Trading Desk
Vertex Pharmaceuticals – in blendender Form!
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Dieter Haas
Die Aktie des Biotechunternehmens Vertex Pharmaceuticals befindet sich in blendender Verfassung. Eine Ende der Fahnenstange ist nicht in Sicht.
Vertex konzentriert sich auf die Entdeckung, Entwicklung und Kommerzialisierung innovativer Medikamente, damit Menschen mit schweren Krankheiten ein besseres Leben führen können.
Schwerpunkt von Vertex Pharmaceuticals ist die zystische Fibrose. 2012 wurde der CFTRPotentiator Kalydeco in den USA und in Europa für eine Untergruppe von Patienten mit zystischer Fibrose zugelassen. Trotz der anfänglichen Beschränkung des Marktpotenzials auf etwa 5% der Patientenzahlen dürfte der Umsatz durch die Einbeziehung weiterer kleiner Patientenpopulationen in den zugelassenen Indikationen USD 1.0 Mrd. erreichen. Aufgrund der positiven Ergebnisse einer PhaseIIIStudie mit der Kombination von Kalydeco und dem CFTRKorrektor VX809, die im Juni 2014 veröffentlicht wurden, kann mit Vertex die Behandlung von etwa 45% der Patienten, die in USA und Europa hinsichtlich der häufigsten Mutation homozygot sind, erfolgen. Mit dieser Ausweitung des Labels ist zu erwarten, dass die Umsätze von Kalydeco und der Kombination Kalydeco/VX809 etwa USD 4.0 Mrd. erreichen dürften. Darüber hinaus hat das Unternehmen Korrektoren entwickelt, die in Kombination mit Kalydeco und VX661 zur zielgerichteten Behandlung der übrigen Patienten eingesetzt werden können, die hinsichtlich der Mutation heterozygot sind. Daten aus Studien der Phase III waren positiv, und im Jahr 2019 wurde eine Dreifachkombination zugelassen, sodass das Marktpotenzial für die Produkte des Unternehmens gegen die zystische Fibrose (CF) auf über USD 10.0 Mrd. gestiegen ist.
Quelle: Vertex
Anlagekonklusion:
Die Aktie des Biotech-Unternehmens Vertex Pharmaceuticals befindet sich auf dem aufsteigenden Ast. Charttechnisch betrachtet, findet sich derzeit kein Haar in der Suppe. Der OBV steigt stetig und die Kurse eilen von einem Allzeithoch zum nächsten. In Anbetracht der fundamentalen Perspektiven dürfte die Hausse anhalten. In Anbetracht eines KGV von rund 30 (Quelle: Infront) für 2020 ist kurzfristig zwar bereits einiges an Positivem eingepreist. Auf mittlere und längere Sicht dürfte sich der Aufwärtstrend jedoch fortsetzen, sofern sich die angestrebten Wachstumsaussichten effektiv realisieren lassen.
Quelle: Swissquote
