«The Week»: Sika läuft heiss

• François Bloch
  

Mit einer starken Performance meldet sich der französische Titel Biomérieux (Börsensymbol: BIM FP) zurück. Das Unternehmen aus Lyon erreicht erstmals eine Marktkapitalisierung von über 17.2 Milliarden Franken.  Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 noch bei 335 Millionen Euro, so erhöht sich diese Kennzahl bis 2023 auf 562 Millionen Euro, sofern sich meine Mutmassungen in die Realität umsetzten lassen. Wichtig erscheint mir, dass im kommenden Jahr die Umsatzrendite erstmals die Marke von 15% überschreitet. Was mir hervorragend bei diesem Titel gefällt ist die Entwicklung des Buchwertes je Aktie (BVPS): Lag diese Kennzahl im Jahr 2017 noch bei 14.7 Euro, so findet bis 2023 eine Akzentuierung bis auf 29.2 Euro statt. Die Dividende würde ich momentan nicht reinvestieren, sondern als Puffer in Position bringen. Aus charttechnischer Sicht gibt es folgende Wendemarke zu berücksichtigen: 121.90 Euro (1) und 110.90 Euro (2). Ich würde auf keinen Fall die Positionen jetzt schon veräussern. Das Potential ist mehr als enorm bis ins 2024. Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Zum Gipfelstürmer mutiert der israelische Technologiewert Nice (NICE US), welcher auch an den amerikanischen Börsen gehandelt wird. Bei einem Zuwachs von 163.8% (Neuer Rekord) innert drei Jahren, können Sie sich beruhigt zurücklehnen. Im Hinblick auf die nächsten Quartalszahlen, welche am 6. August 2020 publiziert werden, würde ich Ihnen empfehlen, einen Gang zurückzuschalten. Eines ist sicher, laut meinen Vorhersagen wird das Unternehmen auch im Jahr 2020 ein Rekordergebnis erzielen. Handelsstrategie: Halten und geniessen.

Einen Titel, den Sie unbedingt in Ihrem Portfolio halten sollten, sind die Papiere von Givaudan (Börsensymbol: GIVN SW): +24.32% seit dem Jahreswechsel 2019/2020. Lag der EBIT im Jahr 2017 noch bei 869 Millionen Franken, so wird sich diese Kennzahl im Jahr 2023 auf über 1.302 Milliarden Franken akzentuieren. Sicherlich ist das aktuelle Kurs-/Gewinnverhältnis mit 45 Punkten sportlich und ausserhalb meines Beuteschemas, aber im Jahr 2023 wird diese Kennzahl auf unter 31 Punkte fallen. Daher ist in meinen Augen ein Engagement mehr als opportun. Bei einer Rendite von über 22% auf das eingesetzte Eigenkapital verstehen Sie, warum ich dem Titel ein überhöhtes Potential zumesse. Handelsstrategie: Neu auf der Empfehlungsliste.

In Topform befindet sich der US Indexanbieter MSCI (Börsensymbol: MSCI US): +489.5% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren ist ein absolutes Topergebnis. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 bei 579 Millionen US$, so erwarte ich für 2023 einen Wert von 1 142 Millionen US$. Die Umsatzrendite liegt im Jahr 2020 bei 50.5%, was ein sensationelles Ergebnis darstellt. Die Dividende würde ich auf jährlicher Basis reinvestieren. Hier dürfen Sie  nochmals Ihre Positionen erhöhen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Hervorragend unterwegs sind die Papiere der Sika (Börsensymbol: SIKN SW): +270.7% innert fünf Jahren ist bemerkenswert. Ich stelle die mehr als verrückte Vermutung an, dass der Bauzulieferer aus Baar auch im Jahr 2020 gegenüber dem Vorjahr einen Zuwachs in Sachen EBT erzielen kann, was im aktuellen Kontext eine Sensation darstellt. Hier meine Mutmassungen: Im Jahr 2017 lag diese Kennzahl bei 862 Millionen Franken, per 2023 wird sich dieser Wert auf 1.402 Milliarden Franken erhöhen. Locker nehmen müssen Sie das erhöhte Kurs-/Gewinnverhältnis von 43 Punkten, welches sich im Jahr 2023 auf 26 reduzieren wird, falls meine Analysen sich in die Realität umsetzen lassen. Die Dividenden würde ich in neue Papiere reinvestieren. Bis zu 5% Ihres gesamten Depotbestandes darf dieser Höhenflieger aus dem Kanton Zug umfassen. Um Ihre Performance zu beschleunigen empfehle ich Ihnen den BNP Mini Future IWYZBP (Valor: 38232957): +377.42% seit der Lancierung am 20. September 2017.  Die Ausgestaltung vermag zu überzeugen und sofern Sika, weiterhin derartige unternehmerische Fortschritte erzielt, sind Sie hervorragend bei diesem Hebelpapier aufgehoben. Handelsstrategie: Spekulative Depotbeimischung für den smarten Investor.

Enorm gut gefällt mir weiterhin der US Mischkonzern Danaher (Börsensymbol: DHR US): +197.9% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren. Im Jahr 2017 lag das Betriebsergebnis (EBIT) bei 3.086 Milliarden US$. Bis 2023 erhöht sich diese Kennzahl auf 5.72 Milliarden US$. Die dezidierte Wachstumsstory gefällt mir ausserordentlich gut. Schritt für Schritt werden neue Geschäftsfelder aufgebaut, ohne zu übertreiben.  Hier dürfen Sie mit gutem Gewissen, nochmals Gas geben, denn das Management macht mir einen äussert starken Eindruck. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

In einer ausgezeichneten Verfassung befindet sich der bevorzugte Zulieferer der Biotechnologindustrie Lonza (Börsensymbol: LONN SW): +351.7% (Neuer Rekord) innert fünf Jahren, während der Swiss Market Index (SMI) in der gleichen Periode nur einen Zuwachs von 11.1% verbuchen konnte. Extrem stark gefällt mir in diesem Zusammenhang der MINI Long PICABP (Valor: 53844986) der BNP, welcher am 13. Mai 2020 lanciert wurde und mit einer Performance von +125.23% (Vorwoche: +110.32%) seit der Auflegung brilliert. Der Hebel von 2.91 ist optimal für den gewieften Anleger unter der Prämisse, dass die Papiere des Basiswertes nochmals moderat ansteigen werden. Lag das Betriebsergebnis (EBIT) im Jahr 2017 noch bei 958 Millionen Franken, so erwarte ich bis 2023 eine Akzentuierung dieser Kennzahl auf 1.802 Milliarden. Wenn es dem Unternehmen gelingt, ab 2022 eine Nettomarge von über 15% zu erzielen, steht dem Champion vom Rheinknie eine glänzende Zukunft bevor. Einziges Problem ist das relativ sportliche Kurs-/Gewinnverhältnis von 41.2 Punkten im Jahr 2020, welches sich erst im Jahr 2023 auf unter 33 Punkten reduzieren wird. Trotzdem gilt es, eine sehr offensive Strategie einzunehmen. Die jährliche Dividendenausschüttung sollte unter allen Umständen in neue Papiere  reinvestiert werden. Handelsstrategie: Kauf des BNP Mini Longs zum x-ten Mal. Setzen Sie enge Stopps: Neu bei 8.12 Franken aufgrund der mehr als steilen Wochenperformance.

Zum Performancestar mutiert der israelische Solarzellenbauer Solaredge (Börsensymbol: SEDG US): +174.6% innert einem Jahr. Nun erreicht die «The Week» Entdeckung mit 9.2 Milliarden US$ eine stattliche Marktbewertung. Hochspannung wird am 4. August 2020 herrschen, wenn die nächsten Quartalszahlen präsentiert werden. Ich erwarte im Nachgang eine Tagesschwankung von +/- 9.2%. Wie immer in solchen Fällen, empfehle ich ihnen, mit gedeckten Calls zu agieren. Der 160er US$ Call auf Januar 2021 ermöglicht Ihnen eine Prämie von 36.8 US$ auf der Geldseite, was einer impliziten Volatilität von über 72.8 entspricht. Die Israelis sind in gewissen Bereichen absoluter Weltmarktleader. Zusätzlichen Dampf erhält das Papier, seit BlackRock (Börsensymbol: BLK US) seinen Anteil am Aktienkapital auf über 10% hochgewuchtet hat. Handelsstrategie: Nachladen mit gedeckten Calls unter allen Marktverhältnissen vor den nächsten Quartalszahlen.

Als langweilig verschrien werden die Aktien des US Farbenproduzenten Sherwin-Williams (Börsensymbol: SHW US), aber wenn Sie sich die Anlagerendite des 55 Milliarden US$ schweren Titel genauer anschauen, gilt es, Begeisterung zu zeigen. Der Zuwachs über fünf Jahre liegt bei 139.1%, während der S&P 500 Index nur auf 66.3% kommt.  Die Meinungen sind klar gemacht bei den spekulativ orientierten Anlegern: 68% der Optionen sind auf Calls vereinigt, wenn ich mir die Handelsaufstellungen der letzten Woche genauer anschaue. Hier ist die Investmentstrategie relativ einfach: Halten und die Dividende in neue Papiere reinvestieren. Bislang ging diese Strategie für Sie bestens auf. Stark ist die Umsatzrendite von über 15% und wenn im Jahr 2021 ein neuer Umsatzrekord erzielt wird, geht Ihre Rechnung vollends auf. Handelsstrategie: Höhenflüge mit einer äusserst langweiligen Aktie.

Enorm stark zeigt sich die Ems-Chemie (Börsensymbol: EMSN SW): +25.29% seit dem Jahresanfang ist von einem anderen Stern, wenn Sie dies mit dem Swiss Market Index Performance (SMI) vergleichen. Hier empfehle ich für den spekulativ ausgerichteten Investor den Julius Bär Call Warrant EMSIJB (Valor: 53414072), welcher innert einer Woche um satte 10.49% zugelegt hat. Seit der Lancierung des Produktes am 25. März 2020 beträgt das Kursplus umwerfende 426.7%. Interessantes Detail am Rande: Der US Finanzgigant Vanguard ist nach der Familienholding EMESTA Holding und Miriam Blocher der drittgrösste Investor. Wichtig für Sie: Der am 10. Juli 2020, vorgelegte Halbjahresabschluss 2020 war überraschend stark und gibt Mut, dass hier die Aufwärtstendenz schneller von statten geht als ursprünglich angedacht. Entscheidend für Ihren Anlageerfolg ist, dass Sie konsequent die Dividende reinvestieren. Handelsstrategie:  Starke Ausrichtung auch in Krisenzeiten. Hier dürfen Sie Ihren Einsatz nochmals verdoppeln.

Enorm stark zeigt sich American Water Works (Börsensymbol: AWK US): +200.5% bei reinvestierten Dividenden auf fünf Jahre ist ein absolutes Topergebnis. Im Jahr 2017 lag der Operating Profit (EBIT) bei 1 222 Millionen US$, per 2023 erwarten meine analytischen Tools eine Kennzahl von 1 612 Millionen US$. Was mich an der Aktie fasziniert: Operating Margin von 36.8% im 2022. Bei einem solchen Top Wert gilt es, auf jährlicher Basis die Dividende anzusammeln und in neue Papiere zu reinvestieren. Das stark expandierende Unternehmen wird auf Jahre hinaus für eine glänzende Stimmung sorgen. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.

Ruhig angehen können Sie es als Aktionär des israelischen Technologiewertes Tower Semiconductors (Börsensymbol: TSEM US): +26.7% innert drei Monaten. Vor den Quartalszahlen am 29. Juli 2020 empfehle ich Ihnen den 21er US$ Call auf Januar 2021. Die implizite Volatilität liegt bei enormen 55. Bislang waren Sie erfolgreich mit dem Rollen von Optionen auf dieses Papier. Ich empfehle Ihnen, eine defensive Variante, denn die Operating Margin ist unter 10%. Hier ist es enorm wichtig, mit gedeckten Calls zu agieren. Handelsstrategie: Agieren Sie mit gedeckten Calls.   

Mit grosser Freude nehme ich zur Kenntnis, dass die Papiere von Nextera Energy (Börsensymbol: NEE US) sich auf neuem Rekordterritorium befinden: +194.7% innert fünf Jahren bei reinvestierten Dividenden ist ein spektakuläres Ergebnis. Im Hinblick auf die Präsentation der nächsten Quartalszahlen am 27. Oktober 2020, empfehle ich Ihnen, nochmals zusätzliche Positionen zu erwerben. Die Erfolgsgeschichte des mit 137 Milliarden US$ taxierten Höhenfliegers ist noch lange nicht zu Ende. Lassen Sie mich dies mit Fakten und Analysen wie immer untermauern. Im Jahr 2017 lag der EBIT noch bei 4.743 Milliarden US$, per 2023 erwarte ich eine Kennzahl von 8.211 Milliarden US$. Für dieses Jahr erwarte ich erstmals einen Sprung der Operating Margin auf über 30%. Wichtig ist, dass Sie auf jährlicher Basis die Dividenden in neue Papiere reinvestieren. Handelsstrategie: Nachladen unter allen Marktverhältnissen.  

Future: +159 Punkte im Dow Jones Index

Handelsausblick: Erhöhen Sie Ihren Einsatz in unseren US-Aktienwetten. Bislang hat sich die Strategie als sehr erfolgreich erwiesen. Keine Abkühlung an der Börse, sondern neue Höchstkurse lautet das Motto in dieser Woche!

Herzlichst

François Bloch