025 und 2028 von CHF 1.242 Milliarden auf CHF 1.574 Milliarden erhöhen, womit die Aufwärtsbewegung womöglich noch nicht abgeschlossen sein dürfte.
Handelsstrategie: Nachladen
Endlich hat auch die Aktie von Lonza (Börsensymbol: LONN SW) den Weg nach oben eingeschlagen. Seit dem Jahreswechsel beträgt das Kursplus +6.77%, und die Entwicklung könnte sich weiter positiv fortsetzen. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2023 und 2028 von CHF 939 Millionen auf CHF 2.268 Milliarden steigen, wobei eine konsequente Reinvestition der Dividenden die Gesamtrendite zusätzlich verbessern dürfte.
Handelsstrategie: Nachladen
Der Börsenlauf der VAT Group (Börsensymbol: VACN SW) hat in den vergangenen Wochen nochmals deutlich an Dynamik gewonnen: +83.83% seit dem Jahreswechsel. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2023 und 2028 von CHF 228.6 Millionen auf CHF 617.7 Millionen steigen, wodurch die starke Kursentwicklung fundamental weiter gestützt werden dürfte. Eine konsequente Reinvestition der Dividenden könnte möglicherweise die langfristige Rendite zusätzlich erhöhen.
Handelsstrategie: Nachladen
Accelleron (Börsensymbol: ACLN SW) hat sich mit einem Plus von +35.09% seit dem Jahreswechsel klar aus der Konsolidierung gelöst. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2023 und 2028 von USD 141.3 Millionen auf USD 420.8 Millionen steigen, während auch die Dividende je Aktie von USD 0.9627auf USD 2.464 anwachsen könnte.
Handelsstrategie: Nachladen
Nach einer längeren Schwächephase zeigt Sika (Börsensymbol: SIKN SW) wieder Aufwärtstendenz mit einem Plus von +7.41% seit dem Jahreswechsel. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2023 und 2028 von CHF 1.549 Milliarden auf CHF 2.016 Milliarden steigen, während die Dividende je Aktie von CHF 3.30 auf CHF 4.38 anwachsen dürfte.
Handelsstrategie: Nachladen
Europa
Aus dem Nichts heraus zeigt sich Bayer (Börsensymbol: BAYN GY) überraschend stark. Seit Jahresbeginn legte die Aktie um +44.18% zu. Der Gewinn je Aktie könnte sich zwischen 2023 und 2028 von -EUR 2.99 auf +EUR 3.572 verbessern. Auch die Dividende könnte sich schrittweise erholen und das Investmentprofil insgesamt stabilisieren.
Handelsstrategie: Nachladen
Sehr solide positioniert zeigt sich Knorr-Bremse (Börsensymbol: KBX GY). Der Buchwert je Aktie könnte sich zwischen 2023 und 2028 von EUR 15.89 auf EUR 24.96 erhöhen, während die EBIT-Marge im Jahr 2028 bei 14.68% liegen dürfte. Eine konsequente Reinvestition der Dividenden könnte die langfristige Gesamtrendite möglicherweise zusätzlich unterstützen.
Handelsstrategie: Nachladen
Besonders attraktiv präsentiert sich die französische Safran (Börsensymbol: SAF FP). Der Buchwert je Aktie könnte zwischen 2023 und 2028 von EUR 26.84 auf EUR 50.17 steigen, während eine EBIT-Marge von 18.07% im Jahr 2028 ein sehr robustes operatives Profil widerspiegeln würde. Auch eine Dividendenrendite von rund 1.53% im Jahr 2028 könnte das Investment zusätzlich stabilisieren.
Handelsstrategie: Nachladen
Kontinuierlich positiv entwickelt sich Argenx (Börsensymbol: ARGX BB). Der Titel könnte sich weiter in Richtung neuer Rekordstände bewegen und dabei eine Marktkapitalisierung von rund EUR 51.67 Milliarden untermauern. Der Buchwert je Aktie könnte zwischen 2023 und 2028 von EUR 63.75 auf EUR 212.30 steigen, während die EBIT-Marge im Jahr 2028 bei 37.9% liegen dürfte und damit ein sehr starkes Niveau erreichen könnte.
Handelsstrategie: Nachladen
Ebenfalls interessant erscheint die BAWAG Group (Börsensymbol: BG AT). Hier könnte sich die positive Entwicklung bis 2028 fortsetzen. Der Gewinn je Aktie könnte zwischen 2023 und 2028 von EUR 3.64 auf EUR 14.60 steigen, was für den rund EUR 13.78 Milliarden schweren Titel eine deutliche Ergebnisverbesserung darstellen würde.
Handelsstrategie: Nachladen
US/CAN
Im Technologiesegment bleibt Palo Alto Networks (Börsensymbol: PANW US) weiterhin spannend. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte sich zwischen 2023 und 2028 von USD 1.667 Milliarden auf USD 4.845 Milliarden erhöhen, was eine deutliche operative Skalierung widerspiegeln würde.
Handelsstrategie: Nachladen
Im Pharmasektor überzeugt Vertex Pharmaceuticals (Börsensymbol: VRTX US). Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2023 und 2028 von USD 4.375 Milliarden auf USD 7.333 Milliarden steigen, während eine EBIT-Marge von rund 46.29% im Jahr 2028 ein sehr starkes Niveau darstellen würde.
Handelsstrategie: Nachladen
Der Industriewert GE Aerospace (Börsensymbol: GE US) zeigt eine weiterhin sehr robuste Entwicklung. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2023 und 2028 von USD 6.126 Milliarden auf USD 13.207 Milliardenansteigen, was eine deutliche Verbesserung der operativen Stärke widerspiegeln würde.
Handelsstrategie: Nachladen
Im Pharmabereich entwickelt sich Jazz Pharmaceuticals (Börsensymbol: JAZZ US) positiv. Das Betriebsergebnis (EBIT) könnte zwischen 2023 und 2028 von USD 1.650 Milliarden auf USD 2.297 Milliarden steigen, während die Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital im Jahr 2028 bei rund 43.34% liegen dürfte.
Handelsstrategie: Nachladen
Im Düngemittelsektor bleibt CF Industries (Börsensymbol: CF US) interessant. Der Buchwert je Aktie könnte zwischen 2023 und 2028 von USD 29.58 auf USD 54.19 steigen, während die EBIT-Marge im Jahr 2028 einen Wert von rund 26.06% erreichen könnte.
Handelsstrategie: Nachladen
Im Bereich Luft- und Raumfahrt sowie Industrie zeigt sich Teledyne Technologies (Börsensymbol: TDY US) stabil. Der Buchwert je Aktie könnte zwischen 2023 und 2028 von USD 192.90 auf USD 291.70 steigen, während die operative Marge im Jahr 2028 ein solides Niveau erreichen dürfte.
Handelsstrategie: Nachladen
Herzlichst, Ihr
François Bloch
____
Anlageidee der Woche
Es ist uns wichtig, Ihnen eine konkrete Anlageidee an die Hand zu geben. In dieser Woche hat sich François Bloch für eine Umsetzung mit Accelleron Industries, Sika, Temenos, VAT Group ausgesprochen.
Ein Autocallable Multi Barrier Reverse Convertible mit der ISIN CH1530893564 auf die vier Aktien überzeugt mit einem Coupon von 19.13%, mit einer Barriere bei 59.00% und einer Laufzeit von 12 Monaten als Stabilisator im jedem Portfolio.
____
Heute findet leider kein «Bloch live» statt
Bevor es in die Sommerpause geht, sind wir nächste Woche noch einmal für Sie da.
___
